ビデオ: なぜ株で勝てないのか？個人投資家の９５％が負ける ３つの理由 勝てるコツ 株式投資 株動画 2026
異なる特性を持つ株式からの異なる種類のリターンをクラスとして比較した学術研究を見てみたことがあった場合、配当株式は平均的な株式よりも長くなる傾向があります期間。なぜこれが起こるのかについての多くの理由がありますが、多くの投資家が配当株式に焦点を当てることで、投資期間中に非常にうまくいった強力な力です。具体的には、配当の成長株式市場価格と比較して配当率によって測定される平均以上の配当利回りを提供する株式に焦点を当てた平均および高配当利回りよりかなり高いレートで配当を引き上げた企業の多様なポートフォリオ。
<！私の家族が今年設立する新しい資産運用会社を立ち上げるのに遅れて働いたことがありました。朝の3時46分にもかかわらず、眠る準備ができていません。私は、一時的に座って、配当株式が長期的な富の蓄積を優先する投資家にとって興味深い5つの理由を打破することが有用であると考えました。私の希望は、基本的な枠組みを与えることで、プレー中の力の一部を理解できることです。どのように人間の本質、経理、経営管理、および株式市場は、慎重な投資家が自分の持ち株から受動的な収入のストリームを楽しむことができるように一緒に来る。
記事の早い時期にこの記事を読みたいかもしれませんが、私が特に重要と考えるものなので、まずそれについて話すことで、私はそれを話します。
通常、投資家は先進的な会計手法や、損益計算書や貸借対照表へのダイビングについて学ぶことにはまったく興味がありません。それにもかかわらず、それは投資プロセスの心と魂です。結局のところ、事業者は、最終的には、所有者にとって可能な割引キャッシュフローの正味現在価値にしか価値がありません。
<！実際、会社や株式を評価する場合、ほとんどのプロの投資家は、一般に適用される純利益の報告ではなく、変更されたフリー・キャッシュ・フローの形式を使用します。私の場合、私の優先計量値は所有者所得として知られています。
配当を支払う企業は、投資家が受け取る現金を物理的に出さなければならない。紙の小切手の形で郵送された現金、小切手または普通預金口座に直接入金された預金、または仲介口座に入金するために仲介業者に送られた現金。「現金を偽ってはいけません」と言っているように、配当が表示されるか表示されません。これは、配当にお金を捧げる企業が、フリー・キャッシュ・フローと純利益の間の所得引当率の低下を引き起こすという影響をもたらします。明白な英語では、企業の会計記録に意味のある調整が少なくなるため、報告された利益は控えめに計算されたフリーキャッシュフローとほぼ一致しているため、「収益の質」は高くなります。長期的に見ても、発生率の低い企業は、総収益で測定した場合に、発生率の高い企業を手放すことができます。 2。配当ストックは、多くの普通の投資家のために配当を支払わない株式よりも優れている可能性があります。大規模な現金約束は、管理配分可能な資金を削減するためです。役員および管理人は人間だけです。
現金が黒字になり始めると、多くの男性と女性が過ごすことに一定のプレッシャーに直面している。コーポレート・アメリカでは、その支出が合併買収に費やされると、それははるかに大きなドメインとそれに伴うすべてのストックオプション、制限付株式、高給、高給、賞与、年金給付、金色のパラシュートさえも。全体的に見ると、配当を支払っている企業には、企業を経営する人々は、そうでなければそれほど多くの資金を持っていないという点で、配当の組み込みの第1ラインがあります。場所。
これは、幹部が、合併買収の可能性のある候補者を特定する際に、はるかに選択的でなければならないということです。
各プロジェクトは、ベストプロジェクトのみを選択し、単に「良い」プロジェクトを破棄して他のプロジェクトと比較し、対照する必要があります。 3。配当株式は、株式市場のクラッシュ中に「収穫支援」として知られる現象を楽しむため配当を支払わない株式よりも良いかもしれません
