バランスシートの分析のための公式と計算

あなたはバランスシートを分析する方法を学びました！このレッスンの第2セグメントでは、いくつかの主要なアメリカ企業の古いバランスシートを使って作業します。しかし、それに入る前に、途中で学んだバランスシートの公式と比率を見直してみましょう。このページは、今後参考になる参考マニュアルとしてご利用ください。あなたはできるだけ早くこれらを覚えておくべきです。彼らはあなたの投資ツールボックスの貴重なツールであり、便利で適切なときにはいつでもあなたの人生の残りの部分に使用されます。

バランスシートの数式と計算

各バランスシートの数式、比率、または計算を2つのグループのいずれかに分割しましょう。第1のものは会社の財務力と流動性を示すもので、第2のものは収益を生むために資産ベースを使用する企業の効率性を垣間見るものです。これらの比率の多くは、貸借対照表と併せて損益計算書を使用する必要があることを想起してください。

<！財務力および流動性のテスト：

運転資本：
流動資産 - 流動負債

ドル当たりの運転資本（999）現在の資産：流動資産÷流動負債 急速/酸性試験/流動比率：
流動資産から在庫を差し引いたものクイックアセット）÷流動負債 負債比率： ^{負債合計÷株主資本}

貸借対照表計算および比率II：
純営業収益 純貸付売上高
1 ÷当期純平均受取額

受取債権の平均年齢：

期間の日数÷受取勘定< 棚卸資産の売上高： 1 999÷期間の平均在庫
棚卸する日数：

期間の日数÷在庫回転率 1これらは、貸借対照表ではなく損益計算書に記載されています。 ^{このレッスンでほとんど触れなかった私の好きなバランスシート式の別の1つは、損益計算書の純利益を取って、それをネット有形資産と比較することです。特に、少なくとも1つまたはより多くの景気後退、それであなたはビジネスの経済的な特徴のアイデアを得ることができます。} 石油メジャーの株式への投資などの特殊なケースでは、利益は数十年になる天然ガスや原油などの原商品に結びついているため機能しません現時点で有効な基礎的な需給/需要/採掘/精製関係に関連した牛市場および銘柄市場。それにもかかわらず、企業の根本的な経済的現実を見渡し、所有者のために利益を上げるエンジンの能力を見いだすことは、しばしば効果的な方法となり得る。優れたビジネスと偉大なビジネスの間でどのように結果が大きく異なるのかを理解すれば、それはあなたの好きな指標の1つになると思います。あなたは多額のフリーキャッシュフローを生むビジネスだけで所有権を要求している可能性が高いでしょう。あなたが期待していたやり方とはまったく相殺されていないような、継続的な、低いまたは普通の返還資本支出を要求するのではなく、常に成長している配当や帳簿価額の増加にあなたを溺れさせる。
サンプルの貸借対照表に入る前の最後のステップは、貸借対照表 があなたに伝えることができないものを見ることです。限界や欠点は、重要ではない、または有害である可能性のある指標にあまり集中しないようにして、操作会社自身に挑戦しすぎないように注意する必要があります。