配当投資とはどのように機能するのですか？

ディスポジション投資は、議論するための私のお気に入りの投資トピックの1つです。配当および配当投資に関する私の最終的なガイドを読んだ場合、会社が株式に分割されていることがわかりました。そして、取締役会は時々、事業によって得られた利益の一部を異なる株主とこれらの収入を削減するために、小切手を郵送してください（最近は正確には、預金口座やRoth IRAなどの投資口座に直接入金してください）。

<！例えば、企業が税引き後利益1億ドルを稼得した場合、取締役会は5千万ドルの配当金を支払うことに決定し、5千万ドルを拡張、借入金の削減、リサーチ、または新製品を発売する。

株価が1ドルの配当を支払って株式ブローカーを通じて20ドルずつ株式を購入することができれば、その株式はあなたのお金で稼いでいる同等の金利ですので、5％の配当利回りを持っていると言われます[ $ 20株価で割ったものです。 05、または5％]。つまり、配当利回り5％の配当株式に$ 1,000,000を投資する場合は、郵便で50,000ドルを得るか、貯蓄口座または当座預金口座に直接入金します。

配当金支払い戦略の基本配当金支払いの安全性を探す

良い配当投資家は、自分が好きな配当株をいくつか探す傾向があります。

まず、彼らは配当の安全を望んでいます。

これは、主に配当率によって測定される。ある企業が100万ドルを稼ぎ、3000万ドルの配当を支払った場合、配当は、同社が配当金9000万ドルを支払っている場合よりも安全かもしれません。後者の場合、利益が10％低下した場合、経営陣が使用するためのクッションはなくなります。

非常に一般的なルールとして、確かにすべての場合に適用されるわけではありませんが、一次合否の一種として知られている価値がありますが、配当投資家は利益の60％配当として支払った。

配当の安全性について考えてみると、配当性向が低いために偽りのない慰めに惑わされないことが重要です。有名な投資家の一人が注目したように、地理的なリスクが非常に大きいため、ニューオーリンズの単一の発電所を分析している場合、数値がどれほど良いかは関係ありません。恐ろしい、低確率のハリケーンがちょうど当たって、すべてのものを拭くことができます。つまり、収入とキャッシュフローの安定性は重要です。配当をカバーするために入金が安定すればするほど、配当性向は高くなりすぎることはありません。

高い配当利回りまたは高い配当性向の成長アプローチに焦点を当てた良い配当投資戦略

次に、良い配当投資家は、高い配当利回りアプローチまたは高い配当性向成長戦略のどちらかに集中する傾向があります。両方とも異なるポートフォリオで異なる役割を果たし、それぞれの支持者がいます。前者の結果、現金収入の儲けがほとんどない低成長企業からの現金収入

が今や になることがほとんどです。平均よりもはるかに低い配当を支払っているが、5年または10年後には急速に成長しているため、株式から回収された999ドルの金額は、受け取った金額と同等かそれよりはるかに高い代わりの高​​配当利回りアプローチを使用します。 株式市場の歴史からの完璧な例はWal-Mart Stores、Incです。その拡大段階では、株価収益率が高いため、配当利回りは少し悲しいものでした。しかし、新しい店舗が急速に開店していたため、一株当たりの配当金額は、利益がそれ以上に上昇した場合にはすぐに増加し、買いポジションはあなたを配当金の大部分に時間を浪費する可能性がありました。 まれに、すべての星が整列して世界が崩壊しているときに、経済が回復したときに、非常に高い現在の配当利回りとほぼ確実に高い将来の配当成長率の両方を得ることができます。このような状況が起こると、リスクがなくても、場合によってはかなりのリスクがありますが、将来の受動的な収入の実質的な喪失の可能性を秘めています。 これは一部の資産運用会社が配当投資戦略に特化している理由です。

インテリジェントな配当投資家が口座を構成するので、配当収入は適格であり、マージン口座に収入されない

まず、資格のある配当について話しましょう。適格配当は、ほとんどの人が気にしない税法のより難解な分野の1つですが、他のすべては同等です。あなたがほとんどの口座に投資している場合は、配当所得を「適格」にしたいと考えています。ルールは複雑なので、私たちはそれらに入ることはありませんが、それ以外の点では、あなたが配当所得の後であれば、配当株式を取引するのは悪い考えです。理由？短期間保有されている配当株式は、配当不足の低率の利益を得ることはできません。政府は人々に長期投資家を奨励したいので、株式を保有するための大きなインセンティブを提供しています。

次に、現金口座の代わりにマージン口座を通じて投資する隠れたリスクの1つについて話す必要があります。マージン口座に配当株式を保有している場合、理論的には、あなたのブローカーが所有する株式を取得し、株式を短くしたいトレーダーに貸し付けることが可能です。あなたが知らないうちにあなたの口座で保持していた株式を売却するこれらのトレーダーは、あなたがしなかったためにあなたが逃した配当をあなたのために作り上げる責任があります。あなたの口座明細書にあなたが行っていることが示されます。彼らの短期的なポジションを開いておけば、あなたは実際の配当所得で受け取った金額に等しい預金を得ることができます。この場合、実際に受け取った

配当収入ではないため、所得を適格配当所得として扱うことはできません。つまり、配当の低い税率を支払う代わりに、個人所得税を支払わなければならない場合もあります。

解決策は簡単です。マージン口座から株式を購入しないでください。あなたはリハビリテーションリスクを避けるだけでなく、マージンコールを心配する必要もありません。何が好きではないですか？確かに、株式売却に続く現金を得るために貿易決済を待っているのに、誰が気にしているのか少し不便かもしれません。あなたがそれを近づけば、あなたのお金は、とにかく株式市場に投資されるべきではありません。実際、あなたは、私があなたが少なくとも999年の5年間で駐車するつもりはないという金額を決して投資してはならないことを強く支持していることを知っています。それ以外の場合は、インテリジェントな買収につながる可能性のあるものにギャンブルの重要な要素を導入しています。

投資家のどのようなタイプが配当投資を好むか？ 配当投資戦略を好む投資家にはさまざまな種類があります。いくつかは、内臓の、腸レベルのものです。あなたはあなたの口座に入って、郵便受けに到着した現金を見ることができます。小切手と預金が時間の経過とともに大きくなっている限り、すべてが順調です。他の人にとっては、それは実用的な関心事です。退職してお金を払う必要がある場合は、世界のすべての将来の成長は、特に世界が崩壊し、株式が減少する場合、あなたに良いことはありません。あなたがしたい最後のことは、著しく過小評価されていることをあなたが知っている価格であなたの所有権を売却しなければならないことです。 クラス

として、配当株式は時間の経過とともにはるかに良いというかなりの証拠があるため、保守的な投資家は配当を好む傾向にある。これはおそらくいくつかの理由があります。一方で、会社が現金をドアから出すと、それはお金を持っているか、そうではない。グループとして安定して配当を支払っている企業は、配当を支払っていない企業よりもキャッシュフローに比べて所得の「発生額」が低い。より高度な投資家になれば、それはあなたが理解するための非常に重要な概念になります。配当政策を策定する企業は、買収や資本配分政策において経営陣の選択をより強く選択し、全体的により良い利益をもたらすという理論がいくつか存在します。一方、事実上の配当株式は、株式市場および/または債券市場を時代に掘り起こすことができるように、株式市場の資本を十分に高く保つ役割を果たす株主の希薄化を避け、生存して弱体化した競争相手を獲得することを可能にする。すべての企業は異なる時期、異なる企業、異なる分野や業界で様々な役割を果たすと思われます。