債券ファンドがマネーを失う方法 - 債券は安全ですか？

資金を借りることができますか？最初の投資家の間でよくある誤解は、「債券ミューチュアルファンドは安全です」、あるいは「債券」という用語を変動しない価格と混同していることです。しかし、債券ミューチュアルファンドは価値が下がる可能性があります。しかし、これはどうやって起こるのですか？

債券と債券ミューチュアルファンドの基礎

債券ファンドの仕組みを理解するには、個々の債券の仕組みから始める必要があります。これは、債券ミューチュアルファンドが債券を保有するプールされた投資であるためです。

債券の基礎を理解すれば、債券ミューチュアルファンドの基礎を理解することができます。

10年の米国財務省債券（別名10年T銘柄）や債券が2.00％を支払っているなど、債券に投資することを決めたとしましょう。あなたは100ドルの価格で10ドル、000ドルの価値を購入します。あなたが満期までTノートを保有していると仮定すると、10年間、$ 200（10、000 x 0.02）の金額を受け取ることになります。これは、債券が「債券」とみなされている理由です。収入（利回り）は満期に固定されているからです。しかし、10年前に債券を売却する必要がある場合はどうなりますか？これは、債券の認識された安全が厄介になることができる場所です。

<！債券が価値を下げる時期と方法

この記事のタイトルは、「債券ファンドはどのようにして資金を失うことができるのですか？」という投資であり、売却されるまで投資は実際には「失う」ことも、彼らは、価格、またはより正確には純資産価値（NAV）に基づいて価値を下げ（衰退）、または評価（利得）する。

たとえば、あなたの家の価値が下がったときに、あなたはお金を失うことはありません。それは値が購入価格よりも低いときにそれを販売しない限りです！

<！同様に、購入した債券の価値が下がり、満期前に売却した場合は、市場で低価格で売却し、損失を受け入れる必要があります。これは現在、債券および債券ファンドの価値が下落する要因は？

債券価格は金利とは逆の方向に動く。理由は次のとおりです。個々の債券（ミューチュアルファンドではない）を購入することを検討していたとします。今日の債券が昨日の債券よりも高い金利を支払っている場合、より高い利回り（より高い利回り）を得るために、今日のより高い利払い債券を当然買いたいと思うでしょう。しかし、発行体が債券を購入するための割引（低価格）を提供していた場合は、昨日の利払いの低い債券を払うことを検討するかもしれません。あなたが推測しているように、優勢な金利が上昇している場合、投資家は古い（および低い）金利支払いのために割引を要求するので、古い債券の価格は下がるでしょう。このため、債券価格は金利の反対方向に動き、債券ファンドの価格は金利に敏感です。

ミッドファンドは数十〜数百の保有で構成され、債券ファンドマネージャーは常にファンドに保有されている基礎債券を売買しているため、債券ファンドは債券とは異なる働きをします。前に述べたように、債券ファンドには「価格」ではなく、原資産の純資産価額（NAV）があります。マネージャーはまた、（投資家からミューチュアルファンドから資金を引き出す）償還を満たさなければならない。

債券価格の変化は、ファンドのNAVを変更するでしょう。

異なる金利環境への投資方法

金利上昇の環境では、債券価格は一般に下落している。これは、債券投資家が割引で受け取らない限り、より低い金利を支払う債券を購入したくないからです。また、満期が長ければ長いほど、金利変動に対する価格のスイングが大きくなる。金利の上昇と価格の下落期には、中長期債と短期債よりも長期債券の価値が低下するだろう。したがって、一部の投資家とマネー・マネジャーは、金利が上昇すると予想される場合には、債券投資を短期借入金に転換する。金利が低下すると、満期が長くなる（すなわち、長期債券）ことがより良い賭けになる可能性があります。要約すると、ボンド・マネジャーが金利上昇環境で大量の債券を売却すると、ボンド・ミューチュアル・ファンドは価値を失う可能性があり、オープン・マーケットの投資家は、より低い金利を支払う。また、価格の下落はNAVに悪影響を及ぼします。

債券ファンドは、一般的に、株式ミューチュアル・ファンドよりリスクが低い。しかし投資家は、債券ファンドの価値が変動する可能性があることを理解することが賢明です。投資家のための最良のアイデアは、適切な債券を見つけて長期間保有し、変動にあまり注意を払わないようにすることです。