ビデオ: Princes of the Yen: Central Bank Truth Documentary 2026
一般的な間違いのある投資家は配当とキャピタルゲインを支払う直前にミューチュアルファンドを購入している。まず、流通の前に買うことは素晴らしい考えのようです。それは無料のお金ですよね？購入直後は、ファンドから収入を得ます。
残念ながら、実生活ではそのようには機能しません。実際、流通を行う前に課税会計を使ってファンドを購入することは、実際にあなたにお金を払う 費用 です。
<！ファンドが分配を支払う方法はやや複雑ですが、不必要な頭痛を避けるためにファンドの仕組みを理解することが重要です。配当には、
配当
と キャリティー・ゲイン の2種類があります。
たとえば、$ 1,000,000と100,000株の合計金額のファンドは、配当収入50,000ドルを集め、そのNAVは10ドルから上昇する。 00〜10ドル。 05.ファンドがこの配当収入を株主に渡すと、その資金はファンドの
から出て910>そのNAVはその変更を反映して下落する。その結果、投資家は$を受け取る。 05を配当の形で発行したが、NAV は$ 9に戻って$ 9に減少した。要するに、投資家が所得を受け取っている間、配当金は 999日であるので、彼女の口座の合計金額は同じである。 キャピタルゲインは本質的に同じように機能します。
ファンドが利益を得て投資を売却する場合、ファンドはキャピタルゲインを確保する。年末にキャピタルゲインの総額がキャピタルロスの値を超える場合、ファンドは純収益金を株主に引き渡す必要があります。配当の場合と同様に、これらの利益は、配当前にファンドの純資産価値 に既に反映されています。同様に、キャピタルゲインの支払いが発生すると、ファンドの株価は、ファンドから取り除かれて株主に送金された現金を反映して低下する。換言すれば、5ドルの資本利益には株価が5ドル下落することになる。 最終結果は配当支払いと同じです。キャピタルゲインの合計金額は、 資本利益。
これは、投資家が支払いの日に「お金を稼ぐ」ことを意味します。この資金は、今年度中に既に行われており、徐々にファンドの株価に反映されています。そのため、配当前に購入して配当を「捕捉」する努力は無駄です。結局、投資家の口座の価値は変わりません。 税金の影響 残念なことに、物語にはもっと多くのことがあります。投資家は、401（k）口座、個人向け退職勘定またはその他の退職勘定の分配とは対照的に、これらの配当金およびキャピタルゲインについては、税金を支払わなければなりません。 課税勘定では、投資家はすべての流通を維持することはできません。つまり、税金の一部を放棄しなければなりません。配当金と短期キャピタルゲインは通常の収入として課税され、長期キャピタルゲインは適切キャピタルゲインレートで課税されます。 この例を考えてみましょう。 12月28日に10,000ドルの口座を持つ投資家は、500ドル相当の配当を受け取る。翌日、その資金をファンドに再投資します。口座はまだ10万ドルの価値がありますが、税率が28％の場合、その税額控除後の$ 500は340ドル（または500〜160ドル= 340ドル）になります。投資家は、該当する連邦所得税の支払いの形で勘定科目の総額の一部を失います。
持ち帰り：分配のタイミングを知っている
税金の咬合は投資しない理由ではない - 結局のところ、税金を払うということは、あなたがお金を稼いだことを意味する。結局のところ、配当とキャピタルゲインは、その年の間にファンドが行った資金を表しています。一年を通して資産を保有していた株主にとって、それは問題ありません。しかし、ファンドを初めて利用する投資家にとっては、流通直前に株式を購入する理由はありません。本質的に、あなたはあなたが実際に行っていないお金に不必要な税金を払っています。したがって、新しい投資を行う場合や、すでに所有しているファンドに新しい資金を投入する場合には、今後のディストリビューションのタイミングを認識することが不可欠です。 債券ファンドでは、分配は毎月発生し、キャピタルゲインは比較的小さいため、これは問題ではありません。しかし、収益性の高い投資家は、より高い収益を求めて株式ファンドを保有している場合、特にこの問題を認識する必要があります。 ほとんどのファンドは12月の最後の週にキャピタルゲインを払いますが、他の時期には配当を行うことは一握りです。これは第4四半期に特有の問題ではないことを覚えておいてください。ファンドの支払い履歴をチェックして、配当を支払うつもりでないことを確認する必要があります。