金融市場：定義、種類および機能

金融市場は何ですか？それは良い質問です。なぜなら、金融市場は多くの言葉を使うからです。彼らは、資本市場、ウォールストリート、さらには単に市場を含む。あなたが呼ぶものは、トレーダーが資産を売買する場所で、株式、債券、デリバティブ、外国為替、コモディティなどがあります。

金融市場の種類

株式市場 は一連の取引所であり、成功した企業ストックは、ブローカーディーラーを通じて投資家に売却される公的企業の所有権のシェアであり、投資家は利益を増やして利益を得、米国経済を成長させます。

多くの人々にとって、ダウは株式市場です。ダウは、ダウ・ジョーンズ 工業 平均は、単なる1つの方法です一連の株式のパフォーマンスを追跡するダウ・ジョーンズ 交通 平均とダウ・ジョーンズ ユーティリティ 平均もあります。多くの投資家はダウを無視し、代わりに株式市場の進展を追跡するためにS&P 500またはその他の指標に焦点を当てている。これらの平均を構成する株式は、世界の株式取引所で取引されており、そのうち2つはニューヨーク証券取引所とNASDAQです。

株式市場の仕組みの詳細をご覧ください。

ミューチュアルファンドは、一度にたくさんの株式を購入することができます。ある意味では、これにより、個々の株式よりも投資するツールが簡単になります。株式市場のボラティリティを減らすことによって、彼らはまた、米国経済に冷静な影響を与えている。彼らの利益にもかかわらず、あなたはまだ良いミューチュアルファンドを選択する方法を学ぶ必要があります。

債券市場 は、企業が非常に大規模なローンを取得する場所です。一般的に、株価が上がると、債券価格は下がる。財務省債、社債、地方債など、さまざまな種類の債券があります。債券はまた、米国経済が円滑に機能するように流動性の一部を提供する。

財務省債と国債利回りの関係を理解することは重要です。財務省債券の価値が下がると、利回りは上昇して補填さ​​れます。財務省の利回りが上昇すると、住宅ローン金利も上昇する。財務省の価値が下落すると、ドルの価値も低下する。これにより、輸入価格が上昇し、インフレを引き起こす可能性がある。財務省の利回りは、将来を予測することもできます。例えば、逆イールドカーブは景気後退を予感させる。

コモディティ市場 は、天然資源を売買する際に企業が先物リスクを相殺する場所です。石油、トウモロコシ、金などの価格は非常に激しいので、今日、企業は既知の価格で取引することができます。これらの取引は一般公開されているため、多くの投資家は利益のために商品を取引しています。彼らは例えば、大量の豚の腹を購入するつもりはない。

石油は米国経済において最も重要な商品です。

輸送、工業製品、プラスチック、暖房、発電に使用されます。原油価格が上昇すると、およそ1週間後にガソリン価格の変化が見られます。石油とガスの価格が高いままであれば、約6週間で食料価格に与える影響を見ることができます。

商品先物市場は石油の価格を決定する。先物は何ですか？彼らは明日配信される今日の何かを支払う方法です。これは、米国経済の不安定性を取り除くものです。企業は、毎日使用する重要な商品の将来のコストを管理することができます。また、先物は、商品を購入するためにお金を借りることを可能にすることによって、トレーダーのレバレッジを高める。このレバレッジは、トレーダーが正しく推測すれば、アウトソーシングの利益を生み出すことができます。トレーダーが間違っていると思われる場合は、損失を拡大します。十分なトレーダーが間違っていると思えば、それは米国経済に大きな影響を与え、実際には全体的なボラティリティを高めます。

商品取引は、2008年と2011年に記録的な高水準の原油価格の原因となり、食糧暴動、さらにはアラブ春に至った。

もう一つの重要な商品は金です。それはインフレに対するヘッジとして買収された。ゴールド価格はまた、世界で多くの経済的不確実性が存在する場合に上昇する。過去には、すべてのドルは金の価値のために取引されることができました。しかしながら、米国が一旦金基準を廃止すると、それはこの金銭的関係を失った。それにもかかわらず、この歴史は、多くの人々が現金や通貨の安全な代替手段として金を見ていることを意味します。

デリバティブ

は、その価値を基礎資産に基づいた複雑な金融商品です。洗練された投資家とヘッジファンドは、それらを使って潜在的な利益を拡大する。 2007年には、ハイエンド投資家の期待収益率が高いため、ヘッジファンドの人気が高まった。ヘッジファンドは先物に大きく投資するため、株式市場のボラティリティを低下させ、したがって米国経済を低下させると主張する人々もいる。 2008年の世界的な金融危機の原因となったサブプライムローンやその他のデリバティブへのヘッジファンドの投資は、 これまででさえ、ヘッジファンドは危険な性質を示していました。 1997年、当時の世界最大のヘッジファンド、長期キャピタル・マネジメントは、実質的に米国経済を下げた。

外国為替取引は通貨の売買です。 $ 5以上。 1日に3兆ドルが取引され、87％が米国ドルを含む。この取引の約4分の1は、顧客が海外で事業を行う際のボラティリティを減らすために銀行によって行われます。ヘッジファンドはさらに11％を担っており、その一部は投機的である。この市場は為替相場に影響を及ぼし、したがってドルおよびその他の通貨の価値に影響します。詳細は、為替レートの仕組みを参照してください。

金融市場の機能

金融市場は企業が大量の資本を得るためのオープンで規制されたシステムを作り出します。これは株式市場と債券市場を通じて行われます。市場はまた、これらの企業がリスクを相殺することを可能にする。彼らは、商品、外国為替先物契約およびその他のデリバティブでこれを行います。

市場は公開されているため、取引されるすべての価格を設定するオープンで透明な方法を提供します。彼らは取引されたすべての入手可能なすべての知識を反映しています。これにより、既に価格に組み込まれているため、情報を取得するコストが削減されます。

金融市場の大きさは流動性を提供する。つまり、売り手は現金を必要とするときはいつでも資産を降ろすことができます。また、企業は買い手や売りたい人を探すために遠くへ行く必要がないので、ビジネスのコストも削減できます。 （出典：「金融市場の6つの基本機能、アイオワ州立大学、2012年3月5日」）