なぜインデックスファンドは積極的に運用されるファンドよりも優れているのか？長期的に見ると、インデックスファンドは、いくつかの単純な理由により、積極的に管理されているファンドより高い収益を上げています。
インデックスファンドを購入する理由はいくつかあります：
インデックスファンドは受動的に管理されています
最高のS&P 500インデックスファンドなどのインデックスファンドは、株式（会社株式） S&P500などの市場ベンチマークである。
したがって、一定期間内に積極的に他の企業よりも優れた株式を探すために必要な徹底的な研究と分析は必要ありません。
この受動的な性質は、リスクの低減と経費の削減を可能にします。
インデックスファンドは「マネージャーリスク」を除去する
ファンドマネージャーは人間であり、貪欲、自己満足、傲慢といった人間の感情に敏感であることを意味します。本質的に、彼らの仕事は市場を打ち負かすことです。つまり、しばしばそれらのリターンを得るために必要なリターンを得るために市場リスクを余儀なくされなければなりません。したがって、インデックス作成は、「マネージャリスク」と呼ばれる種類のリスクを排除します。少なくとも株式の選択に関しては、インデックスファンドマネジャーの人的ミスのリスクはありません。
<！また、自分の人間の感情の罠を避けることができるアクティブなファンドマネージャーでさえ、不合理で、しばしば予測不能な群れの性質を逃れることはできません。有名なエコノミストのジョン・メイナード・ケインズはかつて、「市場は、あなたが溶剤にしておくことよりもずっと長く不合理なままでいる」と言いました。言い換えれば、知識、技能、感情のコントロールが最も豊富な経験豊富なファンドマネジャーは、群衆の精神を一貫して首尾よくナビゲートすることができません。
インデックスファンドの経費率が低い
ミューチュアルファンドは自分自身を創造せず、ミューチュアルファンドを公衆に提供する人々は、ある程度の報酬を受け取る必要がある。しかし、この記事で以前に説明したように、インデックスファンドは受動的に管理されているため、ファンド管理の費用比で表されるコストは、市場平均を上回る活発なファンドに比べて極めて低い。言い換えれば、インデックスファンドマネージャーは「市場を打ち負かそうとしていない」ため、管理コストを低く抑え、コスト削減をファンドに投資することで、投資家のコストを抑えることができます。
多くのインデックスファンドは、経費率が20％を下回っているのに対し、積極的に管理されている平均的なミューチュアルファンドは約1ドルの費用を支払うことができます。50％以上。つまり、平均して、インデックスファンドの投資家は、積極的に管理されているファンドの1.30％を先頭に、毎年始めることができます。これは大きな利点のようには見えないかもしれませんが、毎年1％のリードでさえ、積極的なファンドマネジャーが長期間に渡ってインデックスファンドを上回ることをますます困難にしています。世界のベスト・ファンド・マネジャーでさえ、S&P 500を5年以上にわたって一貫して破ることはできず、主要市場指数と比較して10年連続の優位性は投資の世界ではほとんど聞かれていません。
インデックス・ファンドはトレンドリーではありません
インデックス・ファンド、特に最高のS&P 500インデックス・ファンドは、多数の投資家と高い投資家資産を維持しています。
彼らは人気や流行に突然のピークや谷がありません。これは強みです。対照的に、ファンドマネージャーが市場平均を数年以上にわたって一貫して叩いてしまったため、積極的に管理されている多くの一般的な投資信託が人気を集めている。より多くの投資家が積極的な傾向を認識するようになるにつれて、ミューチュアルファンドはより多くの資産（投資家の資金）を引き付ける。これは、2つの方法で負になります。1）ファンドマネージャーは、ファンド資産がより小さくなったときに購入しなかった大規模な会社または株式のより多くの株式を購入しなければならないことがあります（この変更はスタイルドリフトと呼ばれます）。 2）ホットストリークが終わり、投資家がファンドの外に出て、流動性の問題が発生する（マネージャーは株式を売却して、既存の投資家のために現金を増やす必要がある）。まだトレンディなファンドを保持しています。
インデックス・ファンド・インベストメントは、より高い優先順位のために時間を節約します。
ミューチュアル・ファンドのすべてのカテゴリーに投資する中心的なアイデアの1つは、平均的または初めの投資家が投資をより簡単にしやすくすることです。しかし、特に投資家が積極的に管理された資金のグループに投資したい場合、最良のミューチュアルファンドの選択は時間がかかることがあります。
インデックスファンドへの投資は、ファンドの調査とポートフォリオの管理に費やす時間とエネルギーを最小限に抑えます。これにより、投資した資金が最初に向上するように、人生の優先事項に費やす時間が長くなります。
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インデックス・ファンドに豊富な投資をしない理由
ウォーレン・バフェットは、財産の財産を指図してインデックスファンドに投資するよう指示した。しかし、これは、裕福な人が低料金インデックスのファンドに投資しない理由です。