固定所得ミューチュアルファンド - 基本

債券投資信託は、投資家のポートフォリオのための優れた多様化ツールです。そしてその名前が示すように、彼らは収入を得るために使用することができます。しかし、債券とは何ですか？

一般的に債券ファンドと呼ばれる債券は、米国債、社債、地方債など固定利付証券を保有する単純なミューチュアルファンドです。これらの債券ファンドは多くの形やスタイルで提供されます。

5つの基本的なタイプの債券から始めましょう。

財務省インフレ保護証券（TIPS）債券ファンド

TIPSは、米国財務省が債券の調整された元本のクーポンを支払う債券です。債券は、消費者物価指数（インフレ指標）の率で半年ごとに調整される。したがって、TIPSは、途中で満期やクーポンの支払いに応じて調整された元本を返すことで、インフレに追いつくと言われています。 TIPSミューチュアルファンドの長所と短所があります。

ベストTIPS債券ファンドの一部：

• バンガードインフレ保護証券ファンド
• T。ロイ・プライス・インフレ・プロテクション・ボンド・ファンド
• フィデリティ・インフレ・プロテクション・ボンド・ファンド

市債券

市の固定利付ファンドは、都市や州などの地方自治体が発行する債券を保有している。市債は一般的に有利な税制を受けている。ほとんどの地方債に対する利息は、連邦レベルでは免税であり、居住状態で発行された地方債を購入する投資家に対しては免税となります。

民間活動の地方債もあります。

カリフォルニア州、マサチューセッツ州、ニューヨーク州および他のいくつかの州に住む投資家は、二重課税フリーの地方債投資信託（連邦および州の非課税）に投資する選択肢が多数あります。他の投資家は、国営地方債券のミューチュアルファンドが価値あるものであることに気付くでしょう。

一般的に、極端な状況を除いて、地方債は類似の信用度の課税債券よりも収率が低く、税率相当利回りを理解する必要があります。

これらは、ヴァンガード中期課税免除

• フィデリティ・シティー・インカム・ファンド
• 投資適格法人所得ファンド

投資適格社債は、企業の資本増強のために高品質企業によって発行される。これらの債券は通常、ムーディーズがS&PまたはBaa以上でBBB以上の格付けを取得しています。投資適格企業の債券ファンドは、投資家がリスクを減らす（債務リスク、金利リスクおよび再投資リスク）多様な社債のバスケットにアクセスすることを可能にします。

多くのミューチュアルファンド・カンパニーは、様々な期間および満期を有する投資適格企業債券を提供している。バンガード短期投資グレード

ヴァンガード中期投資グレード

• ヴァンガード長期投資グレード
• ハイイールド債券ファンド
• ハイ収入債券は、信用格付けが低いため、「ジャンク債」と呼ばれることが多い。これらの社債は企業によって発行され、ムーディーズによりS&Pおよび/またはBaaよりBBB未満の格付けを受けています。

高利回りの債券は、通常、投資適格社債よりも利回りが高い。これは、債券の買い手が追加的な信用リスクを引き受けるためである。だから、高い収量はより高い収量であるが高いリスクを伴うことを覚えておいてください。

ベスト・ハイ・イールド債券ファンドのいくつか：

ヴァンガード・ハイイールド・コーポレート・ファンド

フィデリティ・ハイ・インカム・ファンド

• 国際債券ファンド
• 外国企業が発行した債券に投資する。投資家は、未ヘッジ国際債券ミューチュアルファンドを購入することにより、減価償却米ドルを利用することができます。他のすべてが等しい場合（債券利回りと債券価格）、外国債券を保有しており、その外債の通貨に米ドルが失われた場合、外貨の鑑賞額/減価償却額に基づいて獲得/喪失します。通貨価格の固有の変動を避けるために、通貨ヘッジを実践する債券ミューチュアルファンドも存在する。

留意点：債券に投資する前に、考慮すべき項目がいくつかあります。最初のステップとして、「あなたがボンド・ミューチュアル・ファンドに投資する前に」を読むことを検討してください。 "

Kent Thune著2016年10月21日更新