短期売却株式：定義、長所、短所

定義： 短期売却株式は、実際に所有していない株式を売却する場合です。どのようにこれを行うことができますか？あなたの株式ブローカーは株式を購入します。彼または彼女はそれからあなたにそれを貸し出し、それを販売し、あなたの収入をアカウントにクレジットします。将来ローンを返すためにいつか株式を買うことを約束します。これはショートをカバーすると呼ばれています。

なぜあなたのブローカーはすごくいいですか？最初に、あなたは彼または彼女に取引のためのわずかな料金を支払う。

あなたはまた、借りた株式によって支払われた配当金をブローカーに支払う。あなたは短期間で株価が下落することを願って、利益を上げることができます。株価が同じであれば、手数料はかかりません。株価が上昇すれば、より高い株価 と を手にすることができます。

ブローカーは料金を保証されています。さらに、ブローカーはいつでも短絡をカバーするように強制することができます。つまり、その日の価格で株式を購入しなければならないので、それをブローカーに返すことができます。あなたのブローカーがそれをあなたに貸し出した日よりも株価がその日に上がった場合、あなたは違いがありません。ブローカーは、多くの投資家があなたの株式を短期間で売っている場合にのみ、短期間をカバーするように依頼し、ブローカーはそれらに融資する必要があります。だから、もしこれが起これば、あなたはそれがあなたが「売った」ものよりも高い価格を保証されます。

短期売却は、実際には価値の低い株価を一時的に上昇させる可能性があります。

株価が下落していると誰もが考えており、株式を短絡している場合、ショートカバーは実際に株価を上昇させる可能性があります。 （出所：証券取引委員会、ショート・セール）

誰がショート・セールスを利用しているか？ヘッジファンドは、株式銘柄の市場または株式市場のクラッシュ時に利益を得るためにショート・セールを使用する。

これは、ファンドが高い時に株式を売却し、低い時にファンドを買うことができるからです。ヘッジファンドは、彼らがブローカーから借りた株式を売却することから、資金を手に入れることができるため、短期売却のようなものです。事実上、その唯一の最前線のリスクは、短期売買取引に支払われた手数料です。

このレバレッジは、ヘッジファンドが正しい時に多くのお金を稼ぐことを可能にします。彼らが間違っている場合、彼らはまた非常に間違っています。しかし、ヘッジファンドマネージャーは一般的に自分のお金を使っていないので、間違っていると自分の間違いで自分のお金を支払うことはありません。彼らが正しいなら、彼らは利益のパーセントを支払われます。この報酬システムは、アウトサイズリスクを抱える報酬システムです。

ドッド・フランクのウォールストリート・リフォーム法まで、ヘッジファンドは規制されていませんでした。これは彼らが投資家に何をしているのか、どれくらいの金を失ったのかを投資家に伝える必要がないことを意味していました。投資家は基本的にブラックボックスに金を入れた。ヘッジファンドが長期的に失った以上のものを作った場合、投資家は満足していました。

短期販売上の利点

他の種類のデリバティブと同様に、短期売上は、多くの資金を投入せずに大きな収益を潜在的に得ることができます。あなたはあなたのブローカーに手数料を投資するだけです。

あなたが正しいと株価が下落した場合、残りはすべて利益です。第二に、株式を短絡することは、弱気市場でお金を稼ぐためのいくつかの方法の一つです。第3に、短絡は株を既に所有している場合に投資をヘッジすることができ、景気後退前に売却せず、価値を失うだけだと考えます。あなたはそれを短くすることができ、少なくとも残りの不況から利益を得ることができます。

短期売買の短所

短期化は株価が下がる場合にのみお金を稼ぐ。あなたが間違っていて、価格が上がった場合、あなたは違いがありません。本当のリスクはあなたの損失は潜在的に無限であるということです。価格が急騰した場合は、その価格をブローカーに返却するためにその価格で購入する必要があります。あなたの損失には制限はありません。

ショート・セールスは、株式市場全体、ひいては経済にとってさらに悪影響を及ぼす。それは通常の株式市場のディップを取って、それをクラッシュに変えることができます。

多くの投資家やヘッジファンドマネージャーが特定の会社の株式を短絡させることに決めた場合、文字通り会社を破産させることができます。多くの専門家は、ショート・セリングが2008年の春にベア・スターンズ、ファニー・メイとフレディ・マックがその夏の終わりになるのを助けたと言う。ショート・セラーが秋にリーマン・ブラザーズを後にしたとき、それはパニックを打ち消すのに十分だった。 2008年の金融危機を象徴する大きな崩壊を引き起こしました。