インデックスファンドの定義：インデックス投資に関するよくある質問

インデックス投資についてご質問がありますか？たぶんあなたはインデックスが何であるか疑問に思います。あるいは、インデックスファンドへの投資のメリットと、インデックスファンドが最も優れていることについて知りたいと思うかもしれません。

インデックスファンドへの投資方法について、あなたが知りたいと思っていることへの答え（および質問したことのない質問）はすべてここにあります。インデックス投資に関するよくある質問を見ると、初心者や経験豊富な投資家がインデックスファンドの基礎を理解し、投資効果を高めるための新しい方法を学ぶのに役立ちます。

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をクリックしてください！ 指数とは何ですか？

インデックスは、投資に関して、市場の特定セグメントを表すために結合する有価証券の統計的標本抽出である。たとえば、S&P 500インデックスは、約500件の大規模資本ストックのサンプルです。インデックス自体は投資ではありません。インデックス（またはインデックス）は、市場の特定のセグメントを測定するために参照ポイントまたはベンチマークとして使用するために作成されます。投資家とポートフォリオ管理者は、独自の投資ポートフォリオのパフォーマンスをインデックスと比較して、インデックスを上回ることを期待できます。

多くのミューチュアルファンド企業が特定のインデックスのパフォーマンスを模倣するためのインデックスファンドを作成しています。

他の指標の例としては、ウィルシャー5000とラッセル3000があり、いずれも総株式市場指数と呼ばれている。ラッセル2000は小型株を表し、バークレイズ・キャピタル・アグリゲート・ボンド指数は総債券市場インデックス、および国際株式を代表する様々な形態のMSCIインデックスが含まれます。

ダウ・ジョーンズとはどのようなものですか？

ダウ・ジョーンズ工業平均は、米国の様々な業界の大企業30社の平均価格動向を表す指標です。 Charles DowとEdward Jonesにちなんで名付けられた有名な株式ベンチマークは、ダウ・ジョーンズ、ダウ30、または「ダウ」と呼ばれることが多い。おそらくその名が知られているため、夜のニュース放送や広く読まれた印刷媒体は、「The Dow Hits Record Highs」などの見出しを提供するだけで、情報の消費者はその意味を知ることができます。しかし、ダウは主に参考用です。投資家としてのダウの使用は、そのような少額の株式への幅広いエクスポージャーのために一般的には求められていません。

インデックスファンドは積極的に運用されるファンドに勝るのはなぜですか？

この質問に対する答えは、いくつかのフォローアップの質問で答えることができます。誰もがインデックスを倒そうとするならば、単にインデックス・ファンドに投資するだけではいかがですか？勝つためにプレーするのではなく、失うリスクを増やすよりも、市場に「失わないで」遊ぶのが賢明でしょうか？インデックスファンドに投資する具体的な理由はたくさんあります。インデックスファンドへの投資の主な理由の1つは、受動的に管理されていることです。つまり、ファンドマネージャーが市場

または市場の特定のセグメントを積極的に狙っているわけではありません。彼らは索引のパフォーマンスに合うように努めます（または、経費の後で一致させることに近づく）。

この受動的経営は、低い経費率や税効率など、インデックスファンドへの投資には他の理由や利点をもたらす。これらの利点と、10年以上の長期間にわたり、インデックスファンドは積極的に管理されているファンドの大半を上回ることがあります。 最高のS&P 500インデックスファンドはどれですか？ インデックスファンドは、ほとんどの投資家にとって賢明な選択肢であり、最も広く使用されるインデックスファンドは、S&P 500インデックスを複製するファンドです。しかし、それは最高ですか？ S&P500ファンドは、時価総額で測定した最大の米国企業のうち約500社にすべて投資するという点で、一般的に同じです。したがって、Vanguard 500 Index（VFINX）、Fidelity Spartan 500 Index（FUSEX）およびSchwab S&P 500 Index（SWPPX）などの最高のS&P 500インデックスファンドは、最も低い費用比率を持つファンドです。

