ホテルREITsは手ごろな価格のホテルになる可能性があります

ホテルのコレクションを所有したいとします。 （たぶんあなたは子供のように多くの独占をして、夜のあなたの部屋にチェックインしている人から現金を受け取るという考えを味わうかもしれません）。裕福な人は、ホテルのコンセプトを直接主要なホスピタリティ企業。残念なことに、多くのビジネスクラスのホテルには2〜1,500万ドルの費用がかかります。豪華で高級なホテルには、容易に30〜6000万ドル以上が必要です。

<！ほとんどの場合、これは伝統的に借金で調達されていますが、必要な株式引き落としは、実質的にすべての投資家の可能性をはるかに超えています。

良いニュースですか？最近、ホテルに投資する別の方法があります。株式、債券、またはミューチュアルファンドを購入するのと同じ方法で、仲介手数料アカウントでホテルREITを購入することができます。

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まず、REITのバックアップと話をしましょう。あなたがそれらを忘れてしまったことがある場合や、一度も勉強したことがない場合、不動産投資信託（REIT）は、不動産や不動産関連資産の取得と管理に特化した特殊な企業です。 REITと普通企業とを区別する事柄の1つは、いくつかの厳しい条件が満たされれば議会は法人税を免除されたということであり、最も関連性の高いものはすべての利益の少なくとも90％を現金配当株主に。

<！これは、REITsが金利変動に対して非常に敏感であることを意味するが、また、REITsは、優良株の株主に比べてより多くの配当利回りを提供する傾向があることを意味する。欠点は？ REITの配当は税コードの下で「適格配当」ではなく、経常利益であるかのように課税されることを意味し、より低い、より魅力的な配当税率ではありません。

重要なポートフォリオの構築を開始すると、Roth IRA、SEP-IRA、401（k）、または別の税務署のシェルターで購入すると、無関係なビジネス収入を引き起こす可能性があるため、税金、またはUBIT。それは別の日の別の議論です。

ホテルREITはアパートREITまたはリースモールスペースを専門とするREITとはまったく異なっています

異なる業種および業種の株式のリスク特性が異なるように、REITは不動産プロジェクトの種類によって大きく異なります専門化する。これは、不動産を完全に取得することに慣れている不動産投資家にはニュースではありません。彼らは、初心者の経験から分かるように、マンションは、基礎的な経済、伝統、習慣、法律、および執行力に影響を及ぼす可能性がありますが、公的に取引される有価証券を通じて不動産を取得する新規投資家にとっては驚くべきこととなることがあります。彼らは、あなたの産業倉庫REITが可能なものよりもはるかに迅速に最小限のメンテナンス費用で停止することができるので、あなたの商業オフィスREITがブームやバストサイクルに沿って周期的リース料率を経験するかもしれないことを理解していませんアパートのようなもの。

それは資産クラスの性質です。

不動産投資業界における興味深い専門分野の1つは、ホテルREITです。おそらく名前から推測できるように、ホテルREITは、ホテルやホスピタリティ関連のプロパティの開発、管理、取得、または融資に重点を置いています。これらは、忘れられた高速道路や州道の横にある予算の宿屋から、世界のエンターテイメント、ギャンブル、人口大都市の5つの宝石の威信リゾートまでさまざまです。彼らは、財産の開発および所有、収益のシェアと引き換えにホテルの実際の運営を管理する第三者の経営陣に支払うことを含むことができます。主に、他の人のホテルのプロパティを管理して収入を削減することに重点を置くことができます。彼らは、準固定所得投資のように行動するホテルのプロジェクトに資金を提供することができます。

あなたは自分が何を所有しているのか、苦労して貯蓄している貯蓄を危険にさらしているのかを絶対に理解する必要があります。

Hotel REITは、ホテルの占有率が一般的な経済状況と相関し、拡大と縮小に非常に敏感なため、不安定であることが知られています。景気が後退すると、旅行の予算を削減し、ビデオ会議や電話を選択します。家族や組織は休暇を延期し、家に近づきます。ホテルREITの場合、これは頻繁にキャッシュフローが上昇し、利回りが上昇しているため、ユニットや株式の価値が劇的に下がることを意味します。逆に、状況が変わると、屋根を通ってキャッシュフローが爆発することがあります。そのため、急激なペイアウトと市場価値を得ることができます。彼らは世代の後の世代の時計のようにお金を汲むだけの世界の勇士たちとはまったく異なっています。 Colgate-PalmoliveやNestleのようなビジネス。

現実のホテルREITがどのように機能するかを実例を見て​​みましょう。

ホスピタリティ・プロパティ・トラストは、43、976の客室またはスイートを含む291のホテル、185の所有または賃貸した旅行センターを含むホテルREITです。 SECの提出書類によると、これらのプロパティは米国、カナダ、プエルトリコの44州にあります。ホテルREITはコートヤードバイマリオット、キャンドルウッドスイーツ、レジデンスインバイマリオット、ロイヤルソネスタ、ソネスタ、ステイブリッジスイーツ、ハイアットプレイス、クラウンプラザホテルズ&リゾーツ、ウィンダムグランド、ウィンダムホテルズの多様なフランチャイズ契約の下でホテルポートフォリオを運営しています。 &リゾート、ソネスタESスイート、インターコンチネンタルホテルズ&リゾーツ、マリオットホテル&リゾート、クリフホテル、ラディソンホテル&リゾート、タウンプレイススイーツバイマリオット、ホーソンスイーツ、カントリーイン&スイーツバイカールソン、ホリデイインホテル&リゾート、スプリングヒルスイーツバイマリオットマリオット、パークプラザホテルズ&リゾーツなどがあります。

