特に信託基金のインテリジェントな利用と相まって、相続人のための強力な資産保護を提供することができるこれらの素晴らしい計画ツールは、多くの現代の資産管理計画戦略の礎石です。この記事では、家族の限られたパートナーシップがどのように働いているのか、成功した家族がそれを好む傾向がある理由、そして節税の見方について簡単に説明したいと思います。
家族限定パートナーシップにより、家族が自分のポケットに豊かな富を保つことができるようになります。
新しい投資家として、あなたはあなたがどれくらいのお金を稼いでいるかだけでなく、あなたのポケットに入れてください。仲介手数料などの摩擦費用を監視することに加えて、税金を引き下げる方法を学ぶことも重要です。ほとんどの新規投資家はキャピタルゲイン税についてのみ考えますが、退職に近づくにつれて、贈与税と不動産税も同様に重要な考慮事項です。
<！家族限定パートナーシップ（Family Limited Partnerships）101 - 家族限定パートナーシップの紹介で詳細に説明したファミリー限定パートナーシップ（Family Limited Partnership）と呼ばれる特別な種類の法的構造に投資をプールすることにより、資産を移転することができます株式、債券、不動産、芸術品、グッズなど、子どもや孫のような相続人に、毎年パートナーシップ・エクイティを贈与税限度まで贈与することによって、
年金贈与税の免除を使って非課税の家族限定パートナーシップ・ユニットを相続人に贈る
貴重な税金を使って
あなたの不動産税を引き下げる記事 議会は、人が非課税の一定額まで他人に譲渡することを認めている。 夫婦は年に一度の贈与税の排除を組み合わせ、人に与えることができる金額を効果的に倍増させることができます。課税年度2016年は、1人当たり14,000ドル（夫婦は特定の人に28,000ドル、夫婦はそれぞれ14,000ドルの贈り物を提供することができます）、1,400+法的および財政的利益米国での結婚のこと）。この除外は受信者ごと
に適用されます。すなわち、あなたは10人の異なる人に28ドル、000ドル、または合計280ドルを与えることができ、贈与税を支払うことはできません。指定された年の贈与税免除額を超える場合は、 現在の不動産税の限度額、税率、免除額とは何ですか？ ？ 。後者の部分に入らなければ、基本的に、不動産税を計算するときにあなたの不動産が除外できる金額に相当します。あなたが死ぬ前にあなたの生涯免除を吹き飛ばすならば、あなたの不動産のすべてのペニーは、歴史的に、彼らが国境を越えた地点まで非常に高くなっている不動産税率の対象となる可能性があります。 イラストが役に立ちます。あなたが結婚していると想像してください。 あなたとあなたの配偶者は、生涯にわたって貯蓄と投資をすることで$ 5,000,000を集めました。 （これは、50年間10％の収益で1ヶ月に358ドルを必要とします。）あなたには4人の子供と16人の孫がいます。 2016年の受給者1人当たりの贈与税額は14,000ドルです。つまり、あなたとあなたの配偶者の間には、贈与税のペニーを支払うことなく、子供と孫のそれぞれに最高28,000ドルを譲渡することができます。
あなたの資産をすべて家族限定のパートナーシップにプールし、あなた自身と名前を挙げて配偶者を一般的なパートナーとし、日々の管理を統括的に管理します。あなたの株式、債券、不動産、芸術品、グッズ;すべてが家族限定パートナーシップに寄付されます。
毎年1月1日に、あなたの20の受益者（4人の子供と16人の孫）に28,000ドル相当の家族限定持分を譲渡します。
あなたの贈り物が浪費されないように、パートナーシップ契約に条項を挿入することもできます。 e。 g。それは彼らが彼らの35歳の誕生日に達するまで、株式を売ったり他の誰か（例えば、彼らが結婚した場合、配偶者など）に移転することができないようにします。未成年の子どもたちへの贈り物は、UTMAを通じて、または無駄のない信頼によってさえも可能です。
