市場が実際に働く時期

今日の一般的な知恵は、市場のタイミングがうまくいかないことを私たちに伝えています。投資家が試すかもしれないほど難しいこととして、将来の市場価格動向を巡って売買注文をタイミング付けすることで大規模な利益を得ることは難しいコンセプトです。しかし、一部の投資家は、市場をより小さく、より反動的な方法でタイミングをとることから利益を得ることができます。あなたが市場のタイミングであなたの運命を誘惑することに興味があるならば、それがどのように動作し、何が報われるかを調べるために、

市場のタイミングは何ですか？

市場のタイミングは、予想される価格変動に基づいて投資家が株式を売買する投資戦略です。投資家が市場が上下するのを正確に推測することができれば、その市場を利益に転換するための投資を行うことができます。

<！例えば、投資家が来週の経済ニュースで市場が上向くことを期待している場合、その投資家は広範な市場インデックスファンド、業界をターゲットとしたETF、または彼女は上がると予想し、利益につながる。同様に、投資家はオプションやショートポジションを購入したり、市場の動きから利益を得るために他の投資ツールを利用することができます。

理論的には素晴らしいですが、実際には一貫して作業を行うことは不可能です。一部の投資家は、しばらく毎回それを打ちましたが、市場を繰り返しタイミングを取って利益を上げることは、ほとんどの場合パイプラインです。

<！市場は過剰反応の癖がある

Dalbar Inc.の最近の調査によれば、平均的な投資家は5.9％の収益を得ているのに対し、S&P 500は9.95％同じ期間。株価が高い時に買い、悪いニュースに過度に反応するような、感情的な投資行動のおかげで、投資家は市場と比べて下回っている。

「高く買って売る」というのは悪い投資アドバイスですが、それは多くの不合理な投資家がニュースや感情に基づいて取引に入るときのことです。

他者が投資判断を下すことを知っているとすれば、市場が市場のニュースに過度に反応すると、小さな利益を獲得することができます。

たとえば、2010年にバーリントン・ハサウェイB株式をバーリントン・ノーザン・サンタフェ鉄道の買収を促進するために50対1に分割した。株式の本質的価値は分割から変わらないが、投資家がその概念を理解しておらず、分割後に「安い」価格でバークシャー株を買いに行くことは明らかだった。スプリットの日に価格の上昇の可能性を知って、私は自分で株式を購入し、前に夕方に大規模な購入をするために投資ファンドを導くのを助けました。市場が開放されたとき、バークシャー株は最初の30分の取引でほぼ5％上昇した。これにより私は24時間以内に控えめな利益を上げて売却することができました。

小規模なマーケットディップを活用する

次の主要マーケットディップを予測することは、ラスベガスのブラックジャックで勝つよりも難しいかもしれませんが、市場が沈静化しても利益を得ることはできません。

英国は2016年、Brexitと名づけられた欧州連合（EU）を離れることに賛成した。 6月24日の翌朝、Dowは500ポイント下落し、S&P500は取引の最初の数分間で58ポイント下落した。しかし、7月末までに、市場は回復し、その後一部は回復しました。これは、急いで投資し、広範な市場ファンドを購入し、迅速な利益を得るために売るのに最適な瞬間でした。

主要政治イベント、経済アナウンス、M&A活動はすべて市場の過度の反応につながる可能性があります。彼らはしばしばBrexitのように振る舞い、巧妙な投資家に収益性の高い一連の取引を提供します。

卵を市場に投入しない

Amazonは2017年の夏の早い段階で、Whole Foodsを130億ドル超で購入すると発表しました。これは、コストコからKrogerに至るまで在庫を下向きのスパイラルに送りました。

投資家は、Amazonが食料雑貨に命を落とすことを懸念し、他の小売業者はその株式を赤色に押し込んだが、長期間低迷しなかった。リテール株は幾分回復し、投資家に大きなチャンスを与えました。

コスコの株式は、発表の週にほぼ13％減少した。これは2008年の大不況以来の株式の最悪の業績であった。その株式は7月下旬にはまだ回復していない。過度の反応に対するこの賭けは悪いものでした。 Kroger氏は、1株当たり30ドル前後から、Amazonのニュースで22ドルに下落した。もう1株は、市場の過度の反応であると思われるものからまだ回復していない。

ご覧のとおり、市場をタイムリーにしようとすると大きなリスクがあります。場合によっては、Brexitの場合と同様に、利益への明確な道があります。他の状況では、Whole Foodsを買収するアマゾンの契約で起こったように、過剰反応から利益を得ようとしている投資家には損失が残っています。市場に時間を掛けることには多くのリスクがあるので、失うことができる以上に投資することはありません。

あなたが正しい時を過ごすならば、肥大した利益で市場時限貿易から離れていくことができますが、場合によっては、損失を抱えることになります。あなたがうまく投資し、エクスポージャーを制限するならば、市場での小幅な利益を得ることは、投資の成功への道です。