相互基金の定義

ミューチュアルファンドの定義

1. ：ミューチュアルファンドは、投資家が自分のマネーを専門的に管理している投資にプールすることを可能にする投資型です。ミューチュアルファンドは、株式、債券、現金、その他の資産に投資することができます。 持株 と呼ばれるこれらの基本的な証券タイプは、 ポートフォリオ とも呼ばれる1つのミューチュアルファンドを形成するために組み合わされる。 簡単な説明のために：相互資金は投資のバスケットと考えることができます。各バスケットには、株式や債券など、数十または数百のセキュリティタイプがあります。したがって、投資家がミューチュアルファンドを購入する場合、投資有価証券のバスケットを購入しています。しかし、投資家が実際には基礎証券（持分）を所有しているわけではなく、むしろその有価証券を代表するものであることを理解することも重要です。投資家は、株式の株式ではなく、ミューチュアルファンドの株式を所有しています。
   ミューチュアルファンドのロード：特定のタイプのミューチュアルファンドを購入または販売する際に、ロードは投資家に請求されます。 4つのタイプの負荷があります。 フロントエンド負荷
   はフロント（購入時）に充電され、平均で約5％ですが、8.5％にもなります。たとえば、フロント・ロードが5％の状態で$ 1,000を投資すると、ロード量は$ 50になります。 00となるため、実際の初期投資額は950ドルになります。

2. バックエンド・ロード は、偶発繰延販売料金とも呼ばれ、バック・ロードされたファンドを販売する場合にのみ課金されます。これらの料金は5％以上でもかまいませんが、通常、積載量は時間の経過と共に減少し、一定数年後にはゼロに減少する可能性があります。 積立金控除された は、通常は負荷を請求するが、401（k）プランでの購入など、いくつかの適格な状況が存在する場合は放棄する。 無償の 資金はいかなる負荷も負担しません。これは、報酬を最小限に抑えることが収益を最大化するため、使用するのに最適な資金タイプです。ミューチュアルファンドを調査するときは、ファンド名の最後に「A」または「B」の文字で荷物の種類を識別できます。シェアクラスAファンドはフロントロードファンド、シェアBクラスはバックロードファンドです。ロード・ウェイビングされたファンドは、ファンド名の末尾に「LW」という文字が表示されることがあります。もう一度、無償の資金を探してください。いくつかの良い無負荷ミューチュアルファンド企業には、Vanguard、Fidelity、T. Rowe Priceなどがあります。

   ミューチュアル・ファンド・シェア・クラス ：各ミューチュアル・ファンドにはシェア・クラスがあります。いくつかの異なるタイプのミューチュアルファンドシェアクラスがあり、それぞれ独自の長所と短所があり、そのほとんどは費用を中心にしています。クラスA株式は、投資家がファンドの株式を最初に購入する際に、「フロント」で手数料が請求されるため、「フロント・ロード」ファンドとも呼ばれます。負荷は、典型的には、3.00％〜5.00％の範囲である。株式は、ブローカーを使用しており、より高い金額の投資を計画しており、頻繁に株式を購入する投資家に最適です。購入金額が十分に高い場合、投資家は「ブレークポイント割引」の対象となる可能性があります。クラスB株式ファンドは、フロントエンドの販売手数料を伴わずに代わりに偶発繰延販売手数料（CDSC）または「バックエンド・ロード」を請求するシェアクラスのミューチュアル・ファンドです。クラスBの株式は、他のミューチュアルファンドの株式クラスよりも12b-1の手数料が高い傾向があります。たとえば、投資家がミューチュアルファンドのクラスB株式を購入した場合、フロントエンドの負担金は請求されませんが、投資家が一定期間（例えば7年）前に株式を売却し、株式を償還するために6％まで請求されることがあります。クラスB株式は、最終的に7または8年後にクラスA株式に交換することができます。したがって、B株を数年以上保有しようとするならば、A株の中断レベルに入る資格を得るために十分な投資をしていない投資家には最適かもしれない。クラスCシェア・ファンドは毎年「レベル・ロード」を課しており、通常は100％であり、この費用は決して逃げないため、Cシェア・ミューチュアル・ファンドは長期間投資している投資家にとって最も高価です。荷重は、通常、100％である。一般的に、投資家は短期（3年未満）のC株式を使用すべきである。クラスDシェア・ファンドは、従来のより一般的なAシェア、BシェアおよびCシェア・ファンドの代替案として作成されたミューチュアル・ファンド・シェア・クラスであるという点で、多くの場合無負荷ファンドに類似していますそれぞれ、負荷またはレベル負荷。クラス・アドバート・シェア・ファンドは投資顧問を通じてのみ利用可能であるため、略語「Adv。」これらのファンドは、通常、無担保（または「無担保」）と呼ばれますが、12b-1手数料は最大で50％です。投資顧問または他の金融専門家と仕事をしている場合、費用はしばしば低くなるため、Adv株は最良の選択肢になります。 Class Inst Shareファンド（Class I、Class X、またはClass Yとも呼ばれます）は、通常、最低投資額が25,000ドル以上の機関投資家のみが利用できます。積立金ファンドは、株式クラスのファンドなど、積み立てられたファンドに対するミューチュアル・ファンド・シェア・クラスの代替物です。名前が示すように、投資信託の負担は免除されます（請求されません）。通常、これらの資金は、積立金がオプションではない401（k）計画で提供されます。積立不能のミューチュアルファンドは、ファンド名の最後とティッカーシンボルの最後に「LW」で識別されます。例えば、A株ファンドであるアメリカン・ファンド・オブ・アメリカ・オブ・アメリカ（AGTHX）は、ロードウェイ・オプションのアメリカン・ファンド・オブ・アメリカ・エルワイ（AGTHX.LW）を保有しています。クラスR株式ファンドには、フロントエンド・ロード、バック・エンド・ロード、レベル・ロードなどの負荷はありませんが、通常は0から12b-1の料金があります。25％~0.50％である。あなたの401（k）がR株式クラスの資金しか提供していない場合、投資選択に同じファンドの無償（またはロード放棄）バージョンが含まれている場合よりも費用が高くなる可能性があります。

