インサイダー取引とインプリケーションについて学ぶ

インサイダー取引は歴史的に大きなニュースを生み出すトピックです。あなたが考えるかもしれない最初の名前は（インサイダー取引のためのバーの後ろに時間を費やした家デザインのマーサ・スチュワートです（起訴された、および/または有罪を宣告されたすべてのエグゼクティブやビジネス専門家の間で）。

あなたがこの世界に精通していない場合、インサイダー取引は、一般の人々が利用できない重要な情報に基づいて証券の売買（株式の売買）です。

米国証券取引委員会（SEC）は、不公平であり、投資家の信頼を破壊して証券市場を破壊するため、禁止されています。

内部者を構成するもの

企業インサイダーは、企業の株価や評価に影響を与える投資家の意思決定に影響を与える可能性のある会社に関する重要な情報にアクセスできる人物です。この重要な情報は、しばしば重要な情報として記述されます。

会社の役員およびゼネラルマネージャーは重要な情報を有しています。たとえば、Sales担当バイスプレジデントは、同社がどれだけの製品を販売したか、それが投資家に提供した収益見積もりを満たすかどうかを知っています。会社の他の人は、販売予測スプレッドシートを作成する会計士などの重要な情報を持っています。同社の事務補佐官は、プレスリリースを準備し、収入の結果を事前に把握しているため、重要な情報も持っています。

その他の内部関係者には、金融アナリストも含まれる。トップセールスマン。パブリックコメントを作成する投資家関係および/または広報担当者。研究開発部門の主要人物（大企業になる可能性のある新製品を開発している場合）ブローカー。銀行家と弁護士。あなたが見ることができるように、内部取引の可能性は広範であるため、公開取引されている組織は、内部者とみなされた個人にルール、制限、および罰則を説明する明確な手順を持っています。

一時的な内部者

あなたは会社の経営陣、財務または開発チーム、または重要な情報を扱うために雇った人以外のあなたが内部者ではないということですか？言い換えれば、「いいえ」。

SECは、重要な情報への「一時的」または「建設的」なアクセス権を持つ人々の内部者の定義に含まれています。画期的な製品のための会社の最善の希望が規制当局の承認を得られないと会社の社長が言うならば、あなたは今のところどんなに多くのインサイダーでもあります。その知識に基づいて取引することは、公になる前に違法です。

あなたが今や「一時的なインサイダー」であるので、そうすることはあなたにとっても同様に違法です。大統領が彼の理髪店に伝えれば、誰が彼のベビーシッターに言っているのか、彼はあなたに言う彼の医者に伝えます、それは理髪店、ベビーシッター、医者、そしてあなたはすべて "一時的ですインサイダー "と呼ばれています。重要な情報を持っている人は、その知識に基づいて、その情報が一般の人に利用可能になるまで取引することを禁じられています。

インサイダー取引ルール違反に対する罰則

1934年証券取引法第10条（b）項および第14項（e）項は、違反行為者に取引利益を返済するよう要求する裁判所命令を求める権限SECは、違反者がインサイダー取引から得た利益の最大3倍の罰金を課すよう裁判所に求めることができる。マーサ・スチュワートの場合のように、刑事罰があります。

あなたの会社を守る

インサイダー取引を許可せず、自分でインサイダー取引をしないでください。インサイダーではない人と重要な情報を共有しないように慎重にし、すべてのインサイダーが自分の責任と「一時的なインサイダー」になるかもしれない状況を理解するようにしてください。インサイダー取引を防止することは、あなたの会社の最大の関心事です。

企業およびすべての従業員が最終的に不正行為をSECによって取り除かれたとしても、調査自体は、公衆および利害関係者の目に留まらず、会社に永続的な悪影響を及ぼすことがあります。