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あなたは能動的な投資ファンドと受動的な投資ファンドの違いは何か疑問に思ったことはありますか？両者を区別することは、同じではないので重要です。 1つは、あなたの投資状況を他のものよりもうまく合わせるかもしれません。
積極的に運用される投資ファンドは、ファンドのマネーをどのように投資するかについて経営者または経営陣が決定するファンドです。対照的に、受動的に管理されるファンドは単に市場指数に従うだけである。
積極的に管理されているETF（為替取引ファンド）もありますが、ミューチュアルファンドに関しては「アクティブマネージドファンド」という言葉がよく聞きます。
どちらが良いですか？それぞれの長所と短所
個人金融界は、積極的に管理されているか、受動的に管理されている資金が優れているかについて議論するのが好きです。積極的に管理されている資金の支持者は、以下の肯定的な属性を指摘している。
- ピーター・リンチの指導の下、フィデリティのマゼラン・ファンドのようないくつかのファンドは、莫大な利益を上げました。マゼラン・ファンドは、1977年から1990年にかけて平均29％の収益を上げました。一方、積極的に運用されているファンドは、いくつかの短所があります。
- 静的に言えば、最も積極的に運用されるファンドは、市場インデックス。
マゼラン・ファンド（上記の例）は、例外ではなく、例外であり、始まったときにそれがうまくいくと推測できる人はほとんどいなかったため、注目に値する。私たちは、それがどれほどうまくいくかを知っているだけです。
- <！ - ファンドが売却するたびに、ファンドは税金と手数料を負担し、ファンドのパフォーマンスを低下させます。
- あなたのファンドがうまくいっているか不十分であるかにかかわらず、 。インデックスが7％のリターンを提供し、アクティブなファンドが8％のリターンを与えるが、1.5％の料金を請求する場合、半分の損失があります。
- ボブはS&P 500インデックスを追跡するファンドに彼の金を入れます。ボブのファンドは、受動的に管理されるインデックスファンドです。彼は0％の管理手数料を支払う。
- ボブのファンドはS&P500のパフォーマンスを模倣することが保証されています。ボブがニュースをオンにし、アンカーがS&Pが今日4％上昇したと発表したとき、ボブは彼のお金が同じことをしたことを知っています。同様に、S&Pが5％下落したと聞いた場合、彼は彼のお金が同じだったことを知っている。
ボブはまた、彼の管理手数料が小さいことを知っていて、彼のリターンに大きな打撃を与えません。
（ボブは、ファンドとS&P 500との間に非常にわずかな差異があることを知っています。しかし、ボブはその小さなバリエーションが重要ではないことを確かめることができます。 Bobは、ポートフォリオはS&Pを模倣している）。
積極的に管理された資金の例
Sheilaは積極的に管理されたミューチュアルファンドに資金を投入する。彼女は0.95パーセントの管理費を支払う。
積極的に管理されているファンドは、銀行株式、不動産株、エネルギー株、自動車製造株などあらゆる種類の株式を購入し、販売しています。彼女のファンドマネージャーは、企業や業種を調査し、その企業の業績の予測に基づいて売買を行います。
Sheilaは、ファンドマネージャーに約1％の報酬を支払っていることを知っています。これは、ボブが支払っている額よりもはるかに多い額です。
彼女はまた彼女のファンドがS&P500を追跡しないことも知っている。ニュースアンカーが今日S&P500が2％上昇したと発表したとき、Sheilaは彼女のお金について何の結論も導くことができない。彼女のファンドは上昇しているかもしれない。
Sheilaはインデックスを破る夢を抱いているので、このファンドが好きです。ボブはインデックスに固執しています。彼のファンドのパフォーマンスはそれに結びついています。しかし、シーラは、指数より「優れている」、またはそれを上回る可能性があります。
とも呼ばれる：
「ミューチュアルファンド」とは、積極的に管理されていることを前提にしています。