登録投資顧問料

あなたの多くが知っているように、私はグローバルなバリュー投資会社を設立中です。富裕層、富裕層、家族、施設の登録投資アドバイザーになります私の家族と一緒に投資してください。投資可能な資産が500,000ドル以上の人は、参加することができます。私はこれが、バンガードのような場所からのインデックスファンドであろうと、ヘッジファンドによるインセンティブに基づくものであろうと、投資顧問会社がどのように報酬を徴収するかについての一種の「内部野球」を提供する絶好の機会だと考えました。

これは、登録された投資アドバイザーがどのように働いているかを紹介し、登録された投資顧問会社で探すべき4つの事柄を知ったので、特にそうです。

この記事では、いわゆる " 手数料のみ"の登録投資アドバイザーを見ていきます。登録された投資顧問会社は、年金などの商品を販売する、ミューチュアルファンドの販売負荷の形で手数料を稼ぐ、またはあなたが作るすべての買い物や売り上げの取引から利益を得ること。それを鈍らせるために、これは私が自分の家族のために遠く離れて考えている登録投資顧問の唯一のタイプです。同じことをするのが賢明だと思います。 （ハイブリッドビジネスモデルを持っている類似した "手数料ベースの"アドバイザーと混同しないでください。） <！

投資運用管理手数料のスケジュール

投資管理手数料のスケジュール

1. 資産残高に基づいて評価された手数料
2. 時間ベース手数料
3. フラット料金と年間管理費の合計
4. 準備はできましたか？その中に入ってみましょう。私の目標は、あなたが請求されていること、投資手数料のスケジュールの違い、実際の資産運用手数料の計算方法をより深く理解することです。

フラット投資運用手数料

フラットな料金表の下では、手数料計算は非常に簡単です。測定日に、あなたのアカウントの関係に属する資産バンドがあなたの支払うものです。より豊かな投資家がより低い金額でより低い手数料を支払うことを意味するので（それは実際には誰もが値段を割くことができると考えているが）これは、顧客がブレークポイントを受け取るためにより多くのお金を預けることを奨励しますが、割引が回収されるまで、より多くの資産を管理するための資金が少なくなるという点で顧問の谷を作ります。ミューチュアルファンドの費用比率または目論見書に飛び込んで、実際の運用管理費を選ぶとき、ほとんど常に定額です。ファンド内のすべての資産には、顧問に支払う単一の金利が課されます。50,000未満、000~100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 1.00％

$ 25,000以上=交渉可能

階層投資管理手数料

• 段階的な手数料表を用いて、異なる資産レベルは異なる手数料で評価されます。このように、アカウントのサイズにかかわらず、誰もが、すべてのクライアントに公平感を貸す同じ預金レベルで同じ率を支払う。
• 一般的な階層型料金表は、次のようになります。
• 最初の$ 250、000 = 1. 75％
• 次$ 750,000 = 1. 50％
• 次$ 4,000,000 $ 25,000,000以上の量= 0.50％

= 1.25％

次に$ 5,000,000 = 1.00％

次に$ 15,000,000 = 0.75％ >投資家は、自分が管理したいと思う資産で50,000ドル、000ドルの投資をしているとします。階層化された料金の計算は、次のように分類されます。

• $ 250、000 x 1. 75％= $ 4,375 999 $ 750、000 x 1. 50％= $ 11,250 999 $ 4,000,000 x 1。 25％= $ 50,000 $ 9,000 $ 5,000,000 $ 1.00％= $ 50,000 $ 15,000,000×0.75％= $ 112,500 $ 999 $ 25,000,000×0 50％= $ 125,000
• 合計料金= $ 353,125、または$ 70625％/年。しかし、手数料は四半期ごとに支払われるため、市場価値の変動を反映するために、$ 88,281.25、または0.18％弱と評価され、3か月ごとに再計算されます（例えば、市場が減少した場合、絶対料金も下がり、その逆もあります）。
• 資産運用クラスの運用資産残高の評価
• 資産クラス別の費用を評価する別の手数料システム。これは、クライアントが、クライアントのポートフォリオ内に構築された現金準備金に対して、低額または無償で支払うことを意味する場合があります。このアプローチは、大型の現金積立金に何年も費やし、何かがレーダーを横切ったときに迅速に展開する価値のある投資家が好む傾向がありますが、そのような取り決めが利益相反をもたらすかどうかについては、理論的には、顧問がポートフォリオの事実によるクライアントの最善の利益に反する行為を引き起こす可能性があるという事実のために、特定の口座に関するBICE（Best Interest Contract Exclusion）契約を必要とする労働後部の判決投資家は現金レベルを下げ、投資を行うことにより、直ちに手数料収入を増やすことができる。時間と分かりやすいものが決まります。
• 投資残高のスケジュールは次のようになります。
• 1。投資持分の50％

