ビデオ: １億稼ぐ与沢翼のメルマガ・ステップメール 2026
記事で学んだように、 とは何ですか？ 、債券は、債券発行者が投資家から資金を借り入れる一種の債券投資です。投資家は債券を受け取り、伝統的なプレーンバニラ債の場合は、クーポンの支払いと呼ばれる予定された利払いのスケジュールと、満期日と呼ばれる満期の返済期日を受け取ります。一部の債券はディスカウントで発行され、完全な価値で成熟しています。
これらはゼロクーポン債として知られています。その他の債券には、特定の条件、特定の日付、特定の価格で普通株式に転換する能力（「転換社債」として十分に知られています。
<！債券は、連邦政府（ソブリン債、米国では、国債、貯蓄債券を意味する）、州政府（地方債として知られている） ）、企業（社債と呼ばれる）などがあります。債券発行者の視点から見ると、債券の主な魅力の1つは、資本コストを引き下げることである。おそらくレストランが急速に新しい場所を開設する、資産の高いリターンで急速に成長するビジネスを考えてみましょう。有利な条件で借りたお金を使うことによって、会社は他の場所よりも早く追加の場所を開くことができます。
社債は、社債格付機関によって評価されている。格付のトップには、投資適格債券と呼ばれるものがあります。トリプルA格付社債は最高のものです。
下部にはジャンク債があります。原則として、投資適格が高いほど、債券の所有に伴うリスクの認識が少なくなるため、利率収率が低下する。つまり、元金と利息の両方を返済される可能性が高いと考えられます。債券は、通常、マネーマーケット・アカウントやマネー・マーケット・ファンド、預金口座、貯蓄口座などの他の投資と競合します。投資家は、特定の瞬間にリスクと利回りのトレードオフをより良くするように見えるものに引き寄せられます。受動的所得を求めている人や、配当株式や現金生成投資不動産を所有することに伴う変動について心配したくない人には、それぞれ異なる利点と欠点があります。
債券から資金を調達するための探求の大きなリスクの1つはインフレである。シリーズI貯蓄債券やTIPなどの債券には、投資家の購買力を低下させるインフレによる免除が組み込まれていますが、投資家は常に最善の方法で行動するとは限りません。あなたがこれを疑うなら、ヨーロッパでずっと前に起こったことを見てください。債券投資家は、歴史的に低金利で50年と100年の満期債券を購入していたが、長期的には実質的にすべての購買力を失うことを保証した。
それは振る舞いをするasinineの方法ですが、人々は時々彼らの心を失い、代わりに現金準備に座ることに満足すべきときに歩留まりに達する。このような理由から、ボラティリティが孤立しているのではなく、より大きなイメージを見始めると、債券は株式より常に安全であるとは限りません。
ポートフォリオのどれくらいを債券に投資すべきかを決定することは、様々な要因に依存する。状況は、投資家から投資家まで、投資可能な資産から資本市場の任意の時点で利用可能な選択肢のすべてに影響されます。小額の投資家は、より良い分散を実現するために債券ファンドに投資する傾向があります。一般的には、毎回$ 5,000、$ 10,000というブロックで購入する必要があります。あなたが検討している特定の問題で手元に多くの債券流動性を持つ低コストのブローカーから購入している場合は3,000ドル。
取得するブロックが大きくなるほど、より良い価格設定ができます。これは、資産運用会社、登録された投資顧問会社、および金融機関が、債券に焦点を当てた個別管理アカウントを希望する顧客に対して、より低い投資をする傾向がある（我々はまだ詳細に取り組んでいるが、必要な規模の資産管理会社で、富裕層、富裕層、個人、家族、機関の豊かさとともに自分の家族の財産を管理するため、私たちは確定給付金の最低額を500ドル、000ドル以上）。結局のところ、低金利のこの期間では、固定利付勘定の手数料は通常、株式勘定よりもかなり低い。 $ 100万〜$ 1,000万の間の口座を持つ投資家のために、50％から0.75％の範囲の手数料で管理債券口座を見ることは珍しいことではない。
債券投資家のかなりの割合が、資本保全と呼ばれる投資委任を求める。これは、債券に投資された資金は、プロの陸上競技や継承、累積など、短くても非常に有利なキャリアから得られた、何十年も何十年もの年月を経て家族経営の売却によって得られたもののような、債券投資家が余りにも古くても十分な平均寿命や健康を失ってしまった場合には、再構築するために健康に苦しんでいます。時折、投資家の他のタイプは、債券市場に引き付けられます。通常、投機的なジャンク債を購入するためにレバレッジを利用する愚かな愚か者は、彼らが顔を爆破する前に多くのお金を稼ぐ傾向があります。生命のためにそれを誓うのは、10〜20年後にそのサイクルが繰り返されるのを見ることだけです。
最後に、債券が所有者に提供するユニークな利点の一部には、キャッシュフローを正確に計時する能力が含まれます。特定の予定されたクーポンの支払い日に債券梯子を建設し、債券を取得することにより、投資家は現金が必要な正確な時間に利用できるようにすることができます。さらに、一部の債券には独自の税務面があります。地方債に投資することの利点を考慮する。学校、病院、下水道、橋、文明のすべての土地を構築するための資金を提供するだけでなく、あなたが規則に従い、あなたの所在地に基づいて適切な種類の絆を獲得すると仮定すると、非課税所得を享受することができるだけでなく、利子は税金から免除される。ただし、必ず資産の配置に注意してください。たとえば、免税地方債はRoth IRAを通じて決して保持してはいけません。
私は、 Investing for Beginners
と私の個人的なブログの両方で債券と債券投資についてたくさん書きましたが、私は新しい投資家に必ずしも適切ではない高度な概念のいくつかに取り組んでいます代わりにインデックスファンドのようなものに投資すべきである。 e。 g。相対的な過大評価を決定するための株式の収益利回りに対する財務省の債券利回りの使用方法。