インデックスファンドとは何ですか？ミューチュアルファンドの定義

インデックスファンドへの投資は賢明なアイデアになると聞いています。しかし、インデックスファンドは正確に何であり、なぜ彼らに良い投資をさせるのでしょうか？

この記事では、インデックスファンドの定義、インデックスファンドの運用方法、さまざまなインデックスファンドの種類について学びます。

インデックスファンドの定義

インデックスファンドは、市場インデックスのリターンを追跡するために設計されたミューチュアルファンドです。インデックスは、市場の特定のセグメント（株式市場、債券市場など）を表す有価証券のグループです。

市場指標を開発する最も有名な企業の中にはスタンダード&プアーズとダウ・ジョーンズがあります。

インデックスファンドは、ほぼすべての証券をそれぞれのインデックスと同じ割合で保有する。インデックスファンドは、ミューチュアルファンド、エクスチェンジトレードファンド、またはユニット投資信託として構成することができます。インデックスファンドを提供するいくつかの有名企業は、Vanguard、Fidelity、T. Rowe Priceです。

インデックスファンドは受動的に管理されています：これはどういう意味ですか？

インデックスファンドは、各インデックスファンドのポートフォリオマネージャーが、様々な有価証券の潜在的リスク/報酬特性の見解に基づいて証券を取引するのではなく、インデックスを複製しているため、受動的に管理されているとみなされます。逆に、積極的に管理されているファンドは、有価証券がファンドの目的を達成するという意見に基づいて有価証券を売買するポートフォリオ・マネジャーを有している。

インデックスファンドが受動的に管理されているという事実は、コストを低く保つのに役立ち、結果的には長期的に利益を上げることができます。

インデックスファンドの受動的性質はまた、持ち株の売上高を低く抑え、課税勘定に適用されるキャピタルゲイン分配からの税金を最小化するのにも役立つ。

インデックスファンドの報酬

インデックスファンドは、他のミューチュアルファンドと同様の費用構造を有している。他のミューチュアルファンドと同様に、インデックスファンドは、ファンド会社（クラスA、B、Cなど）に応じて様々なシェアクラスを持っています。一般に、インデックスファンドを保有する総コストは積極的に管理されるファンドです。

しかし、これらの総費用は、資金を提供するファンド会社と、ファンドが追跡するインデックスに大きく依存します。言い換えれば、すべてのインデックスファンドが積極的に管理されているすべてのファンドより安価であるとは、間違いなく言える。

多様な米国の大型キャップインデックスファンドに投資する場合は、Vanguard 500インデックスファンド投資家株式（VFINX）を購入する可能性があります。そうすることで、前払いの販売手数料を支払うことはなく、あなたの継続的な経費率は安価な0. 16％になります。すべてのインデックスファンドが安いと仮定しないでください。たとえば、S&P 500指数を追跡する他の多くのインデックスファンドには、1.50％以上の高い経費率があります。それはVanguard 500 Index Fundの10倍です。あなたが購入したいインデックスを決めたら、投資オプションのコストを調べてください。

さまざまな形とサイズのインデックスファンドが登場

インデックスにはさまざまな種類があります。一部のインデックスには、米国の株式のほとんどすべて（Wilshire 5000 Indexなど）またはその他の国（MSCI Brazil Indexなど）が含まれる場合があります。インデックスは、他のインデックスのサブセットであってもよい。たとえば、スタンダード&プアーズは、S&P 1500コンポジットインデックスをいくつかの異なるインデックスに分類します。 S&P 500 / Citigroup Value Indexには、S&P 1500の中で最も価値の高い株式とみなされる株式が含まれています。

S&P SmallCap 600 / Citigroup Growth Indexには、S&P 1500の成長株とみなされる最小の株式が含まれています。近年、投資家がより専門的な市場を活用する機会を得るために、より曖昧な指標が作成されている。コモディティ、外貨、または社会的責任を持つ企業に投資したい投資家は、インデックスファンドを探すことができます。

Kent Thuneによる2017年5月23日更新。