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退職後のポートフォリオからどれくらいの金額を安全に引き出すことができますか？最近まで、一般的に認められている経験則は、毎年4％を撤回すると言われています。
しかし、今や専門家は3％が良いかもしれないと述べている。
だからそれは何ですか？
なぜ4％ルールが普及しているのですか？
財務顧問ビル・ベンゲンによる1994年の調査に戻ります。この調査では、毎年、ポートフォリオから4％を撤退した退職者の主な投資はほとんど変化していないことがわかりました。
はい、元本は時間の経過と共に減少します。しかし、退職者が統計的に彼の人生を通して彼のポートフォリオを維持する可能性があるような遅いペースで発生します。
1百万ドルの退職金ポートフォリオは、年間40,000ドルの退職所得を得ます（$ 1、000、000回の0.4は$ 40,000に相当します）。
700,000ドルのポートフォリオは、年間$ 28,000の退職所得を得ます（$ 700,000,0.04は$ 28,000に相当）。
しかし、2012年の市場リターンは投資家に4％ルールに疑問を投げかけている。財務アドバイザーの中には、4％が引退率が高すぎると心配しているものもあります。彼らは推薦を3％の引き出し率に変更しました。
インフレはそれと何をしなければならないのか？
Bengenが1994年にベンチマーク4％の調査を行ったとき、債券、CD、財務省証券などの保守的な投資から得ることができるリターンはまあまあでした。その後、2012年4月、これらの保守的な投資に対するリターンは、まったく無意味でした。
同時に、インフレは何の隣にもあった。
「安全なリターン」はインフレと整合していることが適切です。つまり、生の数字が変更されているにもかかわらず、インフレ
に対するリターン は似ています。 しかし、2012年は正常ではなく、近年はこの傾向が続いています。しかし、金利はこれを永遠に維持することはできません。このような低金利の結果、今後数年以内にインフレが上昇する可能性は保証されるものではありません。
そのようなことが起これば、安全で保守的な投資に対する利益率はインフレに追いつかない可能性もあります。この場合、4％は引退率が高すぎる可能性があります。
ポートフォリオ価値の下落について
あなたのポートフォリオの価値は変動します。市場がどれだけうまくいくかによって異なります。 4％ルールを遵守すれば、市場のボラティリティに基づいてライフスタイルを調整します。
たとえば、ブル・ラン時には、ポートフォリオは100万ドルになる可能性があります。つまり、年間40,000ドルで生活します。市場の転落時には、あなたのポートフォリオは850,000ドルにまで下がる可能性があります.4％のルールを遵守すれば、その年には34,000ドルしか生まれません。
あなたが少ない人で暮らすことができない場合はどうなりますか？手形を支払うのに40,000ドルが必要な場合は、市場がダウンしたときにあなたのポートフォリオをさらに売ることになります。
それは売る最悪の時です。
それは、今日の財務アドバイザーが3％の引き出し率を計画するよう人々に指示している理由の一部です。このアドバイスは、「最善の希望、最悪の計画」という考え方に従います。必要な経費を3％で計画してください。株価が下落し、あなたの手形をカバーするために4％を引き出すことを余儀なくされれば、あなたはまだ安全です。
これはどういう意味ですか？
これは、同じ100万ドルのポートフォリオが40,000ドルではなく、年間30,000ドルの収入をもたらすことを意味します。
退職に近づき、ポートフォリオが100万に近くない以上。これは計画目的のみのものです。あなたの年金、社会保障、ロイヤルティー、賃貸物件などのその他の要因によって、計算が変更されます。
退職時の経費は、あなたが思っている以上に低いかもしれません。あなたの住宅ローンが支払われ、あなたの子供がお金を稼ぐと、あなたの請求書はもっと小さくなります。
退職時の税率も低下する可能性があります。
結論？定年退職の優先順位付け。 401（k）プラン、Roth IRA、および賃貸物件を所有するような長期的な投資を積極的に行います。あなたは、より安心して退職を楽しむことができるように、あなたが年を取っているときにはあなた自身に感謝するでしょう。