大恐慌以来最悪の不況の中で、不動産崩壊が経済を停滞させる数年前のブームで、このホテルREITは所有者のために脂肪分布を生成しました。 2004年、彼らは2ドルを受け取った。 1株当たり88の現金、2005年には2ドル。 2006年の1株当たり89現金、2ドル。 2007年に1株当たり94の現金、$ 3。 1株当たり03現金、2008年には3ドル。 1株当たり08現金。しかし、金融界が崩壊したとき、ホテル予約は崖から落ちた。ビジネス会議はキャンセルされ、現金配分は$ 0に減少しました。 1株あたり77ドルと、75％の驚異的な減少。手形を支払うためにそのお金に頼っていたら、あなたはそれが最も必要な瞬間にそれが蒸発したことを突然見つけました。愚かなことに彼らの株を売っている（あなたがホテルREITを所有している場合、これは所有権の一部であることを知るべきである）、株式は51ドル台から崩壊した。 2006年の50ドルからわずか6ドルとなった。この86. 6％の株価下落は、あなたの受動的収入の厳しい削減の傷害に加えられました。

ホテルREITの所有権を理解している洗練された投資家はどうでしたか？彼らは彼らの諺の裏に座って、現金配分が$ 1に上昇するのを見ました。 1株当たり96ドル、株価は32ドル。 46.確かに、それは良い年のどこにもありませんが、かなり恐ろしい測定期間のために、あなたは購買力を保持しながら、税引き後のインフレを若干打ちます。あなたは10年前に26ドルの間で不動産証券を購入しました。 50ドルと42ドル。 1株当たり40。その間、あなたは$ 24を集めました。現金配当で83倍程度です。あなたが賢明で、危機の間にその配当を再投資した場合、彼らは「リターンアクセラレータ」と呼ばれ、各小切手または預金の数百パーセントの利益を部分的な市場価値の回復。

ホテルREITと産業REITのようなものを対照する。世界が崩壊しても、企業は倉庫、船舶施設、工場を去ることを望んでいません。さらに、会社自体が最終的に倒産したとしても、法的に借りている賃貸借契約を支払うことができる（必ずしもそうではない）ことが多い。同じメルトダウンの間、EastGroup Propertiesのような産業REITは配当を削減しなかった。株式は48ドルから減少した。 54ドルから​​24ドル。ダウ・ジョーンズ・インダストリアル・アベレージやS&P500などの株式市場指数とあまり変わらない49.36％の減少にとどまった58！証券の流動性と市場価値にどのように影響するかを考えると、それは信じられないほど印象的です。さらに印象的？株式は実際に59ドルです。今は32ドルですので、10ドルです。 78件の未実現キャピタルゲイン、またはあなたが享受したすべての配当金の上にある株式自体の22％以上です。

ホテルREIT投資家の意義は明確です

ホテルREITを所有したい場合は、戦略的にホテルREITを取得するための4つの主要な方法があります。

株式市場のクラッシュ中にホテルREITのブロックを購入する

あなたのインデックスファンドや他の持ち株とは非常に異なった扱いをしています。コスト基準が低いほど、そのお金をどこか他の場所に投資する予定がある場合は、速やかに購入価格を現金配当で引き出すことができます。

ホテルREITsへの定期的なコスト平均値

1. 。時には、最悪の場合でも購入することになるが、再投資された配当と組み合わせて最高と最低を信頼することで、満足のいくトータルリターン。ほとんどの人にとって、これはおそらく、ドルのコスト平均化が株式市場のリスクを大幅に下げることから、特に多様化と組み合わせた場合のより良いアプローチです。
2. を推測する。ホテル業界が崩壊しているときは、ブーム年が来るまでホテルREITを購入してください。ここで長期的成功を収める可能性は、ホテル業界を暗に理解し、財産を購入するために何百万ドルも費やしているのと同じ方法でREITの買収を扱うことができない限り、それほど大きなものではありません。短期間での売却や早すぎる売却で暮らすことができれば、投資家が全体として過度に楽観的になる傾向があるため、価値ある立場でそれを実行する能力を備えた財務的に洗練された人々または時々悲観的です。 タオルを投げ、多様なポートフォリオの一環としてホテルREITを含め、多くの異なるREITを混在させるヴァンガードREITインデックスファンド
3. のようなものを購入する。配当利回りははるかに低くなりますが、リスクの軽減がそのトレードオフに値すると考えるなら、それはあなたの最も賢明な行動コースかもしれません。 いずれにしても、ホテルREITは心の弱いものではありません。あなたが何をしているのかわからない場合は、軽く踏んでください。