退職の4％ルールとその仕組みについて

それらの1つは「4％ルール」です。それが何であるか、そしてなぜそれがいつも働くとは限らない理由です。

退職時の4％ルール

<！たとえば、退職時に$ 100、000があれば、退職の最初の年である$ 4,000を退職することができます。その金額はインフレで増加し、ポートフォリオ配分が50％の株式/ 50％の債券であると仮定した場合、その金額は少なくとも30年間持続する確率はかなり高い（95％）。

4％ルールの歴史

1998年の論文（トリニティ・スタディ）の後に4％ルールが回り始めた。このペーパーの実際の名前は、退職貯蓄：引き出し率を持続可能にすることです。

「999」「ほとんどの退職者は、少なくとも50％を普通株式に配分することで利益を得るだろう」と述べている。

「退職時にCPI調整後の退職を求める退職者当初のポートフォリオから大幅に引き下げ率を引き下げる必要があります。」

に掲載されています。ポートフォリオの成功率：ラインを描く場所。

退職所得を専門とする学者Wade Pfauは、Trinity Study Updatesの退職研究者ブログでこの研究についてコメントしました。ウェイドが作成するポイントのいくつかは次のとおりです。「トリニティ・スタディにはミューチュアルファンドの費用は含まれていません。 "

" 4％ルールは、他の先進国市場のほとんどの国で、米国のようにほとんど上回っていませんでした。 "

"トリニティの調査では、最長30年間の退職を考慮しています。夫婦共に65歳で退職した場合、30歳以上の配偶者の少なくとも1人には良いチャンスがあることに注意してください。 "

4％ルールについて何を考えますか？

退職時の4％ルールをルールと呼ぶべきではありません。私はあるジャーナリストがこれらのことを「親指のルール」ではなく「ダムのルール」と呼んでいると聞いてきました。
これらの「ルール」は一般的なガイドラインと呼ばれるべきだと思います。あなたの貯蓄がどれくらいの退職所得を支えることができるかについての一般的な考え方を知りたい場合、4％ルールは、あなたの退職所得をインフレーションに追従させたいという希望に応じて、約4,000- $ 5,000 /あなたが投資した100,000ドルごとに、あなたが株式の中のあなたのポートフォリオの約50％を特定のポートフォリオミックスに従っていると仮定します（私は株式を広範に分散した株式インデックスファンドのポートフォリオを意味します）。
心に留めておくべきもう一つのこと。このルールを使用しても税金は考慮されません。 IRAから4,000ドルを払い戻すと、連邦税と州税が支払われますので、4,000ドルの払い戻しは3,000ドルの資金しか使えません。

4％の退職ルールは一般的なガイドラインを提供するかもしれませんが、退職時に毎年どれだけ撤退するかを実際に決定するのに誰もそれを使うべきではないと思います。

私が練習していた限り（1995年以来 - 元のトリニティ・スタディが出版される前）、私はまだポートフォリオ価値の4％を引いた退職所得計画を見ていません。

代わりに、今後の各退職者は、期待される他の収入源、使用される投資の種類、予想寿命、毎年の期待税率、およびその他多くの要因に基づいて独自の計画を立てています。

スマートな退職所得プランを構築すると、数年後に引き出しが増えることがあります。

4％ルールはまだガイドラインとして機能していますか？

2013年の論文では、4％のルールは低収量の世界では安全ではないMichael Finke、Wade Pfau、David Blanchettは次のように述べています。

「米国における4％ルールの成功は、歴史的な異常、および顧客は、揮発性のポートフォリオからの体系的な撤退だけに依存するよりも、広範に彼らの退職所得戦略を検討したいかもしれない。 "

"今日の低金利環境では、4％ルールを安全な初期撤退率として扱うことはできません。 "

この論文は、株式の債券利回りと配当利回りが今日のものよりもはるかに高い過去のデータに基づいていたため、期待が改訂される必要があるかもしれないことを示唆している。

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