3. 経費率 ：投資家が無担保ファンドを使用している場合でも、ファンドの運用に使用する間接費用である基礎的費用があります。経費率は、すべての管理費および12b-1料金を含む、ファンドの運営および運用のためにミューチュアルファンド会社に支払った手数料の割合です。ミューチュアルファンド会社は、投資家がリターンを見る前に、ファンドからこれらの費用を奪う。たとえば、ミューチュアルファンドの経費率が1.00％で、あなたが$ 10,000を投資した場合、その年の経費は$ 100になります。しかし、費用はあなたのポケットから直接取られません。費用は実質的にファンドの総収益を減少させる。別の言い方をすると、ファンドが特定の年度に費用の前に10％を稼いでいれば、投資家は9.00％（10.00％ - 1.00％）の純収益を見ることになります。

   インデックスファンド

4. ：投資に関するインデックスは、市場の定義されたセグメントを表す証券の統計的サンプリングです。例えば、S&P 500指数は、約500件の大規模資本ストックのサンプルです。インデックスファンドは、ベンチマークインデックスと同じ証券に投資する単純なミューチュアルファンドです。インデックスファンドを使用する際の論理は、時間の経過とともに、アクティブなファンドマネージャーの大半が幅広い市場インデックスを上回ることができないということです。したがって、「市場を打ち負かす」のではなく、単純にその市場に投資することが賢明です。この推論は、「あなたがそれらを打ち負かすことができないなら、彼らに参加する」戦略の一種です。最良のインデックスファンドには、いくつかの共通の事柄が共通しています。彼らはコストを低く保ちます、彼らはインデックス証券（トラッキングエラーと呼ばれる）を照合する良い仕事をし、彼らは適切な重み付け方法を使用します。たとえば、Vanguardがインデックスファンドの最も低い費用比率を持つ理由の1つは、広告がほとんどなく、株主が所有しているためです。インデックスファンドの経費率が0.12であるにもかかわらず、同等のファンドの経費率が0.22である場合、低コストインデックスファンドは0.10の直接的な優位性を有する。これは、100ドルごとにわずか10セントの節約に過ぎない特に長期的には、インデックス作成のためにすべてのペニーが投資されます。 時価総額

5. ：投資有価証券時価総額（または時価総額）は、株式の価格に発行済株式数を乗じたものを指す。多くの株式ミューチュアルファンドは、ミューチュアルファンドが保有する株式の時価総額に基づいて分類されています。これは、投資家が購入しているものを確実に把握する必要があるため、重要です。 ラージ・キャップ・ストック・ファンド

