ミューチュアルファンドによる統計分析の使用方法

主要統計および定量的測定はすべて既に計算されています。だから、最良のミューチュアルファンドを見つけて購入するためには、必要な主な知識やスキルは、これらの措置の使い方とその場所を理解することです。

ミューチュアルファンドの統計分析は、投資家が過去の実績を理解して将来の成果についてのヒントを得るのを助ける、ファンドの量的側面を研究する手段のようなものです。

はい、将来の結果の「保証」はありませんが、投資は保証に関するものではなく、計算されたリスクの徴収です。

統計的手法による相互資金の分析

ミューチュアルファンドの統計分析には、ベータ、R-二乗、アルファ、シャープ比率、経費率、税率などの定量的尺度に関する基礎知識が必要です。

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• ベータ：ミューチュアルファンド投資に関するベータは、市場全体と比較した特定のファンドの動き（変動）の尺度である。ファンドのベータが1.10の場合、このファンドは11％のベータ値を持ちます（1.10は10分の1.00よりも高い）。市場が10％下落した場合、同じファンドは11％の減少が見込まれる。 R-squared：
• モーニングスターによれば、「R-二乗は、ベンチマーク指数の動きによって説明できるファンドの動きのパーセンテージを反映しています」100のR-平方は、ファンドのすべての動き指数の動きによって説明される」と述べた。換言すれば、R-squaredは投資家が特定のファンドが特定のインデックスにどれほど似ているかを確認するのに役立ちます。たとえば、ポートフォリオにS&P 500ファンドを既に持っている場合は、S&P 500との相関が99％であるため、R-平方が0.99の別のミューチュアルファンドを追加したくないでしょう。ファンドは既にあなたのポートフォリオにあるS&P 500ファンドとほぼ同じパフォーマンスを発揮します。それは多様化ではありません！

Alpha

• ：これは、ファンドマネージャーがミューチュアルファンドにどれだけの価値を付け加えるか（または減じるか）を示す指標です。 Alphaは、ベータが予測する以上の（またはその下の）リターンを期待しています。ベータ（上の例）の例に従えば、ベータが1.10で市場が10％以上動く場合、アルファアルファを持つファンドは11％（ベータで予測される額）以上の収益を得ることが期待されます。あなたはポジティブなアルファを持つファンドを見つけたい！ Sharpe Ratio：
• Sharpe Ratioを使用すると、投資家は特定のミューチュアルファンドのリターンが、取られたリスクに対して投資家をどれほどうまく補うかについての期待を得ることができます。単純に言えば、シャープレシオが高いほど良いでしょう。例えば、リスクの平均レベルまたは平均より低いレベルを取った場合の相対的なリターンを得ることは好都合であり、Sharpe Ratioはこの潜在的な結果の計算された予測を提供するのに役立ちます。 経費率：
• 経費がパフォーマンス上支配的になる傾向があるため、特に長期間（すなわち、10年以上）最高の支出を行うのが最もコストの低い資金です。 税金コスト比率：
• 課税勘定に投資している場合、課税対象となる所得（すなわち、配当、キャピタルゲイン分布）を生み出す資金に投資することに注意してください。税金が増えれば、投資家の皆さんへの返済額はより少なくなります。 注：経費率および税率を除いて、この資料に記載されている定量的指標は、インデックスファンドではなく積極的に管理されたファンドの調査に最も適しています。