シリーズ65 - 統一投資顧問法試験

Series 65試験は、統一投資顧問法試験とも呼ばれます。これは、投資顧問代理人（投資顧問会社のエージェントとして働く者）として働く資格を与えるように設計されています。候補者が州の証券法および規制に精通しているという証拠として、ほとんどの州で必要です。

FINRAの管理下にあるSeries 65試験は、NASAAとしても知られている北米証券管理者協会によって開発されています。

<！投資顧問代理人の定義

統一証券法によれば、投資顧問代理人は、以下のいずれかを行う投資顧問会社によって雇用されているかまたは関連している者である：

投資顧問を提供する

• 有価証券に関する勧告または助言を決定する
• 投資に関するアドバイスを提供するか、
• 上記の作業のいずれかを実行する従業員を監督する
• <！一方、投資顧問は、次のような者ではない：
• 事務的または閣僚的行為のみを行う
• 投資助言の作成または提供に関与するのは誰でも偶然であり、投資顧問業務のための特別補償

SECに登録された投資顧問会社およびそれに関連して雇用または従業している人々は、実際の事業所が所与の州内にある投資顧問代理人を除き、国家登録、 。

<！免除

• いくつかの専門的指名者、特にCFAとCFPの保有者は、既に同じ素材の実績があるとみなされているため、ほとんどの州ではシリーズの服用が免除されています65試験。その他の指定には、個人金融専門家（PFS）、チャータード・ファイナンシャル・コンサルタント（ChFC）、チャータード・インベストメント・カウンセラー（CIC）資格が含まれます。
• 試験の長さ

シリーズ65は、140の多肢選択問題で構成され、180分が試験を完了するために割り当てられます。試験の質問のうち130件のみが実際に候補者の最終スコアに数えられます。各テストには、試験の将来のバージョンで使用するために検討されている10の実験的な質問が含まれています。彼らは試験を通して配布され、試験受験者は彼らが何かを認識していません。

合格点数

Series 65試験では最小能力をテストし、合格点数は正解94点、または最終スコアに加算される130問のうち72％です。Series 65試験に合格しなかった候補者は、30日以上経ってから再度試験を受ける必要があります。同じルールは、2回目に失敗し、3回目にしたい人に適用されます。 3回目の失敗後、受験者は少なくとも180日以上待ってから再度試験に合格する必要があります。この同じルールは、それ以降に失敗したすべての試行に適用されます。

対象範囲

Series 65試験は、Series 63のように、統一証券法、その法律に基づく金融専門家と証券の登録、および職業倫理を対象としています。しかし、シリーズ7と密接に関連しているトピックも扱っていますが、詳細はあまりありません。これらのトピックには、経済学、証券市場、投資、投資戦略、財務分析、職業倫理などが含まれます。

誰が受け入れるか

したがって、Series 65試験は、Series 7を履修していない人で、一般的な有価証券の代表者として資格を持たない人に受け入れられる傾向があります。 Series 65を服用している人のタイプの例は、手数料の代わりに投資アドバイスを提供しようとするCPAです。

登録とライセンス取得

Series 65試験に合格することにはいくつか注意が必要です。第一に、候補者は依然として彼が事業を行う州の証券法および規制の特定の要件を認識し、遵守する責任がある。第二に、試験に合格することは、特定の州でビジネスを行うための免許を取得するための重要な前提条件ですが、必ずしも唯一のものではなく、与えられた州でのライセンスまたは登録の自動権利を決して与えません。それにもかかわらず、NASAは、ユニフォーム・インベストメント・アドバイザー法試験が、そのような規制と金融専門家の資格基準における一貫性を促進することによって、州の証券規制を改善し、投資国の保護を向上させると確信している。