戦略的資産配分とは何ですか？

戦略的資産配分は、ポートフォリオを構築する従来のアプローチである。戦略的な資産配分では、株や債券などの幅広い投資分野に投資する金額を決定し、割り当てを決定すると長年にわたりその配分を維持します。

戦略的資産配分の基礎は、市場が効率的であると言うモダンポートフォリオ理論と呼ばれるものです。物事が進む方向に「ベット」するのではなく、効率。

規律ある戦略的アプローチを用いることで、現在の市場イベントに基づいて感情的な短期的な意思決定を避けることができます。

仕組み

配分プロセスは、リスク許容度と投資時間枠を評価することから始まります。長期間あなたの投資したお金が必要ないと合理的に予見できますか？つまり、より積極的に株式を配分することができます。市場が上がったり下がったりすると、あなたは落ち着いて冷静になり、集められますか？それはまた、感情的には、より積極的な配分に伴う高いボラティリティによって妨げられないことを意味します。

あなたがどれほど積極的であるかを知ったら、長期的な期待収益率とリスクを見て、各資産クラス（現金、債券、株式など）各資産クラスのレベル。次に、各資産クラスは追加のカテゴリに分類されます。たとえば、いくつかのサブカテゴリを挙げると、株式は大キャップ、小型キャップ、米国、国際市場、新興市場に分類されます。

次に、基本的なカテゴリーごとに目標の割合を割り当てる戦略的な資産配分計画を作成します。新興市場に5％、米国小口に10％など。

配当を選択して監視するバランス型ミューチュアルファンドを使用して、戦略的資産配分アプローチに従うことができます。

多くの401（k）プランは、あなたのために仕事をする「モデル」のポートフォリオ配分も提供しています。

戦略的資産配分はどのように見えるか？

70％の株式/ 20％の社債/ 10％の現金、または60％の株式/ 40％の社債があると戦略的資産配分の推奨が示唆されることがあります。そのような配分が「70/20/10」ポートフォリオまたは「60/40」ポートフォリオと呼ばれることがあります。オンラインリスクアンケートと電卓を使用して、リスク質問への回答に基づいて戦略的資産配分計画のサンプルを見ることができます。

戦略的資産配分が決定されると、ポートフォリオは、通常、例えば、元々の配分に戻って、毎年、所定の基準で再調整されます。

たとえば、60％の株式配分と40％の債券配分を対象とする配分モデルがあるとします。株式は素晴らしく、今ではあなたのポートフォリオの70％が株式で構成されています。戦略的資産配分では、株式配分を60％に戻すために、株式の10％超を売却して利益を得ると言われています。あなたは今、金を債券に再投資するでしょう。一部の投資サブカテゴリは常にうまくいくが、他の投資サブカテゴリはうまくやっていない。リバランスは、成功したカテゴリーから利益を得ることを強いられます。

戦略的資産配分のアプローチは、市場で現在行われていることに反応するのではなく、長期間にわたって元々の配分を維持することを伴います。

考えていることは、あなたの人生全員で同じリスク許容度を持つことができるということです。しかし、退職時に資金を引き出す時期が近づくにつれて、リスクに晒される可能性が少なくなる可能性があります。

戦略対戦術

戦略的資産配分は、投資カテゴリの内外での資金移動のタイミングに焦点を当てた戦術的配分とは異なります。戦術的な資産配分アプローチは、資金をより頻繁に移動させることを伴う。戦術的アプローチにはより多くの専門知識が必要であり、もちろんより良い結果をもたらす保証はありません。