先物市場取引の規模を計算する方法

あなたが未来の日のトレーダーであるか、あるいはなりたいと思っている場合、あなたのポジションの大きさを決定することが、最も重要な決定の1つです。あなたの先物ポジションの大きさはリスク管理戦略の一環であり、各取引の損失を確実に抑えるとともに、失う 日 が妥当な金額に維持されるようにします。取引先先物取引がどのようなものであっても、どの取引戦略を使用していても、日取引先物の完璧なポジションサイズを計算する手順は次のとおりです。

ステップ1.あなたが取引している先物契約のチックサイズとティック値を知る

チックサイズは最小可能な価格変更であり、ティック値は最小のドル値です可能な価格変更。ティック・サイズおよびティック値は、各先物契約の契約明細によって提供されます。

たとえば、S&P 500 Eミニ先物契約（ES）のティック値は$ 12です。 0. 25の移動ごとに50（1ダニ）。ゴールドフューチャー（GC）は0.10の動き（ダニ）ごとにティック値が10ドルで、原油（CL）先物は0.001の動き（ティック）ごとにティック値が10ドルです。これらは一般的な日の取引先物契約ですが、別の先物契約のダニサイズとダニ値を調べるには、取引先の契約書の契約明細ページをチェックしてください。米国を拠点とする先物契約のほとんどは、CMEグループのウェブサイトになります。

<！これらの数値は、先物取引の理想的なサイズを計算するための次のステップで必要とされるため、ティック・サイズとティック値は必要な情報です。

ステップ2.トレード当りの最大アカウントリスクを計算する

最大アカウントリスクは、個々のトレードでリスクを負うトレーディング勘定の金額です。ほとんどの専門トレーダーは、各取引で資本の1％以下をリスクにさらします。 1つの取引につき個人の口座のリスク限度として好きなパーセンテージを選択できますが、1％のリスクしか負わないことが推奨されます。

そのようにすれば、たとえ一連の損失（起こる）があっても、アカウントの数パーセントしか失うことはありません。勝つ取引によって簡単に回収されます。

たとえば、$ 10,000の口座を持ち、1貿易当たり1％のリスクがある場合、1貿易当たりのリスクは最大で100ドル（0.01ドル×10ドル）です。 2％のリスクを抱えている場合は、1回の取引につき200ドルのリスクを負うことができます（0.02 x 10,000ドル）。 30,000ドルの口座で、1％のリスクを負うと、1回の取引につき最高$ 300を失う可能性があります（0.01x 30,000ドル）。それ以上を失うと、最大1％のアカウントリスクルールに違反しています。

ステップ3.貿易リスク限度を設定する

ステップ2はアカウントリスクに焦点を当てます。このステップでは、実際の取引と、それにリスクを冒すことができるティックをいくつ表示します。貿易リスクは、あなたのエントリーポイントとあなたのストップロスレベルの差によって決まります。あなたのストップロスの場所は、市場があなたの好意で動くのに十分な余地を与えなければなりませんが、もし価格があなたに向かって動くならば、あなたを取引から去るべきです（あなたが期待したことをしません）。ストップロスの配置の詳細については、「トレーディング時のストップロスの配置場所」を参照してください。

貿易リスクは貿易によって異なる場合がありますが、固定貿易リスクがある場合もあります。たとえば、日中にS&P 500 E-mini先物取引を取引するときに、常に4つのスティック・ストップ・ロスを使用することを選択できます。

または、日取引の原油先物（例だけであり、必ずしも推奨事項ではない）の場合は、常に10ダイクロのストップロスを使用してください。市場状況に応じて、S&P 500 E-mini取引で3つのダニをリスクにさらすこともあれば、4〜5ダニを危険にさらすこともあります。

各取引において、ストップロスの大きさを知る必要があります（エントリーポイントからの距離、ティック単位）。これは理想的な先物取引の規模を計算する前に必要な情報の最後です。

ステップ4.理想先物取引サイズの計算

先物市場では、取引サイズは取引される契約の数です（最小契約は1契約）。取引サイズは、ダニ値、最大アカウントリスク、および貿易リスク（ティック単位のストップロスのサイズ）を使用して計算されます。

あなたは10,000ドルの将来の口座を持ち、1取引あたり1％のリスクがあるとします。

つまり、1回の取引につき最大100ドルのリスクを負うことができます。 S&P 500 E-mini契約は、ティック・サイズが0. 25、ティック値が$ 12です。 50.

あなたは1250で購入し、ストップロスは1249（4つのダーツストップロス）にします。あなたが持っている情報に基づいて、いくつの契約を購入することができますか？

$ 100 /（4 x $ 12.50）を意味するこの例では、

最大アカウントリスク（ドル）/（トレードリスク（ティック） = 2件の契約

各契約は$ 50（4ティックx12.50）のリスクをもたらすため、トレードのトータルリスクを$ 100にする2つの契約を購入することができます。トレードの最大許容リスクは100ドルです。したがって、3つの契約を購入するとリスクが大きくなります。契約を1つだけ購入すると、許可されている契約の半分のリスクしか負えません。この場合、2つの契約を購入することがその状況の理想的なポジションサイズです。

先物ポジションサイジングの最終ワード

式を使用して、理想的な日のトレーディング先物ポジションのサイズを計算します。数式は、取引先の契約が何であっても、ストップロスがどのようなものであっても、アカウントにどれだけ持っていても機能します。取引ごとに最大のアカウントリスクを設定し、取引している先物契約のチックサイズとティック値を確認してください。あなたが取る毎日の貿易の損失ロケーションを、あなたの貿易リスクを計算し、その特定の取引の理想的な立場を確立することができます。