6. は時価総額の大きな企業、通常100億ドルを超える企業の株式に投資します。これらの企業は非常に大きいので、おそらくそれらのことを聞いたことがありますか、または定期的にそれらから商品やサービスを購入することさえできます。一部の大型株には、ウォルマート、エクソン、GE、ファイザー、バンク・オブ・アメリカ、アップル、マイクロソフトが含まれる。 ミッドキャップ・ストック・ファンド は、中規模資本化企業の株式に投資します（通常20億〜100億ドル）。 Harley DavidsonやNetflixなど、認識できる企業の名前の多くが、SanDisk CorporationやLife Technologies Corp.などの他の人には分かりません。 Small-cap Stock Funds 企業の株式に投資する小規模資本金の通常5億〜20億ドルである。 10億ドル規模の企業はあなたにとっては大きいように見えるかもしれませんが、世界のウォルマートやエクソンに比べて比較的小さいです。スモールキャップ株のサブセットは、平均時価総額が通常750百万ドル未満の企業に投資するミューチュアル・ファンドを表す「マイクロ・キャップ」である。 Mutual Fund Style ：資本化に加えて、株式および株式ファンドは、成長、価値またはブレンドの目的に分類されるスタイルで分類されます。 Growth Stock Funds

7. は、市場平均より速い成長が見込まれる企業の株式である成長株に投資します。 バリュー・ストック・ファンド は、投資家またはミューチュアル・ファンド・マネジャーが市場価値よりも低い価格で販売すると考えている企業の株式であるバリュー・ストックに投資します。バリュー・ストックは投資家に配当を支払うのが普通であるため、バリュー・ストック・ファンドはしばしば配当ミューチュアル・ファンドと呼ばれますが、企業がさらに成長するためには配当を再投資するため、 Blend Stock Funds は、成長と価値のある株式のブレンドに投資します。債券ファンドはまた、2つの主要な部門を有するスタイル分類を有している：1）長期、中期および短期として表現される成熟度/期間、2）高格付け、投資適格格付け、と低い（または迷惑）。 バランスファンド ：バランスファンドは、株式、債券、現金などの基礎投資資産の組み合わせ（またはバランス）を提供するミューチュアルファンドです。ハイブリッドファンドまたは資産配分ファンドとも呼ばれ、資産配分は比較的固定されたままであり、明示された目的または投資スタイルを提供する。例えば、保守的なバランスの取れたファンドは、40％の株式、50％の債券、10％のマネーマーケットなどの基礎投資資産の控えめな組み合わせに投資するかもしれない。 目標期日退職基金

8. ：このファンドは、その名前のように機能します。各ファンドは、ファンドの名義で年を取っています。例えば、Vanguard Target Retirement 2055（VFFVX）は、2055年またはそれ以降に退職する予定の人に最適なファンドです。 T. Rowe Price、目標日の退職金を提供する。ファンドマネージャーは、適切な資産配分（株式、債券、現金のミックス）を割り当てた後、株式をより保守的な配分にゆっくりとシフトさせます（株式の減少、債券の現金）を近づける。 セクターファンド

9. ：これらのファンドは、ヘルスケア、不動産または技術などの特定の業界、社会的目的またはセクターに焦点を当てています。投資目的は、セクターと呼ばれる特定の業界グループに集中的にエクスポージャーを提供することです。ミューチュアルファンド投資家は、セクターファンドを使用して、他のセクターよりも優れたパフォーマンスを発揮すると思われる特定の業界へのエクスポージャーを増加させる。これと比較して、多様なミューチュアルファンド、すなわち1つのセクターに焦点を当てていないファンドは、すでにほとんどの業界セクターへのエクスポージャーを有している。例えば、S&P 500インデックスファンドは、ヘルスケア、エネルギー、技術、公益事業、金融会社などの分野へのエクスポージャーを提供しています。投資家はセクターファンドに注意を払うべきである。なぜなら、セクターが不況に陥った場合、ボラティリティのために市場リスクが増大するからである。例えば、1つのセクターへの過剰暴露は、セクターの業績が悪い場合に投資家のポートフォリオに有害となる可能性のある市場タイミングの一形態です。 免責事項：このサイトに関する情報は、討議の目的でのみ提供されており、投資助言として誤解されるべきではありません。この情報は、いかなる状況においても、有価証券を購入または売却する勧告を表すものではありません。