ミューチュアルファンドのベータ版

ミューチュアルファンドを研究するとき、あなたはベータと呼ばれる不思議な言葉を駆使しているかもしれません。ミューチュアルファンドのベータ版とは何ですか？なぜそれを知っておくべきですか？

ミューチュアルファンドのベータ定義と例

ミューチュアルファンドの投資に関するベータは、市場全体と比較した特定のファンドの動き（上昇と下降）の尺度である。ファンドのベータ、またはモーニングスターが「ベスト・フィット・ベータ」と呼ぶものが1.20である場合、これは投資家に、測定されているファンドが期待できることを示していますアップ市場では20％、ダウン市場では20％の収益率を達成しています。

<！例えば、ファンドの「ベストフィット指数」がS&P500で、指数が今年10％の場合、投資家はベータが1のファンドを期待するでしょう。 12％のリターンを持つこと。逆に、S&P500指数がその年の間に10％下落した場合、そのベータ版のファンドはその年に12％減ると予想されます。

<！ミューチュアルファンドベータの適用

ミューチュアルファンド投資家は、ファンドのボラティリティを決定し、その動きの感度を市場全体と比較するために、ファンド選択を計画する際にベータを使用することができます。ベータは、感度またはボラティリティの尺度と考えることができます。 1.00より高いベータ指標は高値を示すが、低値を示す（ミューチュアルファンドの価格またはNAVの変動幅）。ボラティリティの低い（価格やNAVの変動が少ない）ファンドを探すミューチュアルファンド投資家は、ベータが1.00未満のファンドを探す可能性があります。ベータはファンドの多様化の計画にも使用され、ミューチュアルファンドのポートフォリオを構築する。

ミューチュアルファンドを選択するためにベータを使用する必要がありますか？

ベーシックを知ったので、残っている質問は、ベータを使ってミューチュアルファンドを研究する必要がありますか？要約すると、ベータは多様化および高度なリスク/ボラティリティ測定の目的には非常に有用な統計的措置ですが、ベータはミューチュアルファンドの偉大なポートフォリオを構築する必要はありません。

特定のポートフォリオの全体的なリスクは、独自の資産配分（さまざまな種類のファンドをどのように組み合わせるか）によって決まります。

結論は、特定のミューチュアルファンドが重複する目的を持っていないことを確認することです（あまり似ていません）。これを行うには、単純に異なるミューチュアルファンドのカテゴリから資金を選択します。できる限りインデックス・ファンドを使用することもできます。これにより、「スタイル・ドリフト」は発生しません。言い換えれば、インデックスファンドを購入したときに何を得ているのかを知っています。しかし、積極的に管理されているファンドは、徐々にしかし確実にそのスタイルや目標を時間の経過と共に変えることができます。

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