ミューチュアル・ファンドB種株式：グッド・バイ・バイ・グッドバイ？

しかし、同時に、より多くのミューチュアルファンド企業がB株式のミューチュアルファンドに「さようなら」を言っていると聞くかもしれません。

ミューチュアルファンドB種株式は何ですか？

ほとんどのミューチュアルファンドは、様々な種類の株式を購入することができます（その違いは、ミューチュアルファンドの費用と各クラスの費用です）。

いくつかの共通のミューチュアルファンドシェアクラスには、クラスA、クラスBおよびクラスCのミューチュアルファンド株式が含まれる。各シェアクラスには管理運営費が必要であり、多くのシェアクラスには12b-1料金も含まれています。

ミューチュアルファンドB株式は、フロントエンドの売上高を必要としないが、偶発繰延販売手数料（CDSC）を保有し、他のミューチュアルファンドのシェアよりも高い12b-1手数料（1％12b-1手数料が一般的）を有するクラス。 CDSCは、降伏期間中にファンドの株式を売却する株主に課された費用です。これらのCDSCは顧問弁護士に支払われるのではなく、ファンドが顧問弁護士に支払う手数料（多くの場合4％）を含む様々な費用をカバーするためにファンド会社に支払われる。投資家は、購入のためにファンドシェアを提供しているアドバイザーに支払われるファンドによって請求されたこれらの手数料を見ることはできません。

特定のCDSCは、投資信託の目論見書に概説されており、その費用は、投資家が株式を保有する期間によって異なります。

ミューチュアルファンドB株式の多くは、CDSCが6年目までに0％に減額されていますが、7年目にはミューチュアルファンドのクラスB株式はクラスA株式に転換されます（降伏料はなく、12b- ）。

B株は良い買いですか？

いくつかのケースでは、様々なミューチュアルファンドシェアクラスを比較すると、ミューチュアルファンドB株式が同じファンドの他のシェアクラスよりも魅力的に見える一連のシナリオが与えられることがあります。

<！たとえば、FINRAのファンドアナライザソフトウェアを使用している場合、1つのファンドファミリーに投資するのに3万ドル未満の期間があれば、ミューチュアルファンドBの株式はしばしばクラスA株式（前払い販売手数料およびブレークポイントを含む）およびC株式（継続的な12b-1手数料を伴う）よりも適切である。しかし、投資の場合と同様に、悪魔はしばしば細部に見られることがあります。仮説的なシナリオを使用してポートフォリオに最適な投資を決定するときは、慎重にしておくことをお勧めします。

たとえば、クラスA、クラスBおよびクラスCの株式の料金体系を単に比較すると、FINRAのファンドアナライザのシナリオなどが正確になる場合がありますが、これはミューチュアルファンドB株式を購入する必要があるということですか？あなたのミューチュアルファンドマネージャーが離れるとどうなりますか？ミューチュアルファンドが資産で肥大化するとどうなりますか？ミューチュアルファンドのスタイルが成長から価値に変化するとどうなりますか？言い換えれば、あなたのミューチュアルファンドB株式を売却したい場合はどうなりますか？

特定のミューチュアルファンドのB株式をこれらの理由のいずれかで売却する必要がある場合、または現金クランチを満たす必要がある場合は、同じファンドファミリー内で簡単に切り替えることができます。ただし、あなたはまだキャピタルゲインが発生する可能性があります）。

元のミューチュアルファンドB株式を購入したファンド・ファミリーは、適切なミューチュアル・ファンドを別途持っていますか、または放棄手数料を避けるために平凡なファンドで決済することを余儀なくされますか？購入前に慎重に研究していないミューチュアルファンドB株式を購入する前に注意深く踏み出し、出口戦略を注意深く計画します。あなたが売る必要がある場合、どうなりますか？

B株に関するその他の問題

投資ファンドB株式を選択することは、特定の状況において投資家にとって適切であると主張する貧しい決断であるかどうかを議論したいと考える顧問、残念ながら、B株式の説明方法と売却方法は、今日の投資家にとって大きな問題となっています。実際、興味深いブログであるAbout Broker Fraud Blogは、FINRAがB株式を不適切に推奨して証券会社に罰金を科し、検閲を行ったいくつかのケースについて概説しています。多くの証券会社が罰金を科され、検閲された一方で、一部のブローカーは投資家にこの特定のクラスのミューチュアルファンド株式を推薦した後で懲戒処分さえされている誰には適していません。このラインに沿って、ミューチュアルファンドBの株式は、販売負荷を課さないが、他の費用を負担する可能性のある特定のクラスのミューチュアルファンドの無負荷ファンドとして誤って特徴づけられることが多い。顧問によってミューチュアルファンドBの株式のこの「誤った特徴」にさらされている場合は、ドアを出ている間に財布を保持してください。

B株に別れを告げる

顧問の収益性の可能性にもかかわらず、過去数年間の動向は、ミューチュアルファンドがクラスB株式をファンド会社のラインナップから排除することでした。 2009年9月のプレスリリースでは、Allianze（PIMCOファンドの親会社）は、B株式の売却を中止する方針が「B種株式の売却の低迷および手数料ベースのアドバイザリーへの関心の高まり」サービス。 「クラスB株式の売り上げが減少する傾向は、投資家の情報提供を受けたミューチュアルファンド投資家や、投資家の間でミューチュアルファンドBの株式を推薦しなくなったより綿密な証券会社のコンプライアンス部門によるものかもしれません。適格性の理由からではなく、顧問への委託手数料の高さのためです。