ロイヤリティ・トラストへの投資

ロイヤルティ信託は、単純に不動産投資信託（REIT）のように配当として株主に利益の高い割合を配分することによって二重課税を回避する企業です。これらのディストリビューションは、標準法人の場合のように、企業レベルおよび個人所得レベルではなく、個人所得レベルでのみ課税されます。

ロイヤリティ・トラストの大半はエネルギー関連であり、いくつかの国の石油・ガス・鉱業で営業しています。多くの場合、これらのロイヤルティ信託は、これらのエネルギー資産に受動的な持分を保有しており、その結果、着実な収入を得ています。これらの企業には役員および/または従業員がほとんどなく、任命された銀行の信託責任者によって監督されます。

<！多くの投資家は利益の大部分（90％+）を株主に分配することを余儀なくされているため、ロイヤリティ・トラストに引き付けられています。特に、各四半期に固定金額を求めている所得投資家は、エネルギー資産から比較的安定した収入源によって支えられている異常に高い配当利回りや配当の恩恵を受ける。

ロイヤリティ・トラストは、企業や個人レベルではなく個人レベルで課税されるため、前述のように二重課税も避けています。

<！その結果、政府の財源に占める収益の割合が低くなり、標準的な企業のシェルに含まれているのと同じオペレーションと比較して、投資家に分配される利益が増えます。

カナダのいわゆるハロウィン虐殺

2006年のハロウィーンで、カナダのジム・フラハティ首相は、全国的なロイヤリティ・トラストに法人のように課税されることを要求する国税税制の変更を31.5％その時のレート）。

この動きは、そのような信託が失われた税収で政府に年間5億ドル以上の費用をかけていたことに気づいた。

これらの変更は2011年に発効し、多くのカナダのロイヤルティ信託を標準企業に転換させ、またはその業績で清算した。同時に、これらの変換されたロイヤルティ信託の多くは、支払われた新たな課税レベルを反映して配当支出を削減しています。しかし、2012年現在、これらの株式は新しい規制の下で安定しています。

米国のロイヤリティ信託

カナダではロイヤリティ・トラストが効果的に廃止された可能性がありますが、多くの米国ロイヤルティ・トラストは依然として非常に生きており、蹴っています。これらの信託は、一度形成されると追加の財産を取得することはできないため、時間が経つにつれて枯渇する傾向がありますが、安定した収入の流れが多くの所得投資家にとって魅力的です。

ブラック・ウォリア・トラスト（NYSE：DOM）

ブラック・ウォリア・トラスト（NYSE：DOM）

クロス・ティンバース・ロイヤリティ・トラスト（NYSE：CPT）

これらの信託は、より広いエネルギー市場に影響を与える同じ要因に苦しんでいることは注目に値する。例えば、2015年と2016年の原油価格の劇的な低下は、ロイヤルティの金額と安全保障が危うくなったため、エネルギー関連のロイヤルティ信託の急激な損失をもたらした。

• ロイヤリティ・トラストに対する税金の支払い
• ロイヤリティ・トラストによる分配は、個人の所得水準に応じて個人の配当率で最も頻繁に課税されます。配当の一部は資産枯渇のために資本収益とみなされるため、投資家は配当税を相殺するために減税引当金として税金を控除することもできます。
• これらの金額を見つけることは、通常、発行者のウェブサイトを見るか直接的に連絡することによって容易に達成されるが、稀な場合には、減価償却資産のキャッシュフローを計算し、投資家は、自分の状況に関する具体的な助言については、会計士または税務専門家に相談することをお勧めします。

忘れてはならないキーポイント

ロイヤリティ・トラストは、高い利益率の分配と引き換えに二重課税を避け、不動産投資信託のように機能する企業です。

カナダは本質的にロイヤルティ信託体制を廃止したが、米国と欧州の一部に残っていた。

ロイヤリティ・トラストを保有する投資家は、課税繰延勘定ではなく、控除引当金を控除することができるため、実効税金はほとんど支払われません。