ミューチュアルファンドの仕組み

私は最近、ミューチュアルファンドを開始するプロセスを調査しました。私はファンド会社や銀行と会っていたので、ファンドの日々の動きを含めて、ミューチュアルファンドの仕組みについて多大な金額を覚えました。私はそれがあなたとこの知識を共有する素晴らしい機会になると思ったので、実際にカーテンの背後にいる男を見て、あなたがそれをミューチュアルファンドに入れたらどのように動くか見ることができます。

もっとよく理解することで、私はミューチュアルファンドへの投資の考え方が、新しい投資家としてあなたにとって脅威ではないことを願っています。

ミューチュアルファンドの背景

ミューチュアルファンドへの投資の完全ガイドの一部であるミューチュアルファンド101で説明したように、ミューチュアルファンドは米国で最も一般的な投資です。株式、債券、またはその他の有価証券の幅広く多様なポートフォリオを購入することができます。一時的な現金貯蓄を保管する場所を見つけることから、長期的なグローバル株式の配当とキャピタルゲインを獲得することまで、実質的にあらゆるニーズに対応するミューチュアルファンドがあります。この利便性は、ミューチュアルファンド業界における爆発的な成長をもたらす。マネーマーケットファンドは3ドル近くありました。 2009年末現在の資産は3,999億9,900ドルとなっています。2009年11月末現在、長期投資信託は11兆ドルの資産を有していました。 <！あなたが401（k）、403（b）、Roth IRA、従来のIRA、SEP-IRA、Simple IRAを使って投資するかどうかにかかわらず、これは大規模な業界であり、 、または仲介口座。一部の見積もりによると、アメリカの2世帯のうち1世帯がミューチュアルファンドを所有しています。 ミューチュアルファンドカンパニー

ミューチュアルファンドは、創業者が好む方法に応じて、法人または信託として組織されます。

IRSは配当、利子、およびキャピタルゲインのすべての利益を株主に支払うことに同意する場合、IRSは法人税を納付しません（これはパススルー課税と呼ばれます）株の購入時に通常存在する二重課税を回避するのに役立ちます）。

ミューチュアルファンド自体は、ほんの少数のもので構成されています。

取締役会または理事会

：会社である場合、株主のためにそれを監視する人々は取締役取締役会に勤める。それが信頼であれば、彼らは受託者として知られており、理事会に勤務しています。すべての目的と目的のために、2つの役割の間に違いはありません。法律で定められたルールによれば、取締役の少なくとも75％は無関心でなければならず、つまり実際にマネーを管理する人物や会社とは関係がないということです。取締役はその役務の代金を支払われる。主要な数十億ドルのミューチュアルファンドでは、年間250,000ドルの報酬を受け取ることがあります。

ファンドが保有する現金、株式、債券

• ：ミューチュアルファンドが保有する実際の株式、債券、現金、およびその他の資産。 契約
• ：ファンド自体には従業員はなく、他の企業との契約のみです。これらの契約には、保管（現金、債券、株式、またはファンドと交換して所有する資産をすべて保有する銀行）、移送代理店（お互いの購入および売却を追跡している人々あなたが配当のチェックを受け取り、あなたの口座の勘定書、監査、会計を送付します。これは、入金され、お金が存在することを確認する会社であり、ミューチュアルファンドは毎日新聞に記載されている価値があります価値が決定されると、投資管理または投資顧問会社、実際にマネーを管理し、購入、売却、または保有を決定する会社である投資運用会社は、 5％、このサービスと引き換えに、ミューチュアルファンドの取締役会によって通知され、交換される可能性があります。 ミューチュアルファンドプロセスの仕組み
• XYZファンドに投資する。ミューチュアルファンドのウェブサイトから口座申請を行い、記入して小切手とともに郵送してください。数日後、あなたのアカウントは開いています。 ここでは何が起こるのかを簡単に説明します：

あなたの小切手は振替エージェントに郵送されました。それは銀行または保管勘定に入金された。彼らは、あなたの小切手が入金されたときのファンドの価値に基づいて、あなたがミューチュアルファンドの株式を発行されていることを確認します。

現金は口座に現れ、顧問会社を代表するポートフォリオマネージャーに見えるようになります。彼らは、ファンドに出入りする純金に基づいて、追加の株式、債券、またはその他の有価証券に投資するためにどれくらいの資金が利用可能であるかを報告するレポートを得るでしょう。

ポートフォリオマネージャーは、コカコーラなどの株式を購入する準備が整うと、取引部門に命令が確実に満たされるように指示します。彼らは、株式ブローカー、投資銀行、清算ネットワーク、および流動性の他の源泉を使って株を見つけ、できるだけ低い価格でその株式を手に入れる。

1. 取引が合意されると、決済日まで数日が経過します。この日に、ミューチュアルファンドは、その口座から取り出された金額をコークスの株式証書と引き換えにコークスの株式を売却した人物または機関に渡し、それらを新しい所有者にする。これらの株式は、保管者と物理的または電子的に保管されます。
2. コカ・コーラが配当を支払うと、その資金をカストディアンに送り、カストディアンはミューチュアルファンドの口座に入金されることを確認する。
3. ミューチュアルファンドは、現金でお金を保持する可能性が高いため、年末に配当として支払うことができます。
4. ミューチュアルファンド・ポートフォリオ・マネージャーはどのように報酬を支払っていますか？
5. 実際にファンドのために働いているのではなく、マネーを管理する契約を結んでいるため、ミューチュアルファンドマネージャーが株式をピックアップするためにどのように支払われているのだろうか。年に1.5％の手数料を支払うと、ファンドの加重平均資産に基づいて毎日1.5％の1/365を得ることになります。お金は、ミューチュアルファンドの現金口座から取られ、毎日顧問の口座に入金されます。