WorldcomのMagic Trick - The Worldcom Scandal Explained

おそらく、世代のウォール街を揺るがす最も衝撃的で広範な詐欺の1つであるワールドコムのスキャンダルについて聞いたことがあります。多くの退職者を抱える中核的な配当株式であり、全国の家庭の名前が膨らんでいた。ワールドコムは、世界最大の電気通信会社の1つであり、 Form 10-K申請書および年次報告書に記載されている財務諸表、特に損益計算書および貸借対照表を操作することにより、収益は約40億ドル近くになります。

これは上級管理者によって行われました。これがどのように起こったのかを理解するためには、最高財務責任者スコット・サリバンが資本化された資本的支出と費用の支出をどのように処理したのか、また会計の基本原則である発生手法として知られていることを理解する必要があります。

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Worldcomのスキャンダルについて説明するには、発生方法について教えてください。

ビジネスが費用を負担する場合、会計ルールは、その費用の費用を期間全体にわたって配分する必要があると定めていますそれは会社に利益をもたらすでしょう。収入とその収益を生み出すために要した費用とを一致させるこの試みは、発生主義法と呼ばれています。投資レッスン4のイラストが役立ちます：

Sherry's Cotton Candy Co.は年間10,000ドルの利益を上げています。 2002年中頃には、5年間続くことが予想される$ 7,500の綿菓子機が購入され、従業員は1時間に2倍の綿菓子を作れるようになります。投資家が財務諸表を調べた場合、2002年末には$ 2,500（$ 10k利益 - 新しい機械を購入するための$ 7.5kの費用）のビジネスしか行っていないことに気付かないかもしれません。投資家は、その年の間にそんなに落ちてしまった。

ありがたいことに、シェリーの会計士は彼女の救助に来て、$ 7,500を会社に利益をもたらす期間全体にわたって配分しなければならないと伝えます。コットンキャンディーマシンは5年続くと予想されているので、シェリーはコットンキャンディーマシンのコストを5倍にすることができます（$ 7,500 / 5年= $ 1,500 /年）。同社は今後5年間毎年$ 1,500を控除し、8,500ドルの収益を計上することができます。これにより、投資家は会社の経済的現実をより正確に把握することができます。この例では、綿菓子機の購入は一種の資本支出である。資本的支出は、工場、機械、設備などの資産を支払うために企業が負担する費用です。この資本的支出の会計処理方法は、資材、給与、事務用品などの営業費用には適用されません。

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これはWorldcomにどのように適用されますか？同社のCFOであるスコット・サリバン（Scott Sullivan）は、数十億ドルの営業経費を不正に奪い取り、いわゆる資本経費勘定であるいわゆる勘定資産に払い出しています。これにより、ワールドコムはすぐに投資家に報告するのではなく、ゆっくりと費用を小額で請求することができました。 2001年、同社は$ 1を報告した。 40億の利益。

この記事は2003年5月24日に公表されました。

投資家にとってこれが意味すること

ワールドコムの詐欺は投資家にとって大きな影響を及ぼします。米国の金融システムの基礎は、経営陣によって発表された財務報告書の完全性です。これらの数値が可能な限り正確でない限り、アナリスト、マネー・マネジャー、レイト・投資家にも同様に、ビジネスを適切に評価するためのリソースはありません。 CFOのスコット・サリバン氏は、費用の配分を擁護していますが、彼とワールドコムは、一部の企業で使用されている積極的な会計慣行をはるかに超えました。

是正措置

証券取引委員会（SEC）は、大企業の幹部に対して、最高の知恵を払って公表した声明に署名することを開始する予定である。可能。この措置は、最終的に企業詐欺が発生した場合に政府責任者が責任を負うことにつながる可能性があります。