ビデオ: 簿記3級 b3_0815固定資産の減価償却 2026
次に議論するテーマは、損益計算書の減価償却と償却です。分析対象のビジネスのタイプに応じて、減価償却費および償却費は、基本的な経済的エンジンの収益性と品質を理解する上で、重要ではない非常に重要な範囲です。資産集約型ビジネスの場合、経営幹部は、一定期間内に業績を良くするか悪化させるために数字をマッサージする余裕があり、報告された純利益は実質的に所有者の収入とは異なる。
あなたは、ある企業の減価償却方針と償却方針を競合他社と比較する方法を学びたいと思うでしょう。同じセクターや業界の他の企業と比較してどのくらい小さいか大きいかを見て、何かが傾いているかどうかを確認します。
減価償却費と償却累計額の差異を理解する必要がある
「減価償却」という言葉が聞こえたら、何が議論されているのかを知ることが重要です。投資家が財務諸表を分析する際に取り組まなければならない減価償却には、2種類の異なる種類があります。それらは次のとおりです。
- 減価償却費 - さまざまな潜在的方法および多数の仮定を使用して計算された損益計算書の収益を効果的に低下させる収入に対する費用。ある重要な証券会社によれば、「減価償却は、固定資産の価値の損失を徐々に記録するプロセスです。減価償却費を一定期間にわたって費用として計上する目的は、会社が財務諸表を作成するたびに、購入した機械、設備または自動車の損失を配分するために減価償却費を計上するが、他の費用とは異なり、減価償却費これは単に、現金以外の費用であり、これは費用が発生した時点で実際にお金が支払われないことを意味します。特定の資産に対して経時的に累積された償却累計額を集計し、償却、償却、使用、および陳腐化から推定されるより低い価値を反映するために当該資産を貸借対照表上で価値を下げるものとする。私たちが一瞬前に議論したのは、バランスシート上の現金を減らすのではなく、累積減価償却勘定に積み重なって固定資産の帳簿価額を下げることです。
- 減価償却費の例 Sherry's Cotton Candy Companyは年間10,000ドルの利益を得る。 2015年中頃、この事業者は5年間続けようとしていた$ 7,500の綿菓子機を購入しました。投資家が財務諸表を調べた場合、2015年末には2,500ドル（10ドルの利益 - 新しいマシンを購入するための7,000ドルの費用）のビジネスしか行っていないことに気づかないかもしれません。投資家はなぜ利益がそんなに低下したのだろうと思うだろう。
幸運なことに、シェリーの会計士は彼女の救助に来て、7,500ドルは、機械が会社に利益をもたらすと予想される期間全体にわたって配分されなければならないと伝えます。綿菓子機は5年後に発売される予定であるため、シェリーは綿菓子機のコストを5で割ることができます（年間7,500ドル、5年= 1ドル、500ドル）。 1回限りの一時的な費用を実現する代わりに、今後5年間で年間1,500ドルを減額し、8,500ドルの収益を計上することができます。これにより、投資家は会社の収益力をより正確に把握することができます。
資産の耐用年数にわたって資産のコストを分散する慣行は、減価償却費である。損益計算書に減価償却費の行が表示された場合は、これが参照するものです。この種のことを反映するために費やされた期間料金。
これは興味深いジレンマを提示する。同社は初年度に8,500ドルの収益を報告したが、今年末に銀行に2ドル、500ドルを実際に残して7,500ドルの小切手を書き込むことを余儀なくされた（10ドル、利益 - 7ドル、マシンのコストは500ドル=残りの500ドルは2ドル）。
その結果、会社のキャッシュフローは収益の報告とは異なります。キャッシュフローは非常に重要なので、それは大変重要です。シェリーの利益がどんな瞬間であっても、彼女は手形や運営経費を支払うために流動性を持たなければならず、そうでなければ彼女のビジネスは失敗する可能性がある。
このシナリオでは、最初の年にSherry'sは8,500ドルの収益を報告しますが、銀行には2,500ドルしかありません。それに続く年ごとに、まだ8,500ドルの収益が報告されますが、現実には、機械が前払いで支払われた事業が一括して支払われるため、銀行には10,000ドルもあります。これは、投資家がSherryが最初の1年で3,000ドルのローン支払いを受けていることを知った場合、8,500ドルの収益を報告して以来、会社がそれをカバーできると誤って判断する可能性があるためです。 、そのビジネスは500ドルも短くなります。 *多額の利益を計上しているにもかかわらず、企業が倒産したケースがあります。このリスクを過小評価しないでください。企業が成長をインテリジェントに管理しないと、企業の繁栄によって企業が崩壊する可能性があります。
これは、第3の主要な財務報告書であるキャッシュ・フロー計算書が投資家の分析に入る場所です。キャッシュ・フロー計算書は、現金と現金との出所、時間、出所を示している点で、会社の当座預金口座のようなものです。そうすれば、投資家はSherryのCotton Candy Companyの損益計算書を見て、毎年$ 8,500の利益を見てから、キャッシュフローを見て、マシンで実際に$ 7,500を費やしたことがわかります今年は銀行に2ドル500ドルしか残されていない。バリュー投資家や資産運用会社にとっては、膨大な初期固定費を伴う資産を取得する興味深い機会があり、数年前に交換する必要のない資産には巨額の減価償却費が発生し、示すように見える。これらの企業は、過大評価されていないにもかかわらず、不得意な価格収益率、PEG比率、配当調整PEG比率で取引するように見えます。値トラップの反対の並べ替え。
損益計算書における減価償却費の会計処理
一部の投資家およびアナリストは、減価償却費は即時の現金支出を必要としないため、会社の利益に戻すべきであると誤って判断しています。言い換えれば、Sherryは実際には年間1,500ドルを支払っていなかったので、報告された収益で8,500ドルに戻ってきて、8,000ドルではなく10,000ドルの利益に基づいて評価した数字。これは間違っています（正直なところ、私は礼儀正しくています - それはばかげています）。減価償却は非常に実費です。理論的には、減価償却は、企業の収益力の最も正確な図を提供するためにその利益を生み出すために費やした費用と利益を合わせようとします。減価償却費の経済的現実を無視している投資家は、事業を過大評価し、収益が足りないことを知る傾向があります。 1つの有名な投資家が見逃したように、歯の妖精は会社の設備投資の必要性を支払っていません。オートバイの店舗や建設業を営むかどうかにかかわらず、あなたはあなたの機械と道具を支払う必要があります。あなたのようなふりをするのは妄想ではありません。それは最終的にあなただけに害を与えるので、あなたの楽観主義があなたの良い判断を覆すように、何かばかげたことをする言い訳をしないでください。
*減価償却費は控除可能ですが、税法は複雑です。多くの場合、会社は損益計算書よりもはるかに早くIRSに資産を償却し、タイミングの差が生じます。換言すれば、GAAP財務諸表には50,000ドル、IRS税務諸表には10,000ドルの価値があります。これを調整するために、会計規則は資産が完全に償却されてスクラップ値に達するまで自然に機能する特別な40,000ドルの「繰延税金資産」勘定を貸借対照表に設定します。あなたは今のところそれを知る必要はありませんが、このようなことについて本当に興奮しているあなたのために、私はそこに投げ込むと思っていました。