国際投資家向けベストブローカー

投資家は、数千の異なる為替トレーディングファンド（ETF）と米国預託証券（ADR）取引を行うことで、カントリーETFは経済全体にエクスポージャーを提供していますが、それらのエコノミー内の特定のエクイティにエクスポージャーを提供するものではありません。また、多くのADRは海外株式よりも流動性が著しく低いため、海外市場への投資は控えめです。

この記事では、外国為替に直接株式を売買したい国際投資家のための最良のブローカーを見ていきます。

トップインターナショナルブローカー

多くの人気のある米国のディスカウントブローカーは、カナダのトロント証券取引所（TSX）などの特定の国際市場へのアクセスを提供していますが、より曖昧な市場にアクセスすることはできません。良いニュースは、この種の投資家へのアクセスを提供する証券会社があることです。

インタラクティブブローカーは、世界中の50以上の取引所にアクセスできる米国の投資家にとって最も人気のある国際ブローカーです。個々の口座には最低必要額が10,000米ドルあり、最低限の毎月の取引活動を維持するか、手数料が必要です。定額手数料は100株あたりわずか1ドルですが、段階的な価格設定は取引量と規制手数料に基づいて異なりますが、非常に競争力があります。

Charles Schwab、OptionsXpress、MB Tradingを含む海外市場へのエクスポージャーを提供するその他の米国証券会社。

これらのブローカーは、インタラクティブブローカーよりも限られた国際市場を持っていますが、特定の市場へのエクスポージャーだけを必要とする投資家にとっては探検する価値があります。

より安価なまたは地域的なエクスポージャーを求める投資家は、様々なアジア証券取引所へのアクセスを提供するシンガポールに本拠を置くOCBC証券のような証券会社を検討するかもしれない。

最も重要なのは、上海証券取引所のA株が外国人のアクセスが難しい傾向があることです。米国市民は顧客として認められているが、証券取引所を使用して米国内の取引所で取引することはできない。

考慮すべきリスク要因

外国証券会社は、米国証券会社と同様に規制されていないため、海外投資家を選択する際には注意が必要です。さらに、投資家は外国株式を直接購入することに伴う他のコストと複雑さを考慮する必要があります。

投資家は、外国証券会社が米国規制当局によって規制されていないことを覚えておく必要があります。つまり、外国規制機関の信頼性を検討する必要があります。一晩中閉鎖した外国証券会社には、資本が完全に失われた例がたくさんあります。国際取引は、国内取引よりも高価であり、特定のルールが適用される場合もあります（特定の市場での取引制限など）。

海外株式を購入する投資家は、他国の税務機関に対してキャピタルゲイン税を払う責任があります。例えば、利益取引の中国株式を作った投資家は、中国の利益に税金を払わなければならないかもしれない。唯一の例外は、二重課税を回避するために米国と既存の契約を結んでいる国である。詳細については、「外国投資に対する税金の支払い方法」を参照してください。いくつかのブローカーは、時間の経過とともに増加し、収益性から一気に奪うことができる各取引の上で、通貨換算手数料を請求することもあります。

オルタナティブ投資

海外株式の売買に煩わされることを望まない国際投資家は、国際ETF、米国牽引ADR、または海外市場を対象とした積極的マネージド・ミューチュアル・ファンドを検討することができます。

国際ETFは投資家に幅広いエクスポージャーを持つ地域別または国別市場をターゲットにし、積極的に管理されるミューチュアル・ファンドは価値を重視したアプローチまたは他のアプローチを提供する可能性がある。これらの有価証券は、外国株式の分析に時間とエネルギーを投資したくない投資家にとっては価値があります。企業や財務情報が必ずしも信頼できるものではなく、最新のものではないことを考えると、

ADRは、米国内の有価証券を使用して海外市場に直接的に投資する方法です。しばしば、これらのADRsは、米国と自宅でデュアルリスティングされている優良企業です。これらの2つのリスティングの価値は異なるかもしれませんが、裁定トレーダーはあまりにも幅が広がると差額から利益を得ることができるので、永続的な割引はめったにありません。流動性が限られている場合でも、これは魅力的な投資となります。

結論

国際投資家は、国際ETF、米国銘柄のADR、ミューチュアルファンドなど、外国市場に投資する際にさまざまな選択肢があります。特定の有価証券へのエクスポージャーを探している先進的な投資家は、外国為替に直接株式を購入することを検討したいと思うかもしれません。良いニュースは、これらの投資家のためのいくつかのオプションがあるということです。

インタラクティブブローカーは、世界中で50以上の取引所に晒されている最も一般的な国際投資プラットフォームですが、より安価で具体的なエクスポージャーを求めている投資家は、地域ブローカーを選択肢として検討したいかもしれません。しかし、これらのブローカーの信頼性と、事前に海外株式に投資するコストを慎重に検討することは重要です。なぜなら、米国株式に投資するよりもはるかに高価でリスクが高いからです。