ヘッジファンドの主要な投資家は機関投資家である。これらは大量の現金を管理するプロの投資家です。彼らは通常、企業、公務員、労働組合の年金基金のために働いています。また、国全体のソブリン・ウェルス・ファンドを管理している。保険会社、企業、信託基金の現金資産を処理します。機関投資家は、ヘッジファンドに投資された資本の65％を提供する。
資格
ヘッジファンドの投資家は、通常、少なくとも100万ドルの純資産が必要です。彼らは、より高い収益を追求するためにポートフォリオの大幅な景気後退を乗り切るために、このクッションを必要としています。彼らはまた、ヘッジファンドが必要とする3ヶ月以上の間、お金を縛り続けることができるようになっています。実際、半分以上は3年間の時間枠を持っています。
<！彼らは多くの場合、投資した資産の2％と利益の20％を支払う必要があります。この高い価格は、市場を上回るパフォーマンスに値するものです。一部は、2008年の崩壊時に発生した損失を回復しようとしています。彼らは洗練された投資家でもあります。彼らは、オプション、先物契約、およびヘッジファンドが収益を上げるために使用するその他のデリバティブを通して、レバレッジがどのように機能するかを理解しています。つまり、投資が南に向かうと、リスクに耐えて喜んでいるということです。
ほとんどのヘッジファンドは、彼らの利益を得るために何をするのかを明らかにしていない。その透明性の欠如は、バーニー・マドフ（Bernie Madoff）が運営するようなPonziのスキームになる可能性があることを意味します。
ヘッジファンドに投資する理由
大手投資家は、資産の20％未満をヘッジファンドに入れます。保険会社、年金基金、ソブリン・ウェルス・ファンドなどのより保守的な投資家は、総投資額の10％未満を配分する。
それは彼らが残りの投資と無関係な投資を探しているからです。これは、株式市場が価値を失うと、ヘッジファンドの投資が増加することを意味します。つまり、ヘッジファンドを利用して多様化を図っています。彼らは、多様化したポートフォリオが全体的なボラティリティを低下させることによって、時間の経過とともに総収益を増加させることを知っていますそのため、これらの投資家は、ヘッジファンド投資のパフォーマンスを、S&P500、NASDAQ、ダウ・ジョーンズなどの標準指標と比較しません。
意外なことに、ほとんどのヘッジファンド投資家は平均以上の収益を望んでいません。わずか6％が10％以上の年間収益を達成できると考えていました。彼らは、それに伴うリスクに耐えて喜んでいません。その代わりに、67％が年間収益率を4％から6％の間に探しています。これはおそらく、損失を被った場合に発射する可能性のある取締役会に報告しなければならないからでしょう。
家族の信託基金は、投資の最高の心にアクセスするためにヘッジファンドを使用します。ヘッジファンドはなぜ賢明な投資家を引き付けるのですか？彼らは一番払うから。しかし、投資家の22％は、高額報酬がヘッジファンドを制限している、あるいは回避する理由があると答えている。
投資家の動向
年金基金は最近、リターンを高めるためにヘッジファンドへの投資を開始した。彼らは、退職するベビーブームの大部分をカバーするために必要な資本を持っていない可能性があることを認識し、これらの義務をカバーするために市場をアウトパフォームしようとしている。残念なことに、ヘッジファンドのリスクのある性質と規制の欠如は、これらの年金基金がコミットメントをカバーする可能性が低いことを意味します。
しかし、彼らがあまり人気を失っているという印があります。 2014年には、彼らは平均してわずか3・3％しか戻っておらず、S&P 500よりもはるかに低い。また、毎年、ほとんどのヘッジファンドが毎年清算されている。多くの精通した投資家は、すべてのリスクを抱えていると認識していますが、ヘッジファンドはそのリスクを相殺する報酬を生み出していません。 （出典：ジュリエット・チョン、「ヘッジファンドのカムバック・トレイル」、ウォールストリート・ジャーナル、2015年1月30日）
そのため、カリフォルニア州公務員退職制度は、40億ドルのヘッジファンドのすべてを昨年は7. 1％の収益しか得られなかった。比較可能な投資であるヴァンガード・バランスド・インデックス・ファンドの12. 5％の収益と比較されるまで、それは良いと言えます。 60％の株式と40％の債券の資産配分を行っています。 （ウォールストリートジャーナル、2014年9月17日）
ヘッジファンド投資家の自信を持っている8％の投資家は、今後18ヶ月間の配当を維持または増やしている。 （出典：「ヘッジファンドへの投資：すべてのリターンについて」Prequin、2014年6月）
ヘッジファンドに関するよくある質問
ヘッジファンドは株式市場にどのように影響を与えますか？
ヘッジファンドは米国経済にどのような影響を与えますか？