ミューチュアルファンドは何ですか？株式、債券、その他の種類の株式の組合わせである。

ミューチュアルファンドは、株式、債券、またはその他の投資資産の集まりである。あなたは、株式自体の株式ではなく、ミューチュアルファンドのシェアを所有しています。各ミューチュアルファンドシェアの価格は、NAVまたは純資産価値と呼ばれます。これは、所有するすべての有価証券の合計金額を、ミューチュアルファンドの株式数で割ったものです。ミューチュアルファンドの株式は常に取引されています。その価格は営業日の終わりに調整されます。

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利点

多様な投資であるため、個々の証券を購入するよりリスクが低い傾向があります。つまり、個々の株式とその基礎を成す企業に依存しているわけではありません。いずれかの会社の場合は、投資を保護するためにさらに多くの株式を所有しています。

ミューチュアルファンドは、専門的な株式ピッキングとポートフォリオ管理の利点を自動的に提供します。何千もの企業を調査する必要はありません。マネージャーは各分野の専門家です。あなたが投資したいすべての分野の専門家になることはほぼ不可能です。

短所

ミューチュアルファンドの研究には多大な時間がかかります。それを悪化させるために、資金の管理者が変わります。それが起こると、セクターがうまくいても、あなたのファンドのパフォーマンスに影響を与える可能性があります。マネージャーは常に彼らが所有する株式を変更するので、それは本当に重要です。目論見書を注意深く見ても、現在の株式保有状況を反映していない可能性があります。

あなたは本当にあなたが何を買っているのか分からないので、あなたはマネージャーの専門知識に完全に頼っています。

目論見書は過去の業績が将来の収益を保証するものではないことを警告する。しかし、過去のパフォーマンスはあなたが続けなければならないすべてのものです。過去に市場を上回っていたファンドが将来成果を上げる可能性は高いです。

マネージャーが変更された場合は特にそうです。

最大の欠点は、ミューチュアルファンドが年間管理手数料を請求することです。これは、彼らが基礎となる株式よりもコストがかかることを保証します。これらの手数料は目論見書のいくつかの場所で隠されることがあります。

ミューチュアルファンドの種類

投資型と考えることができる場合は、それをカバーするファンドがあります。たとえば、ほとんどの資金は株式や債券で構成されていますが、原油価格が上昇すると利益を得る企業の株式を購入するコモディティファンドを見つけることができます。

株式ファンドは企業の種類に焦点を当てている。ここにいくつかの人気のあるカテゴリがあります。

中小企業の中小企業。

• 価値と成長
• 国内、国際、新興市場またはフロンティア市場
• 産業
• 青いチップとハイテク
• 配当の生産者とすべての利益を再投資する企業。
• 債券ファンドも専門です。マネーマーケットファンドは、CDと短期国庫証券に焦点を当てています。債券ファンドは、高利回り、優良国債、国債などの債券の種類に焦点を当てています。第3の差別化は、短期、中期および長期の債券である。

アクティブ・マネージド・ファンドとエクスチェンジ・トレード・ファンド

：アク​​ティブ・マネージド・ファンドには、売買する証券を決定するマネージャーがいます。彼らは通常、マネージャの投資判断を導く目標を持っています。 マネージャーは、証券を売買することにより、その指数を上回ることを目指している。結果として、彼らの手数料は高くなります。したがって、彼らは指数とその高い手数料よりも優れている必要があります。

為替取引ファンドは単にインデックスと一致します。彼らは多くの取引を必要としないので、彼らのコストは低くなります。その結果、これらのファンドは2008年の金融危機以来より一般的になっています。

ミューチュアル・ファンド・カンパニー

ミューチュアル・ファンドは、数百の資金を持つ何百もの企業によって管理されています。したがって、ほとんどの企業は特定の戦略に焦点を当てています。ここでは、トップ10のミューチュアルファンド会社の規模とその戦略を紹介します：

ヴァンガード - 低い管理手数料。

1. フィデリティ - 完全な金融サービス。
2. アメリカン - 長期投資が可能な保守的な投資戦略。
3. バークレイズ - 個人投資家ではなく、プロフェッショナルをターゲットにしています。
4. フランクリン・テンプルトン - 債券、新興市場、バリュー企業。
5. ピムコ - 債券ファンド。
6. T。 Rowe Price - 無負荷資金。
7. ステート・ストリート - 個人投資家ではなく、プロフェッショナルをターゲットにしています。
8. オッペンハイマー - 積極的に管理された資金。
9. ドッジ&コックス - 長期投資期間。 （出典：Gajizmo、資産別に最大の相互ファンド会社）
10. ミューチュアルファンドが経済にどのように影響するか

良いミューチュアルファンドは、業界や他のセクターが何をしているかを反映しています。ミューチュアルファンドの価値は毎日変わります。これは、ファンドのポートフォリオにおける資産の価値を反映しています。経済ははるかにゆっくり動いているので、ファンドの幅広い変動が必ずしもセクターがそれほど旋回しているわけではありません。しかし、ミューチュアルファンドの価格が時間とともに低下した場合、それが追跡しているセクターもよりゆっくりと成長していることは良い賭けです。

たとえば、ハイテク株に焦点を当てたミューチュアルファンドは、ハイテクバブルが破綻した2000年3月まで非常にうまくいっただろう。ハイテク企業が利益を還元していないと投資家が認識したため、株式売却を開始したため、ミューチュアルファンドは減少した。ミューチュアルファンド/株価が下落したため、ハイテク企業は資産化されず、多くの企業が失業した。このように、株式ミューチュアルファンドと米国経済は相互に関連している。

ミューチュアルファンドが債券市場にどのように影響するか

2008年の金融危機以降、社債を保有するミューチュアルファンドはより一般的になった。 2008年の株式市場の暴落時に燃えた投資家は、安全性を優先させます。記録的な低金利にもかかわらず、彼らは債券に引き付けられる。

2014年には、債券ミューチュアルファンドが36ドルの17％を所有していました。 5兆ユーロS.債券市場。 2008年には9％の所有権の2倍近くになりました。それは新しいリスクをもたらしました。多くの債券ファンドは現在、同じ債券を保有しています。あるマネージャーがその債券の販売を開始すると、他のマネージャーも同様の処理を行います。その結果、債券の価格が暴落すると、発行会社は債券を流出させるために金利を引き上げる必要があります。

法人は過去3年間に3億ドルの高利回り債券を発行した。これは、2010年までに年平均発行額が4,700億ドルの2倍となっている。連邦機関が金利を引き上げると、デフォルトを引き起こす可能性がある。

2014年の低原油価格は、潜在的なデフォルトを引き起こす恐れがあります。 2015年9月、これらのジャンク債の15％が苦しんでいました。これは、今後6〜9ヶ月でデフォルトになる可能性があることを意味しています。

多くの投資家は、資金がどのような債券であるかを知らない。ジャンク債の債務不履行が激しくなると、良い債券の売却を促す可能性がある。それは、多くの資金を破壊する可能性のある売り出しを誘発するだろう。

債権管理者は同じ資金を所有しているので、その債券の買い手はあまりありません。その低い流動性は価格をさらに下げる原因になります。債券は株式やコモディティと同じボラティリティを伴います。このシナリオの例は、2014年10月の債券「フラッシュクラッシュ」の間に発生しました。（出典：「The New Bond Market」

WSJ

、2015年9月21日） Mutual Funds FAQ あなたはミューチュアルファンドまたは株式に投資しますか？

良い資金をどのように選ぶことができますか？