債務危機：原因と治療

債務危機は、それがあなた、あなたのビジネス、またはあなたの国のいずれであろうと、誰でも融資で払うことができる以上のものです。しかし、国はあなたに大きな利点があります - それはお金を印刷することができます。債務危機を解決する最悪の方法は、債務を免れる最良の方法である切り詰め費用がなぜであるかを調べることです。

家計の負債危機

家計の危機は、家族が毎月の支払いで後退し始めるときに発生します。

家計負債には3つのタイプがあります。第1および第2抵当権を含む住宅ローン、および住宅担保信用枠があります。

1. クレジットカード債務はリボルビングクレジットとも呼ばれます。
2. 自動車、家具、学生ローン（ノンリボルビング・クレジット）。
3. リボルビングおよびノンリボルビングの両方の信用は、消費者負債の種類です。消費者債務の動向の詳細については、平均消費者債務統計を参照してください。

突然の収入の損失または費用の増加は、家計の危機を引き起こす可能性があります。最大の理由は医療費であり、これは米国のすべての倒産の半分を引き起こします。詳細については、なぜ改革ヘルスケアを参照してください。その他の理由には、失業率の拡大や保険金不額の損失が含まれます。

家計の危機もゆっくりと揺れ動く可能性があります。 1つの原因は、クレジットカードへの関心を払うなど、貧しい債務管理である。もう1つは、2006年に住宅資産バブル崩壊などの経済的な変化です。多くの住宅所有者は、最初の年後に再開するティーザー金利の利息のみのローンを持っていました。

<！彼らはその前に自宅を売る予定だったが、現在は住宅ローンより価値が低い。 3番目の例は、教育ローンで頭を奪う家族です。教育の価格は上昇を続け、両親は子どもたちに脱退しなければならないと伝えたくない。

2005年の破産保護法はまた、多くの家計の危機を引き起こした。

法律は、家庭が消費者債務を破産することを宣言することをより困難にした。代わりに、住宅所有者は、自宅で株式を使って請求書を払い戻しました。その結果、住宅ローン不履行は2006年に14％増加し、200,000人以上の家族が家を失った。詳細については、2005年の破産法案がどのように景気後退に導かれたかをご覧ください。

家計の危機が発生すると、それを解決する方法は3つしかありません。まず、第2の仕事、より良い仕事への昇進または昇進、または家などの資産の販売を通じて収入を増やします。第二に、費用を削減。それには、利子の低いクレジットカードに切り替えること、クレジットの代わりに現金を使うこと、そしてあなたの負債を余分に支払うことが含まれます。第三に、破産宣告し、やり直す。詳細については、この倒産手引書を参照してください。

事業債務危機

事業債務危機は、債券として知られる融資の返済に問題がある場合です。スタンダード&プアーズなどの信用格付機関による貧しい投資として格下げされる。詳細については、S&P格付けを参照してください。

これが起こると、会社が新しい債券を発行することはより高価になります。同社が債権者を納得させることができない限り、債務返済は新たな事業展開や業務にもつながるキャッシュフローを占める下降渦潮になる可能性がある。

時折、会社は債権者からの救済と事業再編と滞在のために第11章破産宣言をしなければならない。また、それを買って負債を引き受ける別の会社を見つけるかもしれない。それが第7章破産を提起すれば、それは完全にビジネスから外れることを意味します。債券保有者は残りの資産から返済される可能性が最も高い。詳細については、「企業破産」を参照してください。

事業債務危機は多くの要因によって引き起こされます。多くの中小企業は、最初の不採算年を経て営業費用をカバーするのに十分な資本がなかったため、債務危機に巻き込まれました。景気後退により、他の多くの収益性の高い企業が債務危機に陥る可能性があります。場合によっては、ビジネスモデルが貧弱である場合や、競争優位性のない製品がある場合もあります。