1株あたり100ドルで取引される株式を見ているとします。今、株式は3％の配当を支払うと想像してください。会社自体は非常に安定しています。利益は配当を十分にカバーし、その収益は多様な基礎をなすソースからのものであるため、配当の削減の可能性はわずかです。今、株式市場が崩壊し始めると想像してください。この会社は1株当たり90ドル、1株あたり80ドル、1株当たり70ドルに下落する。これは、1株あたり60ドル、1株あたり50ドルまで下がっていく。ある時点では、配当は安全で投資家はそれが維持されると確信しているならば、株式自体の配当利回りは買い手を傍観者から持ち込むほど魅力的になるだろう。そうでなければ、それについて何もせずに、彼らの前に収量を見るために立つことができない人々。株価が1株当たり50ドルで取引されていた場合、1株当たりの配当は全く同じ3ドルとなり、6％の配当利回りになると考えてください。これは、なぜベア市場で配当株式が減少する傾向にあるのかを説明するものです。 4。配当株式は、戻ってくるアクセラレータ現象によって配当を支払わない株式よりも良いかもしれません。しかし、それはすべてではありません。その支持率はウォートン教授のジェレミー・シーゲル博士によって研究された別の現象につながり、彼は「リターンアクセラレータ」と呼んでいるか、市場保護者を抱えている。本質的に、配当を再投資する投資家は、配当利回りの拡大が彼らの口座や配当の再投資計画に戻ってくる各配当のチェックでより多くの株式を賭けることができるように株式市場の崩壊の間に多くの株式を蓄積する。オイルメジャーへの投資に関する私の詳細な記事で議論したように、これは、クラスとしての石油会社が導入された元のS&P 500株式市場指標の平均的な構成要素よりもはるかに優れている理由の1つです実際には、シエル博士はボラティリティが悪化する程、長期投資家の方が優れていることを実証しました！理由は、数学と関係があります。その後の各購入の原価ベースが低いほど、ポジション全体の平均加重原価ベースは薬物喪失であり、投資家が蓄積するシェアが増えればそれだけ配当を支払うことになります。これは、収益性の高い領域への地位を得るためには、以前の損益分岐点よりはるかに小さい増加を必要とすることを意味します。 5。ベンジャミン・グラハム氏は、バリュー投資の父親として、「投資の実質的な資金は、投資家の利益を損なうものではありません。売買からではなく、有価証券を保有し保有し、利息と配当を受け、長期的な価値の上昇から利益を得ることができます。 「現金配当の形で利益の一部を分配する会社を所有している場合、「ルック・スルー・インカム」のようなものに集中するのがずっと簡単になります。企業の成功と企業財務省に流入した現金の一部を実際に手に入れていることを結びつけるためにそれはあなたの配当のチェックが時間とともに大きくなっているかどうかに焦点を当てて、より多くの患者になることができます。これは、投資を買い、保持し、摩擦費用を減らし、繰延税金負債などの利点を活用する確率を高め、最終的には踏み台の抜け道につながります。
それは大きな利点のようには聞こえないかもしれませんが、現実の世界では失敗と成功の違いを意味します。最も秘密の株式市場の大富豪が共通して持っていることの1つは、彼らが特に活動亢進に熱心ではないということです。退職者であるAnne Scheiberがニューヨークのアパートから2200万ドルを集めているか、Ronald Reedのような最低賃金の管理人が紙証明書やDRIPを通じて株式を800万ドル積み立てているかどうかにかかわらず、例外的な企業を探し出し、彼らの人生がそれに依存しているかのように握ってください。
私は何年間も配当の様々な面についてたくさん書いていますので、それを確認してください。
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配当とは - 配当の定義についての内訳。
配当金101 - 配当に関する初心者のためのステップバイステップガイド - このガイドでは、配当の基本、配当方法、配当の理由などについて説明します。
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配当利回りの計算方法 - 配当利回りは、総収益の重要な要素の1つで、必要な場合は手で計算する方法を学ぶ必要があります。
株式が配当を支払っていない場合、どのように価値があるのでしょうか？ - 企業が急速に拡大しており、急速に拡大するために1ドルの利益とキャッシュフローに掛かる必要があるため、配当を支払わない場合もあります。これらのビジネスは素晴らしい投資になることもあります。
配当株式による毎年の年間収入の増加 - ほとんどの配当投資家が気に入っていることの1つは、配当を見ることと配当収入を1年ごとに増やすことです。この指標に焦点を当てることで、しばしば株式市場の変遷から感情的に自分自身を取り除くことができます。
配当性向の高い株式は高配当株になる可能性がある - リスクが増える可能性はあるものの、経験の浅い人ではないため、配当成長戦略は、時間の経過とともに（通常5〜10年）急速に報酬を引き上げていた低利の配当株式から始まったものは、最終的な配当利回りが高くなる可能性があります。
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