これは、毎年、贈与税のペニーを支払うことなく、または一生の不動産と贈与税の免除（$ 28,000、20種類の家族に譲渡された金額= 560,000ドル）に触れずに、毎年560,000ドル相当の資産を譲渡することができることを意味します。 ）！さらに進んで、あなたの子供や孫たちは現在、家族の限定パートナーシップで株式を所有しているので、彼らは所有株式からの配当、利子、キャピタルゲイン、およびその他の利益をすべて受け取ることになります。つまり、将来の返品があれば、その恩恵を享受し、不動産税の目的で不動産から除外されることを意味します。例えば、賃貸収入、不動産鑑定、株式利益、現金配当、債券利息、またはその他の要因により、家族限定パートナーシップが税引き後に10％増加した場合、12ヵ月後には、あなたの家族には$ 616、000があります。これはあなたに$ 560、000を与えただけでなく、パートナーシップの返品額の$ 56,000も享受したことを意味します。それは、あなたが将来何年にも与える必要のない余分な56,000ドルです。さらに、来年、彼らは余分な$ 56,000で投資収益を得ることができ、有益なコンパウンディングサイクルを作り出します。
家族限定パートナーシップでの流動性割引を使用することで、さらに大きな節税措置が発生する可能性がある
米国の有名な裁判事件のおかげで、家族限定パートナーシップのユニットは、しばしば流動性割引の対象となるか、 、 "市場性の欠如のための割引"。これが意味することは、IRSがパートナーシップ・ユニットを純資産価値で評価するのではなく、代わりにコントロールの欠如、過半数の保有者以外の売却ができないことなどを考慮する一連の複雑な計算を実行することですそれに同意し、財産に存在しない他の欠点を制限なしで徹底的に提示する。
言い換えれば、あなたとあなたの配偶者は、あなたの子供や孫に贈り物をした後であっても、家族限定パートナーシップのジェネラルパートナーとして、依然として家族限定パートナーシップを支配しているため、その贈り物はあまり価値がありません単にコカ・コーラの株式や銀行に預けることができる現金を手渡しただけだったからでしょう。家族限定のパートナーシップがコカ・コーラの株式を所有していて、ギフトの受取人が何もできないので現金を銀行に入れていても、それは当てはまります。彼らは車のディーラーに行き、新しいテスラやジャガーを買うことはできません。彼らはそれで休暇を取ることはできません。
通常、資格のある会計士や弁護士の助言を得て適切に構成されている場合、基礎となる家族のリミテッド・パートナーシップ・ユニットの純資産価値の50％までの流動性の割引を得ることができます。より一般的には、少なくとも25％の流動性の割引を得ることができるはずです。具体的な内容は、ご家族限定のパートナーシップを取り巻く環境に左右されます。税金、法律、投資顧問との慎重な協議の後にのみ行うようにしてください。
あなたの顧問は、あなたの家族の限られたパートナーシップに対して35％の流動性の割引を受けることができると考えていると想像してください。以前のイラストに戻ると、実際にあなたの20人の相続人のそれぞれに43ドル、076ドル92ドル相当の家族限定パートナーシップ・ユニットを贈ることができます。$ 861、538. 40合計は$ 28、000、税務上560ドル。これはあなたの相続人の集団的手に余分な$ 301,538.40を入れ、あなたの財産の外に彼らのために合成します。
ファミリー限定リミテッドパートナーシップで税金を引き下げるために適用される連邦税率で設定された割引内ファミリーローンを使用する
家族限定リミテッドパートナーシップでギフト税および不動産税を引き下げる次の戦略は、その金を使ってより高い金利で化合する家族限定のパートナーシップ・ユニットを購入し、時間の経過とともにその差額を効果的に裁定し、選択された受益者に富が移転するようになります。贈与税の贈与としてカウントする前に請求できる最低金利は、「適用可能な連邦税率」またはAFRと呼ばれます。 IRSはこれらの料金を毎月、事前に公表しています。
