エクイティファイナンス - あなたの中小企業にとっては正しいのですか？

あなたのスタートアップに資金を調達する方法はいくつかあります。伝統的な道は、銀行融資や民間融資を受けることを含む借入資金調達です。別のアプローチは、あなたの会社の株式を発行することによってエクイティファイナンスを求めることです。本質的に、このオプションは、あなたの会社の株式を投資家に売却し、あなたのビジネスに現金を注入し、投資家に高い利益をもたらすチャンスを残すことを可能にします。

エクイティ・ファイナンスの利点

エクイティ・ファイナンシングでは、ビジネス・パートナーとしての銀行を切り捨てることができます。ローン返済に現金を費やす代わりに、株式投資家からの注入を使用してビジネスを成長させることができます。さらに、株式投資家は、ビジネスにおける個人的なリスクを軽減するのに役立ちます。

あなたのビジネスが失敗した場合でも、銀行借入金を返済するか、破産保護のもとで借金を再編する必要があります。しかし、株式投資家は通常、債務者と同じ権利を持っていません。たとえば、ビジネスが崩壊した場合の元の投資を返す必要はありません。株式投資は、長期的な解決策と、現金と経験の両方をあなたのスタートアップに注入する手段と見なされるべきです。

短期の資金調達を望んでいる場合、株式の売却は適切なアプローチではありません。投資家は、同社が良好な投資を行い、中長期的な成長のために自身の地位を確立するために資本を必要としています。

あなたのキャッシュフローが期待どおりに回収されなかった場合は、代わりに銀行に電話をかけたいかもしれません。さらに、投資家に株式を提供する場合は、会社の業務を何らかの支配権に譲る必要があります。

あなたの長期的な戦略があなたのビジネスにとって何であるか考えてみましょう。株主は投資の利益を得る計画を探しており、その計画には他の会社との合併、より大きな会社への会社の売却、または公的株式の提供が含まれます。公開市場。

共有管理に加えて、利益を分かち合うこともできます。潜在的なエクイティ・アグリーメントについて計算を実行することを忘れないでください。銀行の融資よりも投資家にあなたの利益のより大きな部分を支払っていることがわかります。

エクイティファイナンスの源泉

ベンチャーキャピタリスト

• ベンチャーキャピタルファンドは、利益を上げるために成長産業に投資する専門投資機関です。 VCの企業は、投資選択肢のいくつかがパンを外していないかも知れないが、時折偶発的な暴落のためにそのリスクを払う意思があることを知っている。あなたの業界を専門とするベンチャーキャピタル会社を確保することは、会社経営に関する経験豊富な意見を提供することができますが、重要な支配力を発揮しようとする可能性があるオーナーを招待することを意味します。 エンジェル投資家。
• これは、ビジネス命題が成功するのを見るための個人的なステークを持つ個人です。エンジェル投資家は、個人的関心を持っている分野に投資を集中させる傾向があります。天使の投資家との資本配分は、ベンチャーキャピタリストと同様です。 新規株式公開。
• 会社の発展の性質と段階によっては、会社の株式を公開することによって資金を調達することができます。この活動は高度に規制されており、このルートに着手する前に専門家の助言を求めるべきである。 コーポレートベンチャーキャピタル
• これは、あなたのビジネスのステークの代償として、既存の企業によって提供された資本です。 借入金融資よりもエクイティファイナンスを選択する決定は、主に個人的なものであり、一部はリスクに対するあなたの食欲によって決定されます。

将来の資金調達のために自分自身を設定する

スタートアップ段階でどのくらいの投資をしているかによって、将来のエクイティファイナンスの計画を立て始めることができます。そうであれば、この初期の段階でも心に留めておくべきことがいくつかあります。

最初の株式供与にいくつかの反希釈措置を含めます。

• これは、第1ラウンドの投資家が、後で株式を買い取る際に、会社の株式が希薄化しないことを保証するためです。 C-CorpまたはS-Corp？
• ほとんどの大企業は法的にC法人として設立されています。 C郡は二重課税の対象となります - 会社の所得に課税され、その後個々の株主配当に課税されます。小規模の企業は、収入が株主に直接流れて1回課税されるS-Corpとして設立されることを選ぶことができます。しかし、S郡は法律で100人以上の株主を持つことはできません。追加の資金調達を検討している場合は、最初からC-Corpとしてあなたの会社を設定することができます。投資家は優先株式の提供を許可しているのでC郡を優先し、S託隊はしない。