0。投資確定利付75％

• 0。 0000％の現金（または他の名目金額--0.2％も見たことがある）
• これらの手数料は資産レベルに関係なく適用されます.500万ドルまたは1億ドルがあれば問題ありません。計算がどのように機能するかは次のとおりです。 25,000ドルの投資家が自分のポートフォリオの15％を現金、債券を25％、株式の60％を持っていたとします。
• $ 15,000,000投資資本×1 50％= $ 225,000
• $ 6,250,000固定利付x 0.75％= $ 46,875
• $ 3,750,000現金で駐車x 0を予約する。00％= $ 0
• 合計手数料= 271ドル、875ドル、または1.0875パーセント。

クライアントにとってのメリットは、積立期間中、または大規模な預金に続いて、現金で何らかの金額を支払っていないことです。マネージャーが知的なことを行うために30％または50％の現金などの口座に座っていた場合、有効な手数料は、支払う可能性がはるかに低くなる可能性があります。

1時間の運用管理手数料

登録された投資顧問会社の中には、便宜のために事前にパッケージ化されているものが多くあります。たとえば、会社が資産を管理しない場合は、保有する資産を見渡し、既存の計画を確認することができます。彼らは3時間か5時間で始まる基本パッケージで1時間に250ドルか500ドルを請求するかもしれません。彼らはあなたが必要とする非常に少ない時間や特別なプロジェクトを必要とする特別な任務に同意するかもしれません。あなたがこの領域に入ると、特定の目的のために交渉しているテーブルに座っているのは大体2人です。

年会費と組み合わせたフラット料金

• 他の状況では、年間支出を資産のパーセンテージとして計算するために少しの計算を必要とする料金の組み合わせを支払う可能性があります。たとえば、バンガードとの$ 500、000信託をオープンする場合、$ 4,500ベース年金+ $ 2,500のソウルまたは共同受託者の手数料+選択するのに役立つ基本的なミューチュアルファンドの手数料（範囲具体的に応じて0.05％から100％未満）。すべてのことが言われて完了するまでに、あなたは本当に、直接的および間接的に、国内金額と国際金額の適切な組み合わせを選択すると、$ 7,850前後のどこかにレイアウトしています。それは資産に対する57％の有効年次手数料です。信託基金が単純な指示を持ち、不動産投資などの特定の営業資産を保有する必要がない場合は、かなり有利な取引です。
• ミューチュアルファンドまたはETFを導入するウェルスマネジメントアドバイザーの積立金の計算を確実にする
• アセットマネジメント会社と直接仕事をしている場合は、料金を払うだけです。それでおしまい。あなたは話すために、ソースに直接行ってきました。あなたにはいくつかの他の費用があります - あなたの保釈代理店、仲介手数料、しかしあなたがアップアップしている会社と働いているならば、それは透明でなければなりません。あなたはあなたが支払っているものを正確に知るべきです。しかし、多くのウェルスマネジメント会社や金融プランナーは、このような手数料を払い戻し、第三者のミューチュアルファンド、ETF、またはマネージメント料金を請求しているプールされた投資ビークルに顧客を置くだけです。これらの企業の手数料を資産運用会社と比較することには非常に注意してください。彼らは仲介者です。資産を収集してから資産管理者に指導しているヘルパーです。

たとえば、1を支払うために税引きベースでより魅力的かもしれません。個別管理アカウントの資産運用会社に年間管理報酬の25％を払います。年額75％の報酬を宣伝しているが、50％の報酬を払っているファンドやETFに広告を掲載するウェルスマネジメント会社に行くのは、あなたが細かい冊子を読まない限り、見ることはできませんが（それにもかかわらず）支払います。あなたはより良いサービスとより多くのコントロールを得ています。