ビデオ: （旧）初心者のための投資信託講座 投資信託を考える 第1回 2026
利益を維持するか、株主に配当や株式買戻しのどちらかを選択することができる個々の企業とは異なり、投資家や株主に利益を還元するために法律でミューチュアルファンドが必要です。
覚えておいてください：ミューチュアルファンドとは、投資家が専門的に管理している投資ポートフォリオの1つに資金をプールすることを可能にする証券です。
さまざまな種類のミューチュアルファンドがあり、異なる目的とガイドラインを持っていますが、それぞれは、ミューチュアルファンドの形で投資家に利益を返す必要があります。
- 普通配当
- 適格配当
- キャピタルゲイン
これらの投資信託の種類の違いは、特に税務上重要です。それぞれの配布タイプを見てみましょう。 1。普通配当
通常配当は、キャピタルゲインではないミューチュアルファンドの収益を表します（キャピタルゲインの詳細については、以下を参照してください）。ミューチュアルファンドの場合、経常利益とは、ファンドが受領し、通常の配当として投資家に分配する利払いである。通常の所得および配当は適格配当の要件を満たさないため、投資家の経常的な法人所得税として課税されます。
IRSの定義によると、資格のある配当は以下の通りです。
「正味キャピタルゲインに適用される最高税率5％または20％と同じである2002年以降に開始する税年度に受け取った普通配当単純に言えば、資格のある配当は、米国の税法の特定の基準を満たす配当であり、したがって、より有利な税制が適用されます。
個々の投資家の所得税率で課税されるのではなく、適格配当は現在最大20％のキャピタルゲイン税率として知られている税率で課税されます。
投資家の通常の法人所得税率
普通配当税率
| 適格配当税率 | 10％ | 米国配当税率とキャピタルゲイン税率の比較> 10％9％15％9％15％9％25％9％25％9％15％-18。 8％* 28％9％28％9％15％-18。 8％* 933％33％999％-18。 8％* 35％95％95％15％-18。 8％* 999。 6％999。 6％9％20％-23。 8％* |
| * | これらの適格配当税率は、投資家が修正調整総所得（MAGI）を適用した場合に課される可能性のある純投資所得税3.8％定義されたしきい値を超えます。この税金は、メディケア税金としても知られています。 | 通常配当ではなく配当を資本配当とみなすためには、配当は米国法人または適格外国法人が支払わなければならず、配当支払株式を保有するミューチュアルファンドは、配当開始日の60日前（株式の買い手が次の配当金を受け取ることができない配当宣言の後の最初の日）から始まる121日の期間中の60日よりも長い。 |
| 代わりに、売り手は配当を得る）。さもなければ、配当は通常の所得税率で課税されるでしょう。 3。キャピタルゲイン | ミューチュアルファンドの場合、キャピタルゲインとは、保有する証券の売却による利益です。これは、個々の投資家が、株式のために最初に支払われた価格よりも高い価格で個々の株式を売却するのであれば、同じ利益である。ミューチュアルファンド（ファンド投資家ではない）が1年以上証券を保有していた場合、売却による利益は長期キャピタルゲインとして扱われ、ミューチュアルファンドの株主に対しては最大20％の税率が適用されます（適格配当と同じ有利な税率に従います）。一方、株式が1年未満の間、ミューチュアルファンドのポートフォリオに保有されている場合、株式を売却して実現する利益は、短期的なキャピタルゲインとして扱われ、ファンド投資家の経常的な法人所得税率で課税されます通常の配当金と同様です。 | ディストリビューションとミューチュアルファンドの買収戦略 |
| ミューチュアルファンドの購入に関しては、ファンドの配当の税制上の影響を考慮する必要があります。ミューチュアルファンド投資における最も一般的な間違いは、配当/キャピタルゲイン分配の直前にミューチュアルファンドの株式を購入する、いわゆる「バイインダブル配当」です。配当を購入するとき、投資家は配当の現在の税金を支払う責任があります。あなたの課税勘定のミューチュアルファンドに大きな一時的な投資を計画している場合は、ファンドの配当スケジュールをチェックし、配当の購入を避けるように購入計画を調整する必要があります。 | しかし、この回避戦略は視野に入れるべきです。ミューチュアルファンド教育連合によると： | 「あなたが投資している金額がかなり小さい場合は、待つ価値がないかもしれません。また、毎月定期的に投資を行う場合は、配当金を買うことであなたのプログラムが損なわれないようにしてください。投資に失敗するよりも配当を買う方が良い」 |
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