あなたが現代のポートフォリオ理論の考え方に同意しなくても、MPTの基礎を学ぶことは、あなたがより良い投資家になるのを助けることができます。
現代ポートフォリオ理論：MPT定義
現代ポートフォリオ理論（MPT）は、投資家が所与のポートフォリオに対して最大レベルの収益を得るために市場リスクを最小限に抑えようとする投資モデルである。しかし、金融業界で広く使用されていますが、MPTを独自の投資ポートフォリオや戦略に適用する前に、最近の批判やスタイルのバリエーションがあります。
投資戦略とMPTの例
投資理念の中核をなすすべての投資家は、極端な短期市場リスクを抱えずに可能な限り高い長期的収益を達成したいと考えています。しかし、どのようにこれを行うことができますか？短い答えは多様化です。 MPTによれば、投資家は特定の資産タイプ、ミューチュアルファンド、または個別にリスクの高い証券を保有することができますが、他のいくつかの資産タイプや投資と組み合わせると、ポートフォリオ全体がそのリスクが原資産または投資の一部よりも低い。
例えば、資産クラスとして、株式は一般に市場リスクが債券よりも高い。しかし、株式 および 社債からなるポートフォリオは、相対的に低い水準のリスクに対して合理的なリターンを達成する可能性がある。投資レベルでは、外国株（一般に国際株式）と小型株は一般に大型株よりもリスクが高いが、S&P500などのベンチマークと比較して、 、長期間にわたり。
<！ 大型株（999）> 10％小型株15％外国株式（999）
30％中期債999％キャッシュ/マネーマーケット
多くの投資家や投資顧問は、モダンポートフォリオ理論の要素を適用した、Tactical Asset Allocationと呼ばれる一種の微妙なMPT投資スタイルを採用しています。
戦略的資産配分により、投資家は3つの主要な資産クラス（株式、債券および現金）を使用し、ポートフォリオのリターンを最大化し、リスクを最小限にするという目的でポートフォリオのウェイト（パーセンテージ）索引などのベンチマーク。
MPTの批判
MPTの一部の批評家には、MPTの単純な購入と保有の性質よりも、技術分析と傾向や心理に依存している投資家が含まれます。市場における行動と価格の変動性の理解、したがってタイムリーな投資決定を行う能力は、バランスのとれた資産配分アプローチよりも投資家に役立つことができるという議論は、常に可能である。しかし、多くの投資家は市場のタイミングで失敗し、ほとんどの投資家は成功するための時間、知識、または心理的な処分を持っていません。したがって、ほとんどの投資家は、MPTに従うか、少なくともその重要なアイデアを戦術的な資産配分アプローチに組み込むことで利益を得ることができます。
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