株式保険会社と相互保険会社との間には

しかし、いくつかは株式会社として組織され、他の企業は相互会社として組織されている。 2つのタイプの組織には大きな違いがあります。それぞれには、保険購入者にとって長所と短所があります。

所有権

株式保険会社と相互保険会社の主な違いは、所有形態である。

株式保有会社は、株主が所有しています。非公開または公開取引である可能性があります。株式保有者は配当の形で株主に利益を分配する。あるいは、利益を利用して債務を返済したり、会社に再投資することができます。

相互保険会社は保険契約者が所有しています。剰余金は配当金の形で保険契約者に分配されるか、将来の保険料の引き下げと引き換えに保険者が保持する。

収益と投資

株主および相互保険会社は、保険契約者から保険料を徴収して収入を得る。保険会社が徴収する保険料が損失と経費を支払う金額を上回った場合、保険会社は保険引受利益を得る。損失と費用が回収された保険料を上回った場合、保険者は保険引受け損失を負う。

株式および相互会社もまた、投資からの収入を得る。しかし、彼らの投資戦略はしばしば異なります。

株式会社の主な使命は、株主にとって利益を得ることです。彼らは投資家による精査の対象であるため、株式会社は短期的な結果に相互主義よりも集中する傾向があります。株式保有者は、相互企業よりも高利回り（およびリスクが高い）資産に投資する可能性が高い。

相互保険会社の使命は、保険契約者のニーズを満たすために資本を維持することです。

保険契約者は一般に、保険会社の財務実績について、株式会社の投資家よりも心配していません。その結果、相互保険会社は長期的な成果に重点を置いています。彼らは株式保険者よりも保守的で低利回りの資産に投資する可能性が高い。

保険料および投資に加えて、株式会社は第3の収入源、すなわち株式売却収入を有する。株式保有者がお金を必要とするとき、株式のより多くの株式を発行することができます。株主が所有していないので、相互保険者にはこのオプションはありません。相互保険会社がお金を必要とする場合は、資金を借りたり料金を引き上げたりする必要があります。

経営

株式会社の保険契約者は、投資家でない限り、経営陣には何の言い方もしていない。相互保険会社では、保険契約者は会社の所有者であるため、取締役会を選任します。保険契約者は、同社が提供する保険商品の種類に対して何らかの影響を与える可能性があります。彼らはまた、企業利益からの配当金を受け取る。

財務安定性

株式保有者の保険契約者にとっての利点の1つは、安定性です。株式保有者は資金調達の選択肢が増えているため、相互保険会社よりも財政的困難を克服することができます。

相互会社協会の主な欠点は、企業が収入源としての保険料に依存していることです。

資金を調達できない相互保険会社は、退職を余儀なくされたり、破産宣告される可能性があります。会社が売却された場合、保険契約者は売却収入の一部を受け取ることがあります。財務的に損害を受けている相互保険会社は、脱共通化というプロセスを通じて株式会社になることができます。

複合化

一般的に、相互保険会社は、保険契約者、会社の取締役会、州の保険監督機関の承認を得てのみ民主化することができます。相互会社には、株式会社に転換するための3つの基本的なオプションがあります。

完全な異体化。

• これには、相互保険会社から株式会社への完全な切り替えが含まれます。保険契約者は、新たに創設された株式会社の現金、政策クレジット、または株式を受け取る。 スポンサー組織化。
• 保険契約者は新会社の株式を購入する権利以外の報酬を受け取ることはありません。保険契約者が購入していない株式は、株式提供の投資家に売却することができます。 相互保有会社
• このオプションは、すべての州で利用できるわけではありません。持株会社が過半数を保有する株式子会社とともに、相互持株会社が創設されます。保険契約者は持株会社に所有権を有しますが、株式子会社は所有しません。子会社は保険契約を管理しています。 ほとんどの株式会社

近年、多くの相互保険会社は財政的圧力のために株式会社に転換してきました。その結果、米国保険会社の大部分は株式会社です。全米保険監督協会によると、株式保険会社は、2013年末に米国の保険会社が保有する現金および投資資産の約78％を保有していた。これらの資産のうち18％のみが相互保険会社によって保有されていた。