ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）はおそらく最大の生きている投資家です。バフェット氏は失敗したテキスタイル会社への投資をフォーチュン500リストの第4位の会社に変え、彼の個人的な富は600億ドル以上に膨らんで、彼は世界で3番目に裕福な人となった。
市場での長年の実績から、多くの投資家はバフェットのような株式を選ぶ方法を学びたいと考えています。しかし、自分の妻を含む個人投資家のために、Buffettは常に基本的な投資戦略に戻っています。それは個々の株を選ぶこととは何の関係もない戦略です。
<！バフェット氏の妻に対するバフェットの助言バフェット氏は、2013年の株主宛ての手紙で、彼自身の死亡率に対処し、彼の広大な不動産を妻のために管理していた受託者に明確な指示を出しました。
「受託者への私の助言はもっと簡単ではありませんでした。現金の10％を短期間の999米ドルの国債に、90％を非常に低い999のS&P500インデックスファンドに入れる。私は信託の長期的な結果が、高額報酬のマネージャーを雇用する年金基金、機関、個人を問わず、ほとんどの投資家が達成したものより優れていると信じています。 "
<！ --2 - > そして彼は何度も何度も繰り返されるアドバイスです。バークシャー・ハサウェイの2016年の株主総会では、「資本主義のウッドストック」と呼ばれることが多いが、バフェット氏は平均的な投資家がどのように資金を管理すべきかという質問に答えた。「S&Pインデックスファンドを購入し、 " 高価な投資管理者に対するバフェットの軽蔑は明らかです。
彼は彼の信頼が単一の株式を保有していることを示唆しているのではなく、彼自身のバークシャー・ハサウェイでもない。その代わりに、彼は株式投資をS&P 500インデックスファンドに投資しています。これは、米国最大の公開企業500社のパフォーマンスに続くミューチュアルファンドの一種です。<！バフェットのS&P500に対する強い信念は非常に強いので、S&P500は時間の経過とともにトップヘッジファンドの選択肢よりも優れていると1百万ドルを賭けた。
今のところ、バフェットが勝つために進んでいるようです。
しかしウォーレン・ビュッフェは個々の株式に投資しないのですか？
あなたがバフェットの自社がアドバイスに従わない理由が不思議に思われるかもしれません。結局のところ、バークシャー・ハサウェイは個々の企業への投資を基盤にしており、そのポートフォリオにはウェルズ・ファーゴ、アメリカン・エキスプレス、コカ・コーラを含む数十億ドルの株式投資が含まれています。バフェットの師とベンジャミン・グラハム教授によって開拓されたバリュー・インベストメントという哲学を基に構築されたポートフォリオです。バリュー投資は市場の変動を無視し、企業の本質的価値に焦点を当てます。バフェットと彼のチームは、競争上の優位性、優れた管理力を持ち、現在の株価より高い価値を持つ企業を見つけることに重点を置いています。
企業の価値を測定するためのバフェットの好きな測定基準は、
1株当たり簿価
です。これは、会社の資産価値を株価と比較して、会社が価値あるものであることを控えめに表します。
株式を選びたいのであれば、価値のある投資は従うべき素晴らしい戦略です。それでも、バフェットと彼の投資チームは数十億ドルの資産を管理しており、大規模な投資を行い、バークシャー・ハサウェイ・ポートフォリオの企業の経営に影響を与える能力を持っていることに注意してください。
個人投資家は通常、数十億ドルではなく数千ドルで働いており、バフェットの成功を模倣する時間、資産、専門知識を持っていません。 株式を拾う知恵 バークシャー・ハサウェイのような巨大な機関投資家とは異なり、個人投資家は市場に投資する大きな損失を処理する能力が低いという点も重要です。
そして間違いないでください。誰もがIPOの直後に低価格でGoogleやNetflixの株式を購入しているのか、9月11日の攻撃の直後に航空株を買っているのかに関わらず、大株を選んで金持ちにした話を聞いた。しかし、エンロンがスキャンダルに遭ったときにすべてを失った人や、GTアドバンスドテクノロジーズの株主から、アップルがグラスのiPhoneスクリーン用に新しいサプライヤーを選んだときに在庫がほとんど無駄になってしまうのを見ている人はいないだろう。
株式市場に栄光の物語があるように、大きな損失の話があります。
ポートフォリオを構築する方法
個人投資家のためのバフェットのアドバイスに従うことを望む場合は、ここでそれを検討する方法の1つです。ここでは、インデックス投資を中心に構築されたポートフォリオを構築するための基本的なアドバイスがあります。
「短期国債に10％、非常に低コストのS&P 500インデックスファンドに90％を入れる」
これらの債券から始めましょう。 S&P500と同様に、短期国債のバスケットに投資するために、ミューチュアルファンドまたはETFを購入することができます。ヴァンガードは、
VGSH
ティッカーを持つ独自の短期国債ETFを提供しています。安価なAdmiral Sharesミューチュアルファンドはティッカー VSBSX
の下でも入手できます。 「非常に低コストのS&P 500インデックスファンド」については、バフェットポートフォリオのこの部分には多くのファンドオプションがありますが、ほとんどの投資家はVanguard S&P 500 ETFで始まります。この投資に捧げる少なくとも10,000ドルの投資家は、アドミラル・シェアーズ・ミューチュアル・ファンドであるVFIAXのシンボルを使って、より低い料金を得ることができます。 この例では、ヴァンガード・ファンドを使用しています。 インデックスファンドのメリット インデックスファンドへの投資は、株式ピックよりも多くの利点があります。
瞬時多様化。
個々の株式を購入する場合、多様なポートフォリオを構築するにはかなりの時間と費用がかかります。両社と業界の多様化を実現することが重要です。 S&P 500インデックスファンドへの投資は、一度に500社を提供します。上位の株式は、Apple、Microsoft、Exxon Mobil、Johnson&Johnson、Berkshire Hathaway、General Electric、JP Morgan Chaseを含む。 Standard&Poor'sの公式ページでS&P 500リストの詳細をご覧ください。
米国経済に対する賭け。
米国の500社の大企業に賭けることは、米国経済全体に賭けることに匹敵します。ある企業がエンロンの運命を辿ることもありますが、これらは長期的な安定性を持つ安定したブルーチップ企業です。
感情をコントロールするのが簡単です。 最善の投資計画は、時間の経過とともに少しずつ寄与し続けることです。あなたが個々の株式を売買するとき、あなたは常に売買の考え方にいます。これは必然的に多くの投資家が間違った時に買い売りをすることにつながります。市場を時間を割くことは事実上不可能です。代わりに、激しい市場時代の後に大きなアップスウィングを楽しむ、真実かつ真実なコースに従ってください。
貿易手数料を削減する。 Loyal3やRobinhoodのような新しい証券会社のおかげで、いくつかの株式を無料で売買することができますが、ほとんどのブローカーは取引あたり約10ドルの料金を請求しています。ポートフォリオを構築するために株式を購入し売ることは、容易に数百または数千ドルのコストをかけることになります。しかし、大部分の大手証券会社は、S&P 500インデックスファンドへの無料アクセスを提供しています。あなたがお気に入りを持っていない場合は、ファンドのヴァンガード版を購入するためにバフェットの助言に従うことができます。ヴァンガードは無料のヴァンガードアカウントを開設すれば、独自のファンドの無料取引を提供します。