「トータル・ストック・マーケット・インデックス」ファンドとは何ですか？

総株式市場を占めると言われるインデックスには、ウィルシャー5000インデックスとラッセル3000インデックスがあり、それぞれ約5000と3000の米国株式を表しています。 Vanguard Total Stock Market Index（VTSMX）、Schwabトータル・マーケット・インデックス（SWTSX）、iShares Russell 3000 Index（IWV）など、インデックスを複製するうえで重要なインデックスファンドは重要な経費率を低く抑えながら、為替取引ファンド（ETF）。

どれがベストですか：株式市場インデックスファンドまたはS&P 500インデックスファンドですか？

これらの指標を再現しようとする株式市場の総合インデックスファンドは、投資家が大型株、中型株および小型株に幅広く晒されるようにする。しかし、投資家は、分散が多様化するほど投資効果が高いと想定すべきではない。これらの株式市場インデックスファンドの総額は市場規模であるため、大型株が大半を占めていることから、S&P 500指数とほぼ同じ（R-squared参照）である。換言すれば、投資家は最良のS&P 500インデックスファンドの1つを使用した方が良いかもしれません。

ETF（Exchange Traded Fund）とは何ですか？

エクスチェンジ・トレーディング・ファンド（ETF）は、インデックス・ミューチュアル・ファンドに類似しており、特定のインデックスを複製しようとする証券のバスケットを保持している。主な相違点は、ETFは株式のように取引されるということです。そのため、1日を通して変動することになります。一方、ミューチュアルファンドは、ネット資産価値の日の終わりにのみ取引されます。

平均投資家にとって、インデックス・ミューチュアル・ファンドは、主な利点（すなわち、低経費、受動的性格、幅広い市場エクスポージャー、シンプルさ）が両者で同じであるため、ETFと同程度またはそれ以上のものです。一部の投資家は、ETFを使用して市場の変動に柔軟に対応していますが、取引高の増加は取引手数料も増加させます。

効率的な市場仮説（EMH）とは何ですか？

多くのインデックス投資家は効率的市場仮説（EMH）の支持者である。この仮説は、本質的に、株式などの投資有価証券に関するすべての既知の情報が既にそれらの有価証券の価格に含まれていることを示しているため、投資家が他の投資家よりも優位に立つことはできません。簡単に言えば、インデックスファンドは、「あなたが勝つことができない場合は、「em」投資の選択肢に加わることができれば」と考えることができます。

他のインデックス投資家は必ずしもEMHの言葉を支持するとは限りませんが、株式、債券、積極的に管理されたミューチュアルファンドで成功するために必要な余分な時間とリソースは、したがって、大半のインデックス投資家は、他の投資家と比べて優位性はないと考えているか、市場が巧みに克服できると仮定すると、主要市場指数を上回るように研究を進めたいとは思わない」市場の流れと一緒に行くことは、市場に逆らって行くよりも簡単で有益なことがあります。

インデックスファンドでポートフォリオを構築するにはどうすればよいですか？

リスク許容度を測定し、適切な資産配分を行うための予備計画段階を完了したら、ポートフォリオの構築を開始することができます。一般的なミューチュアルファンドのポートフォリオ構造は、コアとサテライトと呼ばれ、投資家はコアを選択し、他のファンド（サテライト）でコアを構築します。理想的なコア・ホールディングは、様々なミューチュアル・ファンドのカテゴリーやセクター・ファンドを代表する他のファンド・タイプで構成されたS&P 500インデックス・ファンドのような大型株インデックスです。すべてのインデックスファンドまたはインデックスと積極的に管理されたファンドの組み合わせを使用することができます。注：どちらの場合でも、S&P 500インデックスファンドがコアにとって最も適しています。

セクターへの投資にインデックスファンドを使用するにはどうすればよいですか？

セクターファンドは、特定の業界、社会的目的、医療、不動産、技術などの分野に焦点を当てています。投資目的は、セクターと呼ばれる特定の業界グループに集中的にエクスポージャーを提供することです。投資家は適切な多様化のためにセクターファンドを必要としませんが、適切に使用されるとリスクを最小限に抑え、収益を最大化するのに役立ちます。

