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インデックスファンドは賢明な投資であると聞きましたが、どのように機能し、インデックスファンドを最大限に活用するにはどうすればよいでしょうか？
インデックスファンドを購入することを決めた場合、これはあなたが今までに行った最高の投資決定の1つである可能性があります。しかし、他の投資タイプやミューチュアルファンドのように、インデックスファンドに投資する正しい方法があり、間違った方法があります。これらの受動的に管理されたミューチュアルファンドをインデックスファンドの基礎と一緒に使用することについての教訓を開始しましょう。
インデックスファンドのメリット
ジョン・ベーグルが40年以上前にヴァンガード・インベストメンツを設立したとき、創業の原則は、S&P 500などのベンチマーク指数で株式を受動的に保有するインデックスファンド長期的には、市場を打ち負かそうとしている積極的に管理されている資金よりも優れたパフォーマンスを発揮することができます。 Vanguard 500 Index（VFINX） 、 Vanguard Total Stock Market Index（VTSMX） 、 Vanguard Total Bond Market Index（VBMFX）のような、 は、世界最大のミューチュアルファンドの3つです。
インデックスファンドで毎年守られている1％は、長期間にわたり数千ドルを意味する可能性があります。
インデックスファンドのもう1つの利点は、積極的に管理されているファンドよりも転倒率が低いことです。ミューチュアルファンドの売上高比率は、毎年ファンドのポートフォリオのどれくらいが交換されるかというものです。たとえば、ミューチュアルファンドが100種類の株式に投資し、そのうち50種類が1年間に交換された場合、売上高比率は50％になります。高回転率はファンドの管理コストを増加させるが、キャピタルゲイン分布の形で投資家に対してより多くの税金を意味することもある。インデックス・ファンドのもう一つの利点は、金融メディアで頻繁に議論されないことですが、マネージャー・リスクと呼ばれるものを排除することです。これは、積極的に管理されるミューチュアル・ファンドのポートフォリオ・マネージャーが、彼らの技術、経験、教育のレベルにかかわらず、すべての人間は、ファンドマネージャーのよくある間違いは、タイミングの決定が悪いことやセキュリティの選択が悪いことなどです。これらの間違いは、貪欲や恐怖などの感情や投資家の感情の誤算によって引き起こされる可能性があります。インデックスファンドは受動的に管理されるため、これらのマネージャーミスは発生しません。
インデックスファンドのもう一つの利点は、他のミューチュアルファンドよりも多様化していることです。これは、彼らはしばしば数百または数千の株式または債券を保有するのに対し、積極的に管理されるミューチュアルファンドは50から100の株式または債券しか保有しない可能性があるからです。
インデックスファンドの最善の利用
インデックスファンドは、積極的に管理されるファンドよりも多様化されることが多いが、ポートフォリオに1つのファンドを保有するのは間違いである可能性がある。そして、インデックスファンドと積極的に管理されたファンドがうまく連携できることを忘れないでください。したがって、最高のS&P 500インデックス・ファンドのようなインデックス・ファンドをコア・ホールディングとして使用することは良い考えです。このポートフォリオ構造はコアとサテライトと呼ばれます。インデックスファンドは中核であり、ポートフォリオの30〜50％を占める可能性があり、衛星には外国株式ファンド、スモールキャップ株式ファンド、債券ファンド、おそらくいくつかのセクターファンドが含まれる可能性がある。
また、インデックスファンドの回転率は低いことを覚えておいてください。したがって、積極的に管理されているファンドよりもキャピタルゲイン配分が低い傾向があります。このため、インデックスファンドを課税可能な仲介アカウントに保持し、IRAや401（k）などの繰延勘定で配当を支払う積極的に管理されたファンドとファンドを保つことは賢明です。
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