逆選択

特に、健康保険、生命保険、またはその他の確率暴露に関して、逆選択と呼ばれる経済的、経済的、統計的概念について聞いたことがあります。逆選択とは何ですか？なぜあなたは気にする必要がありますか？それらはすばらしい質問です。

逆選択は、主に保険に使用される用語であるが、他の産業にも有用である。これは、製品の購入者または売り手が、相手の知らない製品の品質や状態を知っているため、製品の実際のコストをより正確に推定できる状況を指します。

真のコストまたは価値に対するこの洞察は、情報の非対称性を作り出します。特定の状況では、これは、彼らが今までに予想していたよりもはるかに多くの時間をかけて製品を提供している人にとって経済的に壊滅的なことがあります。

生命保険と健康保険の方針を見てみましょう。この文脈では、逆選択は、健康で責任があり、不健康で医療上必要と思われる人よりも安い人には保険は高価になることを意味します。これは、保険会社がすべての個人の健康ファイルを決定する個々の要因をおそらく知ることができないため、保険金利が高いリスクを抱えており、悪いリスクを抱えているためです。適切に管理されていない場合、不利な選択は、企業に多額の金銭を要し、場合によっては、事業を喪失させる、極端に悪いポリシーの保険事業の「書籍」になる可能性があります。

現実世界の逆選択の例

有害な選択の具体的で現実的な例について議論することを助けるかもしれない

• 危険な職業に就いている労働者または危険性がある労働者保険会社は、生命保険を探す可能性が高いと考えています。愛する人を守って欲しいということは、実際に死亡する可能性が高いということです。生命保険に加入しようとしている、完璧に健康な、形の整った、訓練された、独身の、子供がいない大人が、彼らが得る最初のチャンスを何度も見ているわけではありません。<

新規株式公開、セコンダーリン・オファリング、およびその他の資金調達活動は、しばしば逆選択の対象となります。創業者がビジネスを創造し、それを成長させ、次にあなたの財産の一部をあなたに売る時期を決定した場合、彼らはあなたまたはあなたが最良の取引を得ているかどうかを判断するのに、はるかに良い場所にあります。これはベンジャミン・グラハムなどの伝説的なバリュー投資家の一部がIPOに参加することに熱心ではなく、売り手に構造上の利点をもたらした理由です。また、新たな投資家は、逆選択リスクを相殺するために、学者が「株式リスクプレミアム」と呼ぶ形でディスカウントする必要があります。 （

• あなたはIPOに投資すべきか を読んでください） 健康保険の不利な選択は、健全な人々が管理介護または低保険料の低カバレッジ商品や不健康な人々家系に沿って実行される特定の健康リスクを負うもの）は、より寛大な計画を選択します。健康保険会社は、患者自身の程度について患者のすべてを知ることはできません。つまり、保険料の見積もりがどれほど魅力的かを知るには、患者はより良い立場にあるということです。
• 州の取引所がインテリジェントに設定されていないと、エクスチェンジを通じて健康状態が悪い人が多数雇われる可能性があるため、手頃な価格のケア法が逆選択につながる可能性があるという大きな懸念があった価格と納税者のコストは約束された補助金の結果として、健全な人々はオフ・エクスチェンジ、私的な健康保険に留まることを選ぶ。専門家は、法規制の変更の一環として取引所内外で提供される商品の統一性を要求し、個人および小規模ビジネスポリシープールを時間をかけて統合するなど、複数の解決策を特定しましたが、現実の結果は、完全に知られています。