今日のインデックスファンドとETFの広範な世界では、投資家は、ほとんどすべての業界セクターや想像できる一部のサブセクターへの幅広いエクスポージャーを得ることができます。例えば、幅広い保健株をカバーする保健セクター指数の株式を購入したい場合は、T. Rowe Price Health Sciences（PRHSX）の株式を購入することができます。また、外国株式に投資する場合は、インドの国では、ETF、S&P India Nifty 50 Index（INDY）の株式を購入することができます。

しかし、投資家は、セクターファンドには注意が必要である。なぜなら、セクターが不景気に陥った場合、ボラティリティのために市場リスクが増大するからである。例えば、1つのセクターへの過剰暴露は、セクターの業績が悪い場合に投資家のポートフォリオに有害となる可能性のある市場タイミングの一形態です。一般に、セクターの良い利用は、3つまたは4つの異なるセクターをポートフォリオに追加することであり、それぞれコア・インデックスとの相関が低く、ポートフォリオの約5％に相当します。

投資家が統計分析を使用してインデックスファンドを選択することはできますか？

積極的に管理されているため、積極的に管理されているため、アルファ（積極的に管理されているファンドのマネージャーが価値を追加する方法を明らかにする）などの統計的手段は、インデックスファンドには実際には適用されません。しかしながら、R-二乗（R2）のような他の尺度が有用であり得る。 R2は、投資家が特定の投資と特定のベンチマークとの類似性（類似性）を決定するために使用できる統計的尺度です。ベンチマークはS&P500などの100という値が与えられたインデックスです。特定のファンドのR-二乗は、ファンドがインデックスに対してどれほど似ているかを示す比較と考えることができます。

たとえば、ファンドのR-二乗が97である場合、ファンドの動きの97％（パフォーマンスの増減）が指数の動きによって説明されることを意味します。 R-二乗は、投資家がファンドのポートフォリオの多様化を計画することによって、最良のファンドを選択するのに役立ちます。たとえば、すでにS&P 500インデックスファンドを保有している投資家は、ポートフォリオに追加する他のファンドもそれほど似ていないことを確認したいと考えています。これにより、より多様化しています。あなたのポートフォリオに5つの株式ファンドがあり、それらのすべてがほぼ同じように実行されていることに気づいていないと想像してください。あなたの資金がすべて市場価値とともに低下した場合、これは歓迎すべき発見ではありません。これを防ぐには、R-squaredが100％よりも大幅に低いことを確認することができます。

インデックスファンドは税金を節約できますか？インデックスファンドは、課税勘定（IRAや401（k）などの繰延勘定以外のもの）で保有されている場合、インデックスファンドは通常、積極的に管理されている資金よりもキャピタルゲインの分配が少ないインデックスファンドは、回転率が低いため、積立金と比較してインデックスファンドで保有するファンドの売買レートは非常に低くなります。課税会計でインデックスファンドを使用することは、特定のファンドのための最良の勘定タイプ（場所）を選択する、資産ポジションと呼ばれるものと考えることができます。より多くの配当とキャピタルゲインを生み出すミューチュアルファンドは、IRA、401（k）や特定の年金などの繰延勘定で最もよく保有されます。 ETFはまた、税効率のための賢明な選択となり得る。

インデックスファンドを調査するための良いウェブサイトは何ですか？

インデックスファンドのみを使用する予定の場合は、Vanguardなどのインデックスファンドのベストミューチュアルファンド会社の1つに直接行くか、Morningstarなどのサイトでより多くの調査と分析を行うことができます。これらの調査サイトは通常、インデックスファンド投資に関するFAQで見た多くの機能を強調表示します。思い出させるように、最低の経費率、低い回転率、適切な保有数、低い税率、およびファンドカテゴリを持つインデックスファンドを探してください。他のファンドを追加することに決めたときは、R-平方和が100に近すぎないようにしたいと考えています（数字が小さいほど、インデックスとの相関が低く、多様化します）。

についてお金は、税金、投資、または金融サービスとアドバイスを提供しません。情報は、投資目的、リスク許容度、または特定の投資家の財務状況を考慮せずに提示されており、すべての投資家にとって適切ではない可能性があります。過去の業績は、将来の業績を示すものではありません。投資には、プリンシパルの損失の可能性を含むリスクが伴います。