キスによる投資の改善

あなたの生涯中に受け取る可能性のある投資アドバイスのうち、「Keep it simple、stupid！」、またはKissです。この信じられないほど嫌な言葉の背後にあるコンセプトは、2つの情報源から人気を集めました。最初は、歴史上最大の株式投資家の1つであるフィデリティでのピーター・リンチでした。彼は人々に「ビジネスを買うことは、馬鹿であっても実行することができるので、遅かれ早かれ、それはあなたが知っていることに投資する」ということを好んでいました。

<！彼はまた、PEGと配当調整済みPEG比率に焦点を当て、成長と収益に関連して資産の所有権を獲得するために投資したものに投資家が注意を払うよう提唱した。 2番目はウォーレン・バフェット（Warren Buffett）。バークシャー・ハサウェイの伝説的会長兼最高経営責任者（CEO）であり、多種多様な持株会社が経済のほぼすべての分野と業界に従事していた。

「単純で愚かな」アプローチを投資に適用し、ポートフォリオ全体の管理と個々のセキュリティレベルの両方に適用すると、本当に重要な事柄に集中できますあなたの貴重な、そしてしばしば苦労して得た富を暴露するリスクを大幅に減少させます。これにより、雑音、難読化、所有者の収入に焦点を当てることができます。個々の障害の可能性がどれほど小さいかにかかわらず、追加のブレークポイントが導入されるたびに、エンジニアリングまたは確率の背景を持つ人は、障害の可能性を大幅に高めます。

<！それはあなた、あなたの家族、または信任義務を負う人または機関が受動的所得、例えば配当金、利子などに依存している、かけがえのない大都市のポートフォリオを運営するときに望む最後のものです。 、および家賃。

確率論に精通していない人のために、簡単なイラストが参考になるかもしれません。

次の5年間に倍増する確率は65％ 8つの異なるイベントがすべて起こった場合（おそらく、新しい州のビジネスライセンス、新しい工場建設されたものなど）、それぞれのイベントは90％の確率で成功する確率が4倍になる確率は4倍ですか？後者は、元のオプションよりもかなり悪い確率で、約43％の確率で現れる可能性があります！チェーン内のリンクが多いほど、何かがうまくいかない可能性が高くなります。労働組合は需要を落とさなければならず、燃料供給は崩壊しなければならず、破産裁判所は競争相手に約束した年金債務を払わなければならず、新しい経営陣が入ってストックオプション費用を払わなければならない。おそらく、最悪の場合、これらの貧しい人々のようになります。）

この記事を書く際の私の目標は、自分の人生で「単純で愚かな」哲学を守ることができると思う方法のいくつかを共有することです。私は、あなたが真剣にそれらの一部を採用することを検討するだけでなく、あなたが達成しようとしているものの中核を磨くことで、複雑さを軽減する方法を探し始めるように訓練します。

練習するための素晴らしい方法「Keep It Simple、Stupid！」投資を選択する際に1段落のテストを使用する場合

経営陣からの議論の範囲を超えた戦略的投資を除いて、あなたが人生で行うすべての投資は、おそらくあなたが望むことになるでしょうあなたがより多くの購買力を発揮するように、あなたはもっと多くのことをすることができます。より多くの車、住宅、休暇を購入し、慈善事業に多くを捧げ、子供や孫にもっと任せてください。投資は、内部的にもコンバージョン活動からも、自らが生み出すキャッシュフローから内在的価値を生み出す。それだけではありません。これらのキャッシュフローに関連して支払った金額は、最終的に複合年次収益率の見通しについて、金型をキャストします。税金とインフレのために調整された正味現在価値の$ 1に2倍を支払うと、あなたは1倍を支払った場合の半分の収益率を得ることになります。

それは簡単です。

この基本的な真実を理解すると、資産が魅力的だと思う理由を具体的かつ迅速に知りたいと思うという点で、ピーター・リンチとウォーレン・バフェットの行動には知恵があります。ピーター・リンチ氏は、金融アナリストやトレーダーとの電話では、卵のタイマーを開始したと伝えられていたという。彼は投資のアイデアの基本的な前提を説明するのに1分もかからないと言った。ウォーレン・バフェット氏は、「私は信じているから、1株あたり25ドルで、XYZ社の株式10,000ドルを買い取っている。利益のような理由を現在の株価の2倍になるだろう隠された資産がバランスシート上にある、管理の変更があった、評価が低すぎるなど）。次に、状況を監視し、常にあなたの基本的な論文を念頭に置いてください。これは、最近私が個人的なブログで非常に生産的な人について話したコンセプトに関連しています。どのように実際にパイを焼くことができません。あなたは、各成分と各ステップが正しいことを確認することに焦点を当て、パイが単独で起こり、入力を正しく取得するようにします。会社の株式を購入して収益が12％増えると予想した場合、数年後には8％の倍率になると、何かが間違っているか違うことが分かります。それに注意してください。それを放棄して、最初の投資をするための正当性を忘れないでください。

