債券 - 独自の債券ポートフォリオを構築する方法

債券ミューチュアルファンドの最良の時代は、投資家の背後にある可能性があります。ミューチュアルファンド投資家は、個人債を含む多様な債券ポートフォリオを構築するために債券を選択して購入する方法を学ぶことが賢明です。しかし、どのようにミューチュアルファンド投資家が自分のポートフォリオを作成することができますか？あなたは正しい記事に来ました。

1980年代から2010年の債券にミューチュアルファンドは価格上昇の全体的に有利な環境を享受している。

初めの投資家であっても、1980年代の金利がどのように高かったのかを知ることができ、2007年と2008年の大後退に続く年には最低水準にあった。債券価格は反対債券利回りの方向性（および支配的な金利）については、過去30年間に債券価格が上昇したことを見るのは基本的な数学的論理である。

現代のミューチュアルファンド投資家は、債券の基礎と独自の研究方法を学ぶことが賢明です。方法は次のとおりです：

債券および債券ファンドの基礎を学ぶ

債券エクスポージャーを主に債券エクスポージャーで受け取った場合、債券の仕組みの基礎を学ぶことで利益を得ることができます。債券は本質的に支払う約束です - それはローンです。借り手は、プロジェクトの資金調達の目的で資本（資金）を調達するために債券を発行したり、事業体の内部および継続事業に資金を提供する企業、米国政府または公的所有の公益事業会社などの事業体である。

債券の購入者は、定期的な利払いと引き換えに、債券を購入することによって、企業に資金を貸す投資家である。

たとえば、個々の債券は、指定した期間（期間）、定率で債券保有者（投資家）に クーポン と呼ばれる利息を支払うことになります。満期まで保有され、債券発行者が債務不履行になっていない場合、債券保有者は期末までにすべての利払いと元本返済の100％を受け取る。言い換えれば、債券投資信託の場合と同様に、ほとんどの債券投資家は元本を失うことはありません。実際の市場リスクや価値の損失のリスクはなく、利払いは固定されています。ボンド・ミューチュアル・ファンドはこの重要な面を共有していません。

社債と社債の相違点を理解する

債券は債券に投資するミューチュアルファンドです。言い換えれば、1つの債券ファンドは、1つの債券ポートフォリオ内の数十〜数百の基礎債券（保有）のバスケットと考えることができます。ほとんどの債券ファンドは、短期（3年未満）、中期（3〜10年）、長期金利など、企業や政府のような特定の種類の債券で構成され、さらに満期までの期間によって定義されます-term（10年以上）。

個人債は満期まで債券投資家が保有することができます。投資家は債券を保有していますが、投資家は満期時に初期投資額（元本）の100％を受け取ることができますが、債券の価格は変動する可能性があります。したがって、投資家が満期まで債券を保有している場合（発行会社は破産などの極端な状況により債務不履行にならない場合）、元本の「損失」はない可能性があります。

これは債券ミューチュアルファンドの仕組みと同じではありません。債券ミューチュアルファンドでは、投資家は債券を直接保有していません。したがって、債券ファンド投資家は価格下落の可能性に完全に晒されているのに対し、債券投資家は債券を満期まで保有し、利子を受け取ることができ、満期時の完全元本を受け取ることができるため、発行エンティティはデフォルトではありません。

債券の基本的な種類を知る（Corporate、Municipal、Treasury、Junk）

債券にはいくつかの種類がありますが、基本債券には社債、地方債、国債、 >米国財務省証券は、米国財務省が発行した債務です。財務省を買収すると、あなたは米国連邦政府の活動に資金を提供しています。言い換えれば、あなたは連邦政府にお金を貸しています。財務省は、1年以内に満期を迎える財務省証券（T-Bills）、2年から10年以内に満期を迎える財務省債（T-Notes）、3）財務省債券（T-債券）、インフレ連動債である財務省インフレ保護証券（TIPS）などがある。

社債は、法人事業のための資本調達等の目的で発行会社等が発行する債務であり、発行会社を拡大するための手段である。社債を購入すると、法人に融資しています。企業は、指定した満期日まで特定の利息を支払うことを約束します。満期日には、購入した債券の元本（元本）が返されますあなたには、投資家。

• 地方債は、地方自治体またはその代理店が発行する債券です。例には、都市、州、公益事業が含まれます。債務義務は、学校、公園、高速道路、および公共の利用のための他のプロジェクトの建設に資金を提供するために資金を調達するために使用されます。
• ジャンク債は高格付けとしても知られ、投資適格を下回る信用格付けを有する債券である（スタンダード&プアーズのBBBを下回る格付け、ムーディーズの格付け機関がBaaを下回る格付け、AAAが最も高い格付け）。債券発行者の債務不履行のリスクがあるため、債券はより低い信用格付けを受けることができます。したがって、この相対リスクが高いため、これらの債券を発行する事業体は、債券を購入するリスクを負う投資家を補うために高い金利を支払うことになるため、高い利回り
• となります。
• 社債の研究と購入方法を学ぶ あなた自身の債券研究を行うには、専門家である必要はありません。債券市場に関わるすべての知識、用語、複雑さには、簡単な戦略や有用なウェブサイトをいくつか使用して簡単にアクセスして簡単にすることができます。あなたのために仕事のほとんどを行う債券アナリストと信用機関があります。したがって、債券投資家は、どこに見えるか、既に存在する情報をどのように解釈するかだけを知る必要があります。 ミューチュアルファンドのリサーチサイトを使用して、ベスト・ミューチュアル・ファンド・マネジャーがポートフォリオに何らかのアイディアを持っているかを確認することができます。次に、投資インサイトなどのサイトを調べることで、自分の研究を行うことができます。 com。

オーバーラップと多様化を避ける

ミューチュアルファンドと同様に、個々の債券を購入する際に重複が発生する可能性があります。債券ポートフォリオに複数の異なる債券がある場合、適切に分散されていない可能性があります。社債（すなわち、財務、健康、財務）の異なる債券の種類（すなわち、財務省、市区町村、法人、高利回り）と異なる業種、すなわち異なる1年、5年、10年、製造、小売）。

コアとサテライトのポートフォリオ構造を検討する

ミューチュアルファンドの価格リスクがかなりの期間にわたり普及すると感じても、債券ミューチュアルファンドを完全に放棄する理由はありません。多様性のために、投資家は少なくとも1つの債券ミューチュアルファンドを「コア」債券として保有し構築することを検討することが賢明です。これは完全なミューチュアルファンドのポートフォリオに共通する「コアとサテライトの構造」の一種で、債券ファンドに加えて株式ミューチュアルファンドも含まれます。

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