2016年3月の月を見てみましょう。適用される連邦レートがここにあります。
短期適用連邦レート（3年以下）
年の配合= 0.65％
- 半年の配合= 0.65％
- 四半期配合= 0。（3年〜9年）
- 年の配合= 1. 48％
- 半年の配合= 1.47％ （9年以上）
- 年の配合= 2.33％
- 半期的な配合= 1. 47％
- 月の配合= 1.47％
- 長期適用可能な連邦レート毎月の配合= 2. 32％
- 四半期配合= 2.31％
- 月額配合= 2.31％
- 流動性の割引と贈与を43ドル、孫、または$ 861、538.合計で、あなたは家族のリミテッドパートナーシップ単位を購入するために$ 100、000.00のそれぞれを貸すことにしました。あなたは、債務が有限責任組合のユニットによって保証され、返済期間が30年に設定されるように、約束手形を書いています。現在、追加の流動性割引を無視しようとしています（流動性割引が35％になった場合、15ドルの価値あるパートナーシップ・ユニットを購入するために100ドル、000ドルを使うことができるかもしれませんが、それはより複雑になります）私たちが現時点で対処しなければならないよりも、税効果をもたらす可能性があるため）。
- 年次複合化を選択したと仮定すると、あなたの子供と孫のそれぞれがあなたに支払う必要があります2.毎年100,000ドルのローンで33％、または$ 2,300ドルを支払う必要があります。しかし、より高い金額 - 私たちは10％を使用します。それは良い収益率であり、家族の限られたパートナーシップは、地方のオフィスビル、民間事業、知的財産権などの非標準資産を株式、債券またはその他の証券 - $ 7,670の差額は、自分の個人的なバランスシートを拡大するためにあなたのお金を使っているギフト受取人に効果的に行きます。時間が経つにつれて、インフレは購買受取人の手に渡るように、100,000ドルの購買力の返済を減らします。
- 家族限定パートナーシップにおけるレバレッジを活用してリターンを加速する
- プライベート事業会社や不動産などのレバレッジできる資産を所有する傾向のある家族の場合、一般的な手法の1つは、流動性の割引と、適用される連邦政府の金利で家族の融資を受けることができますが、家族限定のパートナーシップ自体が出てお金を借りるようにしてください。たとえば、この場合、家族のリミテッドパートナーシップが、歴史的に保守的である50％の負債比率で商業用不動産を購入するために、原則として5,000ドルを使用したとします。現時点では中西部では、ほとんどの第2層市場では、年に10％から15％の収益に転換するのはかなり簡単です。地元のオペレーターによる本当にインテリジェントなプロジェクトは、典型的な不動産投資家よりも低いコストで開発を完了できる建設会社を所有するなど、何らかの利点がある場合は、はるかに多くの可能性があります。
- 家族限定パートナーシップを使用している家族の間のアービトラージの税率差
このアプローチのもう一つの大きな利点は、独立しているがあなたとあなたの配偶者よりもお金が少ない大人の子供がいることです。（読んだもの：いわゆる児童課税ルール）は、家族限定パートナーシップによって生み出された投資収入のうち、より低い金額に収まる場合は、それ以上の収入を維持することができます。これは、オバマ大統領と議会によって施行された最近の税法改正によるものです。
具体的には、2016年の課税年度の時点で、調整総収入が37ドル未満、650ドル未満の人、または調整総収入が75ドル未満の夫婦は0％を支払うことができますキャピタルゲインの資格のある配当成功した医者または起業家がトップの税金控除を受けるためには、これは本質的に連邦、州、および地方自治体があなたの希望する贈答先の手に渡ったであろう金額を維持することを意味します。多くの家族に広がっていると、これは毎年何百万ドルもの税金が課されることになります。これはもはや負債ではなく、むしろあなたの一族の中にとどまります。