もう一つの練習方法「Keep It Simple、Stupid！」私は投資家が見ている最大の間違いの一つは、彼らがポートフォリオを使って彼らを作ることを試みるこの奇妙な行動パターンに入るということです。キャッシュフローに重点を置くのではなく、何とかインテリジェントで特別な気持ちになります。株に投資する場合、あなたの仕事は利益を得ることです。

この複雑さに対する必要性は無限であり、しばしば災害を招くサイクルで出入りしています。 1980年代にポートフォリオ保険があった。 1990年代にはレバレッジドアジアのエクスポージャーがあった。 2000年代に担保付債務があった。今、人々が捉えようとしている最新のものはロボ・アドバイザーズです。自動化されたソフトウェアプラットフォームは、ロードされた銃で遊んでいる幼児を私に思い出させるゲームで、人々が全体の純資産を委ねている未知の独自のアルゴリズムで書かれています。先日、純粋なエンターテインメントのために、私は、250ドルの収入を得て、退職貯蓄はほとんどないと仮定した50歳の仮想投資家のプロフィールを作成し、最大のロボ・アドバイザー、ポートフォリオを構築する人低コストのETFを推奨します。証券リストが返還されたとき、私は基礎資産を掘り下げました。実際の投資は、これらの資産プールのほとんどの所有者には見えませんでした。そして、それほど重要ではない金額が効果的に透明性と安定性のビーコンに満たない国の投機的なソブリン債務。これはasinineです。効率的な市場ナンセンスランアモックです。人々は、もっとばかばかしい暴露を加えることによって、ダムの暴露を分散させることができると確信した。債券を必要としていた投資家は、FDICが裏付けした預金証書を2％15％買うか、現時点で何が起きているのかを完全に満足しているはずです。その代わりに、ソフトウェアは投資家ができる最も愚かなことの一つである「利回りに達する」ことを決めた。これは、債券市場のほとんどの他の力よりも多くの損失をもたらす。天国のために、ほんの数年前の人々は現金に座ることに満足していなかったので、オークションレートの証券を購入して、2007年〜2009年に流動性が枯渇したときに壊れていたことを知るだけで、崩壊。なぜそんなに生きるの？それはとても不必要です。あなたの人生を必要以上に難しくしないでください。あなた自身を妨害しないでください。 投資を保留し、特別なニーズがない場合は、株式と債券の多様な組み合わせに満足している - そして、あなたが特定の年齢以上の場合は、おそらく株と債券の両方が必要ですポートフォリオの名目リターンを超えて異なる役割を果たします。これらの資産は、たとえ一部の投資家にとって名目上の保管費用を支払うことを意味していても、再鑑定リスクを回避するために、マージン口座ではなく現金口座に保管してください。座って、配当金と利息収入を集めましょう。あなたのポートフォリオは、大部分の人にとってキャリアとなるコア経済エンジンの利益を確保し、一晩中それを豊かにしようとするのを止める方法と考えてください。あなたが何をしているのかわからない場合や、富裕層の資産運用会社と仕事をしていない場合は、一定のレベルの純資産額に達するまで、おそらく最良の賭けとなるインデックスファンドへの投資を検討してください方法論の欠点や潜在的な税金暴露を含む無数の理由で愚かである。 "それを簡単に、愚かなままにする"より多くの方法 "910"あなたは "Keep It Simple、Stupid！"に従うことができます。哲学。一部の投資家は、100株のラウンドロットのみで投資を行うため、ポートフォリオ会計が容易になります。資産価値の高い投資家の中には、オープンアーキテクチャープラットフォーム上で働く登録済みの投資顧問がいるため、資産の保有数や資産管理者の数にかかわらず、すべて中央の統合された場所で報告されます。中央の連結保管勘定。どのように自分の人生に練習を実装するには、あなたの人格と固有の状況、ニーズ、好みに応じて異なります。ポイントは、シンプルさが美しいという事実を受け入れることです。シンプリシティは、あなたが取っているリスクをより明確にすることによって、あなたを守ることができます。シンプリシティはまたあなたの人生を楽にします。