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国際的な投資は、株式ポートフォリオを多様化するための素晴らしい方法です。しかし、イタリアやナイジェリアへの投資は、米国への投資と同じではありません。カントリーリスクとは、ビジネスに影響を与え、投資損失をもたらす可能性のある国の経済的および/または政治的リスクを指します。これらの進化するリスク要因は、国際的な投資家が時間をかけて監視する上で非常に重要です。
この記事では、カントリーリスクを迅速かつ容易に測定し分析する方法を見ていきます。
国のリスクの測定
国のリスクを測定するのは難しい作業です。税法から政治的混乱に至るまで、投資家は何千人もの間でも何百もの異なる要因を考慮する必要があります。例えば、金利上昇のような具体的な動きは、国のビジネスと株式市場を劇的に傷つけたり、助けたりする可能性があります。しかし、将来の計画を示唆している有名な政治家からの単なるコメントでさえ、大きな影響を与えることができます。多くのことは、移動や噂の動きの前に市場の既存の期待にも依存しています。
<！ 経済的リスク：国の財政状態および債務返済能力に関連するリスク。2つのグループに分類することができます。例えば、GDP比が高い国では、自国経済を支えるために容易に資金を調達することができない可能性があります。
- 政治リスク ：国の政治家に関連するリスクとその決定が投資に及ぼす影響。例えば、国家化を支持する絶望的な政治家は、特定の戦略産業において投資家にリスクをもたらす可能性がある。
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国のリスクを分析するにはさまざまな方法があります。
ベータ係数からソブリン格付けまで、投資家にはさまざまなツールが用意されています。国際投資家は、国のリスク、個々の国際投資やセキュリティに関連するリスクを判断するために、これらの手法を組み合わせて使用する必要があります。
定量的分析
：GDP比またはGDP比のベータ係数などのリスクを決定するための比率と統計の使用。特定の国のMSCIインデックス。国際投資家は、格付機関、エコノミストのような雑誌、Wikipediaなどのさまざまなオンライン情報源からのレポートでこの情報を見つけることができます。
定性分析
- ：政治ニュース/意見の破棄や現実的な市場噂のようなリスクを判断するための主観的分析の使用。国際投資家は、エコノミストやウォールストリートジャーナルなどの金融出版物や、Googleニュースなどの国際的なニュースアグリゲーターを検索することで、この情報を見つけることができます。 しかし、投資家がカントリーリスクを評価する最も一般的な方法は、ソブリン格付けによるものです。これらの量的および質的要因を考慮することによって、これらの機関は各国の信用格付けを発行し、投資家にカントリーリスクを簡単に分析する方法を提供します。
- スタンダード&プアーズ、ムーディーズ・インベスター・サービシズ、フィッチ・レーティングズの3つの格付機関が最も人気があります。 国別リスクチェックリストとその他のヒント
国際投資家は、この単純な3ステッププロセスを使用して、カントリーリスクを判断できます：
ソブリン格付けのチェック
：S&P、ムーディーズ、フィッチは、国のリスクレベルをベースラインで見ています。
最新の記事を読む
- ：Googleニュースやその他の国際ニュースアグリゲーターで、質的調査の一環として国を取り巻く経済ニュースを検索するか、国際通貨基金や世界銀行などの公開データソースを確認します。 資産のリスクをチェックする
- ：ベータ係数などの定量的要因を調べることによって特定の投資のリスクを判断します。ベータ係数が高いほどリスクは高くなります。 しかし、単に国が危険であるという理由だけで投資家がそれを無視すべきではありません。リスクが増加すると潜在的なリターンが高くなることがあります。例えば、経済改革を実施している国は今よりリスクが高いかもしれないが、長期的な将来はより明るくなる可能性がある。したがって、国際投資家は潜在的な収益を上げるために、多様なポートフォリオにリスクを組み込むことができます。
- 多様化する ：多様化したポートフォリオは、いずれかのセキュリティが急激に低下する影響を緩和するのに役立ちます。ポートフォリオの価値の5％以上を占めるように、1つのセキュリティを制限してください。
あなたの賭けをヘッジ
：カバードコールやインデックスプットオプションの購入などのいくつかの戦略は、市場の低迷を回避するのに役立ちます。先進投資家は、これらのオプションを検討することができます。
- 状況を監視する ：あなたの投資に常に注意してください。国際市場、特に危険な場所では物事が急速に変化する可能性があるので、嵐が襲う前に暗い雲が見えるようにしてください。
- 結論 国際投資家は、国固有の経済的、政治的リスクを含め、投資に影響を及ぼすさまざまなリスク要因を認識すべきである。ソブリン格付けをチェックし、デューデリジェンスを行うことで、ポートフォリオが過度に公開されていないことを保証することができます。