国の経済的衰退に乗る方法

世界経済は、長年あるいは数十年に及ぶ強気または弱気のサイクルで動きます（日本と同様）。多くの国際投資家は、成長機会を活用するために国際為替取引ファンド（ETF）を購入することに精通していますが、短期または長期の経済衰退に賭けるという考え方は、不道徳な

この記事では、国際的な投資家が国際的なETFを使用して国の景気後退にどのように賭けることができるか、そして短期売却として知られる実践を見ていきます。

国際ETFへの投資

平均投資家が国際市場に晒される最も簡単な方法は、エクスチェンジ・トレード・ファンド（ETF）を利用することです。これらのいわゆる「カントリーETF」は、米国証券取引所で取引されている単一の証券に様々な種類の有価証券を保有することで、株式上場株式を通じて、国全体の経済に瞬時に多様なエクスポージャーを提供し、 。

国の経済が拡大すると考えている国際投資家は、その成長を利用する方法として、これらのETFを購入することを検討したいかもしれません。経済が成長している場合、国境を越えて活動している企業は、しばしば時間とともに高収益と収益性を実現します。しかし、この決定は、すでにこれらの株式の評価に依存しており、これらの株式はすでに成長を説明しており、高額である可能性があります。

不況から利益を上げる方法

短期売却は、借入を行い、その後すぐに資本を売却し、将来の買戻しのための契約を締結します。

たとえば、顧客の一部に代わってAAPLの株式を保有しているブローカーは、現金で取得して売るショート・セラーにその株式を借りることができます。 AAPLの株価が下落した場合、ショート・セラーはそれを売却して利益を生み出すためにそれを買い戻すことができます。

短期売却の概念は、他の米国株式と同様に取引されるため、国ETFに適用することができます。

ある国の経済が苦境にあると考えている国際投資家は、借り入れした後すぐにETFを売却し、株式を買い戻してローン返済することができます時間の経過とともに価格が下がります。

考慮すべき重要なリスク

短期売却は、借入またはマージンを伴うため、従来の長期投資よりもリスクが高い。例えば、投資家が国のETFを短期売却し、その減少について間違っているとします。 ETFが年内に50％の価値を評価する場合、投資家はそれを買い戻し、ポジションを50％損失させる義務があります。

株価が100％しか下がることはありませんが、無期限に上昇する可能性があるため、短期売却は無制限の損失と100％の利益の可能性があるという事実から最大の欠点です。これらのダイナミクスは長期投資の正反対であり、投資家は当初から不利なリスク報酬比率を提示しています。しかし、依然として、多くの投資家がこれらのリスクを取る価値があると考える。

ショート・セリングの代替案

国際投資家は、リスクを負う前に、ショート・セールのいくつかの選択肢を検討したいかもしれません。

最も一般的な選択肢は、投資家が一定の価格で特定の日に売却する権利を付与するプットオプションを購入することです。プットオプションを購入することにより、投資家は、市場価格より高い可能性がある保証された販売価格を有することにより、下落から利益を得ることができる。オプションを使用することの欠点は、すべて最終的に無駄に失効しますが、短いポジションは技術的に無期限に開くことができるということです。言い換えれば、プットオプションは、投資家が単に論文を払うのを待つのではなく、市場に時間を割くことを試みることを要求します。トレードオフは、設備投資、予測可能なリスク報酬プロファイル、潜在的により大きなレバレッジを伴うことです。

結論

ほとんどの国際投資家は、国の経済成長の恩恵を受けるために国際ETFに投資することに精通していますが、国の衰退に賭ける方法に精通している投資家はほとんどありません。

ショート・セールとプット・オプションは、長期投資よりもリスクが高いものの、このような方向性のあるベットを行うには2つの方法があります。