投資方針声明書を書く方法

私はあなた自身の投資政策マニュアルを作成することについて過去に書いたことがありますが、私はその話題を取り上げてからしばらくしています。私はあなたの家族のための投資方針の声明を草案する方法について具体的に話したいと思います。この文書をペニングすることは、おそらく最も壊滅的な経済騒ぎの中でも長期的に考えることができるので、財政の独立への旅を始めるときに行う最も重要なことの1つです。

<！本当に、それはまばらに聞こえるかもしれませんが、投資方針の声明は、あなたが恥ずかしいことができる創造的な練習ではありません。それは真剣なビジネスです。ケース・イン・ポイント：重大な富を抱えている場合は、ミューチュアル・ファンドやインデックス・ファンドを通じて投資するのではなく、個別に管理されたアカウントを確立することが望ましい。あなたがする最初のことの一つは、あなたの資産を監督する会社の代表者と座って、彼らが買っているときに彼らが意思決定プロセスを内部的に導くために使う投資方針声明を一緒に記入しながら話すことですまたはあなたのために投資を売る。

紙を取り出してペンをつかんで、いくつかのメモを書き留める準備をします。次の日や週にこれらのことを考え、最終的な投資方針の記述を実際に完了するための時間を別にして、四半期毎、半年毎、年1回、または年に2回レビューしてください。

穏やかで世界が整っているときに意思決定をすることで、路上で血が流れていると迷子に誘惑されることはなく、テレビジョンの記者たちはダウ・ジョーンズ工業平均とS&P500の崩壊について息を呑むほど悲鳴を切る。

ステップ1：目的を定義する

まさにあなたのお金があなたにとって何をしたいのですか？

なぜ最初に投資するのですか？富を仕事に割り当てる必要があります。座って、あなたの目標についてあなた自身に正直で始めてください。たとえば、あなたは次のように言うことができます：<私は62歳の時までに月間$ 5,000の配当、利子、賃料を生成するポートフォリオが必要なので、それを私の社会保障所得と組み合わせることができます。快適な生活を送ってください。

私は子供と孫のそれぞれに少なくとも$ 100,000を継承として残したいと考えています。信託基金には、3年間にわたり均等分割してグループとして分配することができますある場所で、または一度に。

• 私は、おそらく私よりも少し遅く自分のお金を育てることを意味しても、夜はうまく眠りたい。感情的なトレードオフはそれに値する。
• 最初の2つの項目については、財務計算機を使用して、預金の金額と、既存の資産を稼ぐために必要な複合金利を目標に合わせることができます。心配しないでください。それは聞こえるほど難しくありません。実際、あなたがお金の数式の2つの時間価値について自分の作品を読んでいれば、あなたはすでにそれを実現することなく、少なくとも2つの計算をしています。
• ステップ2：資産配分限度を設定する

次に、異なる資産クラスごとにどのような収益率が良いかを考慮した上で、資産配分を設定する必要がありますあなたの指定された時間枠以上の目標。

たとえば、あなたは次のように言っているかもしれません：

私は、例外なく、自分の個人純資産価値の少なくとも10％を現金と現金同等物で維持するので、世界が崩れた場合、食料品、ガス、薬を購入する。このお金は返品を得る必要はありません。確かに、インフレのペースは理想的ですが、それは主要な関心事ではありません。それは予備です。風上への私のアンカー。 （詳細については、「私のポートフォリオにどのくらいの現金を入れなければならないか」を読んでください。）

私はいつでも例外なく、ポートフォリオの少なくとも20％から40％を高品質の優良株株価が50％以上崩壊した場合でも配当を支払う。これらは、世界経済の中核をなす国内外の商業の巨人です。彼らは退屈なように見えるかもしれませんが、次の大物株ほど早く成長するように見えないかもしれませんが、彼らは常に10年後から20年後の価値があるはずなので、安心して仕事をすることができます中間揮発性の

• 自分のポートフォリオの少なくとも20％を私の故郷の直接所有の現金生成用不動産に保有します。私が自宅から移動してダウンスケールする必要がある場合は、バックアップの居住地になります。賃貸収入は、私の他の投資の資金調達に役立ち、株価収益率との相関が低いため、他には享受できなかったほどの安全性が得られます。
• あなたは細部を理解しなければならないでしょうが、あなたのライフスタイルに合ったものを見つけることは、貧しい状況で自分を見つけるのを避けるのに役立ちます。
• ステップ3：ポートフォリオを実行する仕組みを確立する

あなたは以下を決定する必要があります：

あなたのポートフォリオを評価して、

あなたのポートフォリオに新しい証券やファンドを追加するための投資哲学（例えば、以前に保守的なバイ・アンド・ホールディング・ブルーチップについて話したとき、「私は、少なくとも15年間連続して配当を受け、老朽化し​​たベンジャミン・グラハムの基本的な投資に関するいくつかのテストに合格した）。

• どのくらい定期的にあなたの持株を再バランスさせるか、あるいはあなたがバランスをとるかどうか。
• あなたの戦略が進展しているかどうかを判断するために使用する測定期間。 （注：5年未満のものは、あなたが私を許したら完全にばかばかしいです。これに関する学術的証拠は明らかです。あなたのポートフォリオを毎月、または年に一度、60月に1回増分すると、おそらく何かばかげたことをするでしょう。）
• あなたのIPSを書く上での最終的な考え
• あなたが責任を持つために、投資方針書を書き留め、署名し、日付を記入してください。単一の株式または債券がポートフォリオの5％を超えないようにする場合は、ガイドラインに従ってください。免税地方債に一定額を緊急資金として保有する場合は、それを行います。結婚前の契約と同等のポートフォリオのように考えると、それはあなたとあなたのお金の間にあるだけです。すべてのワインとバラであれば、あらかじめ穏やかに意思決定をする方が簡単です。