あなたが信じていると信じる資産と資産の移転家族限定パートナーシップを行ったときの贈与税と土地税の引き下げにも役立つことがあります。
過去数世代の家族限定パートナーシップの最も魅力的な用途の1つは、アーカンソー州の小売業者サムウォルトン。サムはミズーリ大学から経済学の学位を取得しました。彼の妻、ヘレンは、オクラホマ大学の経営学士号を持っていました。ニューポートで早期の失敗を経験した後、アーカンソー州、サムとヘレンは、何も建設していない人生の節約をして町を出ました。その年は1950年で50,000ドルでした。インフレ調整された条件では、それは491ドル、526です.2016年の購買力に相当する97です。サムは32歳でした。彼らは中西部の小さなディスカウントストアのシリーズとして、次のアイデア、Wal-Mart Storesを始めました。各店舗は、持分を保有する地元のマネージャーとのスタンドアロンのパートナーシップとして組織され、その特定のパートナーシップへの融資も行われ、拡張が容易になりました。その後、すべての店舗がWal-Mart Stores、Inc.という親会社の下に統合されたので、Sam、彼の家族、および同じ事業で株式を保有していたすべてのマネージャー/パートナーがその時代に成功した拡張チェーン。たった今、SamとHelenがこれを実行したときに、当時の民間企業に支配権を持ち、元々Walton Enterprises、LP、そしてその後Walton Enterprises、LLCとして知られていた新しく形成された家族限定パートナーシップに入れました。彼らは家族の限られたパートナーシップを5つの部分に分け、1つを保ち、それぞれの子供に1つずつ与えました。家族限定パートナーシップのジェネラルパートナーとして、サムはいつも高い給与を投票したり、他の方法でお金を取り出すことができましたが、その所有権があまり価値がない場合、基本的に彼の子供たちにストアの所有権が与えられました。
結果は驚くほどのものではありませんでした。ウォントン・エンタープライズ・エルエルシーは、数十年にわたり新規株式公開および大規模な株式買戻しプログラムを経て、ベントンビルに本拠を置く小売業者の株式の50％以上を所有しています。現金配当で年間数十億ドルを徴収します。クリスマスに、家族は一緒になって、顧問に推薦させる。時間の経過とともに、これらの配当は家族の限られたパートナーシップを多様化させ、新聞のチェーンから主要な地域銀行帝国にいたるまであらゆるものを所有しています。 Waltonsが世界で最も豊かな家族になったとき、株式の価値があまりないときに贈り物が作られたので、SamとHelenが子供たちに与えた帝国の4/5には贈与税は必要ありませんでした。国の遠隔地にある成功した小規模ビジネスにはほとんど及ばない。
この戦略の詳細については、
家族がLLCと一緒に投資する方法
をお読みください。 （注：家族限定パートナーシップはもともと限定パートナーシップとして構成されていましたが、最近は有限責任会社、特にネバダLLCまたはデラウェアLLCとして設定されていることは珍しくありません）。
家族限定パートナーシップと税金削減に関する最終的な考え方
これのすべてのポイントは、家族の限られたパートナーシップが、賢明に、先見の明に使用されて、いかにして巨額の税金を節約できるかを示すことです。比類のない柔軟性に加えて、エンティティや法的構造がどのように所有権を引き渡すかによって、資産を保護するのにも役立ちます。それらは単純でも複雑でもよい。それは、あなたとあなたの家族に役立ち、あなたの苦労して得た富を保存し、成長させ、渡す包括的な戦略の一環としてそれらを考慮することができます。これは、慈善的な残余信託や繰延税金負債と双子の組み合わせの利点を生かすなど、他の投資税制やストラクチャーと組み合わせて使用した場合に特に当てはまります。
有限責任組合に関する詳細情報
詳細については、「新投資家の有限責任組合指針」を参照してください。