TIPS相互資金 - 長所と短所

なぜ投資家はインフレを懸念すべきですか？

TIPSミューチュアルファンドは投資家に多くの利点をもたらします。 TIPSは、米国財務省が債券の調整された元本のクーポンを支払う債券です。債券は、消費者物価指数（インフレ指標）の率で半年ごとに調整される。

<！したがって、TIPSは、調整された元本を満期時に戻し、途中でクーポンを支払うことによってインフレに追いつくと言われています。

あなたは郵便切手の費用が1970年に何だったのか覚えていますか？それは$だった。 06. 2009年に切手の費用が分かりますか？私は覚えていないが、1970年よりもはるかに多いことを知っている。郵便切手の価格の上昇は、典型的なインフレの例である。

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TIPS基金の利点

財務省インフレ保護証券に投資することができます。ミューチュアルファンドは、以下のようなミューチュアルファンドが提供する多くの利点を享受できます：

プロフェッショナルマネジメント

• ファンドマネージャーは、流通市場で低価格のTIPSを探すことによって付加価値を生み出します。 多様化
• - 様々な満期のTIPSは、より多様化したポートフォリオを生み出すTIPSファンドによって所有される。利便性 - TIPS債券を購入するのとは異なり、TIPSファンドは容易に購入でき、奇妙な金額で売却することができます。投資家は満期時にTIPSを転記する必要はありませんが、ミューチュアルファンドがTIPSに常に晒されることを保証することができます。
• <！再投資 - TIPS債券とは対照的に、TIPSからの収入は、販売手数料なしで自動的にファンドに再投資することができます。 TIPSファンドの短所

ボラティリティ

• - TIPS債券とは対照的に、TIPSミューチュアルファンドは成熟していないため、現金を引き出そうとする投資家は、当初投資した金額を上回る）。 手数料

- TIPS債券の購入にかかる手数料は、TIPS債に課される取引手数料を超えて支払われます。

• TIPSミューチュアルファンドの税務上のヒント TIPSミューチュアルファンドの投資家は、年間収入と調整された元本の額（すなわち、CPIによる元本の増加額）の両方に毎年課税されます。投資家は実際に利息や配当金の支払いを受けないため、調整に対する税金は「ファントム・インカム」と呼ばれます。
• 多くのTIPSミューチュアルファンドは元本調整部分を配当として払い戻しますが、配当を再投資する場合、それは消極的です。あなたはまだ配当金を受け取っていませんが、配当金支払いに所得税を払うことになります。この理由から、多くの投資家は、TIPSを税繰延退職勘定で保有することを賢明に選択します（e。g。 、IRA）に課税されます。 TIPSミューチュアルファンドの最終ヒント

直観に反するように見えるかもしれませんが、TIPSミューチュアルファンドを購入しても、必ずしもあなたのプリンシパルが保護されるとは限りません。短期的には、TIPSの資金は変動する可能性があります。 TIPSは、将来のインフレ率の期待値に基づいて（また、金利の変動によっても影響を受ける）日々の価格に基づいています。 TIPS債を完全に所有している場合、満期時に調整された元本を受け取ることが保証されます。

しかし、TIPSミューチュアルファンドは成熟しません。あなたのお金を引き出したいときは、あなたが投資の全額を受け取るという保証はありません。

あなたが投機家でない限り、固定利付ポートフォリオの一部に対する長期的なインフレ保護のためのTIPSミューチュアルファンドを購入する。