ターゲット成熟度債券への投資の方法

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債券ファンドは単一の投資で多角的な分散を提供しますが、満期日もありません。投資家は将来の特定の時点ですべての元本がそこにいるという保証はありません。個別債券の場合。

投資家は、5つ以上の個別債券の中から、「ラダー」（または満期日の異なる一連の債券）を作成することもできます。

このオプションにより、投資家は金利リスクを管理し、予測可能なキャッシュ・フローを確保することができ、債券ファンドに関連する元本損失のリスクを軽減するのに役立ちます。しかしながら、このアプローチはまた、ポートフォリオの多様化の程度を低下させる結果となる。

ターゲット・ファイナンス・ファンドはギャップを埋める

投資家は、目標満期の債券の交換ファンドまたはETFに投資することで、これらのニーズをすべて満たすことができます。これらのファンドは、同じ年に満期となる債券を除き、通常のETFのように機能します。各債券が成熟するにつれて、資金はその資金を再投資するのではなく現金または現金同等物に移動させる。ファンドの満期日には、事業を中止し、その時点での価値は株主に返還されます。このようにして、投資家は収入を得ることができ、液体（簡単に取引される）投資を保有し、元金が返還される予定の日付を得ることができます（大学の支払いなど特定の目標を念頭に置いて投資する人にはプラス） 。

加えて、投資家が債券のはしごを建てることができ、高いレベルの多様化を維持することができます。

対象成熟基金のリスク

対象成熟基金にはリスクがないわけではありません。ポートフォリオ内の債券のうちの1つ以上が債務不履行の場合、返済元本は元の投資よりも少なくなる可能性があります。

（このリスクは、最も高い格付の債券に投資する投資対象の満期資金に投資することによって軽減することができます）また、これらのファンドは変動します - ファンドの存続期間を通じて売買することにより、損失。満期日が遠くなればなるほど、資金はより不安定になる。その結果、すべての元本が返還されることを絶対的に保証する必要がある投資家は、短期債券を対象とするか、そうでなければ、より低い予定利率の投資を保留することを同時に受け入れるべきである。

これらのファンドがどのように機能するかを詳しく見ると、iSharesの2013年のS&P AMTフリー・ボンド・シリーズETF（MUAA）の成熟した現在のケーススタディを通じて見つけることができます。ここの研究を参照してください。

目標日満期ファンドの利回りは変動するが、一般に、満期ファンドが長いほど利回りが高くなる。資金の現在の利回りを調べるには、発行会社のウェブサイトをチェックします。

ファンドの経費率は、iSharesシリーズで0.30％、グッゲンハイム社債シリーズで0.24％、グッゲンハイム高収量シリーズで0.42％です。また、いくつかの調査では、過去の管理報酬の高いファンドでは収益率が低下していることが確認されています。

投資方法：グッゲンハイム・ブレット・シェアーズ、iShares、その他

ETFは、仲介口座を開設することで購入できます。

iShares 2017 S&P AMTフリー・シティー・ボンド・シリーズETF（MUAF）

iShares 2018 S&P AMTフリー・シティー・ボンド・シリーズETF（MUAG）

• > iShares 2019 S&P AMTフリー・ミュンヘン・ボンド・シリーズETF（MUAH）
• 社債
• グッゲンハイム・ブレット・シェアーズ2017社債ETF（BSCH）

グッゲンハイム・ブルット・シェイレス2018社債ETF（BSCI）

• グッゲンハイム・ブレット・シェアーズ2019コーポレートボンドETF（BSCJ）
• グッゲンハイム・ブルット・シェイレス2020社債ETF（BSCK）
• グッゲンハイム・ブレット・シェアーズ2021社債ETF（BSCL）
• グッゲンハイム・ブレット・シェアーズ2022社債ETF（BSCM）
• iShares 2016投資適格企業元 - ファイナンス・タームETF（IBCB）
• iShares 2018投資適格会社の元財務諸表ETF（IBCC）
• iShares 2020投資適格会社の元財務諸表ETF（IBCD）
• iShares 2023投資適格会社の元財務ETF（IBCE）
• iSharesBond 2016企業向けETF（IBDA）
• iSharesBond 2018 EBS（IBDB）
• iSharesBond 2020法人向けETF（IBDC）
• iSharesBond 2023法人向けETF（IBDD）
• 高利回り債券
• グッゲンハイムの弾丸2017ハイイールド企業向け債券ETF（BSJH） >グッゲンハイム・ブルット・シェイレス2018ハイ・イールド・コーポレート・ボンドETF（BSJI）

グッゲンハイム・ブレット・シェアーズ2019ハイ・イールド・コーポレート・ボンド・ETF（BSJJ）

• グッゲンハイム・ブルット・シェイレス2020ハイ・イールド・ボンド・ETF（BSJK）
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