最後に、会社のリーダーは、優れた一般的な管理スキルを持っていない可能性があります。

事業債務危機に対する解決策は、その原因に依存します。貸し手は、支払いを引き下げることに同意する前に、新しい経営陣を要求することがあります。景気後退が発生した場合、会社は規模を縮小し、コストを削減し、顧客サービスを改善する必要があるかもしれません。多くの場合、より良いビジネスモデルや製品を特定できるコンサルタントを雇うことができます。

ソブリン債務危機

ソブリン債務危機は、国がもはや債務への利子を支払えなくなったときに発生する。ちょうどビジネスのように、国民は、懸念している貸し手が新しい債務に対してより大きな金利支払いを要求していることを国が知る。ソブリン債務とこの危機の根幹をなす家計債務または事業債務には、3つの重要な違いがあります。

貸し手が公正な裁定のために行ける国際破産裁判所はありません。そうすれば、国が不履行を起こしやすくなります。

ソブリン債務は担保によって保証されていません。その点で、それは住宅ローンや自動車ローンよりもクレジットカードの負債に似ています。

1. ほとんどの国は、負債を返済するために通貨を印刷することができます。 （出典：議会調査機関、「先進国におけるソブリン債務」2012年2月29日）
2. そのため、ギリシャの債務危機がユーロ圏危機にまで拡大したのです。 2001年、ギリシャはドラクロワのユーロと交換した。その債務を返済するためにユーロをより多く印刷するためには、欧州連合（EU）に頼らざるをえなかった。その代わりに、EUは、ギリシャが、より多くの借金を引き上げるのを止めるためのコスト削減を要求した。それは経済を減速させ、債務返済をさらに困難にした。ギリシャは25％の失業率、政治的な混乱、そしてほとんど機能していない銀行システムで深刻な不況に突入した。欧州連合（EU）がギリシャの危機に対して支払うことができるかどうかについての懸念は、まもなく、すべての欧州債券、特にイタリア、スペイン、ポルトガルに影響を与えた。数年のうちに、EU自体は景気後退に巻き込まれた。
3. それはソブリン債務危機と他の形のもう一つの違いです。世帯や企業が経費を削減すれば、借金を支払うためにはより多くの資金が必要になります。政府支出は国内総生産（Gross Domestic Product）の一要素であるため、コストを削減すると経済成長も低下する。あたかも世帯が借金を支払うのをやめたかのようになります。すぐに、それは働くためにエネルギーが足りなくなり、債務返済はさらに困難になるでしょう。

EUの債務危機は珍しいことでした。これは、ギリシャやイタリアのような低所得国が、高所得EUに含めることで低コスト債務の恩恵を享受したために生じたものです。これは投資家がギリシャ政府の返済能力を失ってしまうまでは問題ではなかった。

ソブリン債務危機は、国が戦争払いに借金をあまりにも上げたときに発生します。借金を返済するのにあまりにも多くのお金を印刷すると、彼らはさらにひどい問題、すなわち超インフレを引き起こします。

ソブリン債務危機は、景気後退によるものでもあります。 2008年の金融危機がスペイン危機の主な理由でした。財政的に責任があったにもかかわらず、銀行は不動産に多額の投資をしていた。バブル崩壊時、政府は銀行の負債を引き継いだ。

景気後退は、アイスランドの債務危機の原因ともなった。アイスランドの銀行は海外への投資が多かった。政府が銀行を国有化して借金を返済すると、その通貨の価値はわずか1週間で50％低下した。詳細については、「アイスランドの経済が倒産からどのように回復するか」を参照してください。

米国の債務危機は自制していた。ギリシャをはじめとする他のほとんどの国々とは異なり、米国財務省の金利は上昇していませんでした。実際、彼らは200年の最低水準にあった。その代わりに、米国の債務危機は、2011年に国の債務限度額を引き上げることを議会が拒否したことによって引き起こされた。彼らは、これを削減して16兆ドルの国家債務を引き下げる唯一の方法だと考えた。彼らの拒否は、ほとんど米国の債務不履行を引き起こした。彼らは最終的に天井を上げたが、隔離と呼ばれる強制的な支出削減を導入した後であった。詳細については、財政崖を参照してください。