単純なビジネス評価 - ベストプラクティス

あなたが中小企業を売っているか、それを買っているかにかかわらず、会社の現在および将来の価値を正確に理解することが不可欠です。

ビジネス評価にはいくつか考慮すべき要素があります。このプロセスは、当面のビジネスに関する基本的で重要な質問をすることから始めることができます。どのくらいの収入が再発していますか？顧客/顧客との契約はありますか？

ビジネスに知的財産や顧客関係などの未記録の資産/負債がありますか？既存の所有者なしで事業を存続させることはできますか？会社の資産は、実際の経済的価値を持っているのか、それとも感傷的価値だけを持っていますか？

2つのビジネス評価は同じではありませんが、小規模事業主および潜在的所有者は、ビジネスに価値を置くプロセスを進める際には、以下のベストプラクティスを念頭に置くべきです。

• 過度に「経験則」に頼らないように注意してください。このビジネス評価方法は、一連の確立された一般的なビジネス価格ガイドラインを使用してビジネスの価値を評価する簡単な公式を使用します。これにより、特定のビジネスの詳細に応じて、非常に高すぎるまたは低すぎる評価が生じる可能性があります。例えば、検眼練習の所有者は、典型的に3〜7倍の範囲の「月間純収益乗数」を使用して、練習の価値のおおまかな見積もりを得ることができます。しかし、月額純収益$ 100,000を生成するプラクティスでは、$ 300〜$ 700,000という大まかな値段で到着した後、所有者は引き続き値を探している可能性があります。

• 重要なものをどのように置くべきかを知る。報告されたビジネス価値の帳簿価額に重点を置かないようにすることは不可欠です。正確な評価を得るには、ビジネスの未記録資産と負債を無視しないでください。たとえば、訓練を受けた労働力、顧客関係、商号はすべてビジネスに価値をもたらしますが、財務諸表には直接表示されません。環境清算費用や係属中の訴訟などの偶発債務は、事業財務書類にも表示されないことがある。
• 「キャッシュフロー」と「所得」の差異を理解する。 「キャッシュフローとは、特定の期間にビジネスが受け取り、費やす金額です。所得は、すべての経費が差し引かれた後に販売収入から残るものです。どちらもビジネスを所有することの経済的利益を反映していますが、潜在的な買い手は、一般的にビジネスの購入を検討する際のキャッシュフローに重点を置いています。その違いを理解するのを助けるために、「勝利」に類似した「スコアリング」およびキャッシュフローに類似した収入を見ることができます。"
• 裁量的費用や非経常的項目などの歴史的財務諸表を適切に調整することを忘れないでください。ビジネスの価値を正しく見積もるためには、ビジネスが将来に生み出すことが期待される「正常化された」経済的便益を決定することが重要です。したがって、事業の通常の業務を代表しないものは、財務諸表から削除する必要があります。これには、通常、非定期訴訟費用、災害浄化関連費用、公正市場賃料を超える賃貸料が含まれます。
• よく見落とされる資産に注意を払い、注意深く検討する必要があります。これには在庫（多くの場合、完全に書き留められています）、バックログと仕掛品、未記録またはバーター収入が含まれます。頻繁に無視されるその他の要因は、事業が有利なリースを有しているのか、またはすでに実施されている労働力があるかどうかである。入ってくる所有者が価値を認識し、最終的に支払うビジネスの資産を考慮する必要があります。
• 無形資産を無視しないでください。ブランド認識、顧客/顧客基盤、才能、プロプライエタリ・プロセスおよび事業年度は、貸借対照表に表示されない非金融資産ですが、ビジネス評価を実行する際には非常に重要です。これは特に顧客関係とブランド価値に大きく依存するサービス事業の場合に当てはまります。

ビジネス評価（ABV）に認定されているCPAを募集している場合、ビジネスを評価するために、次の書類を準備する必要があることを覚えておいてください：

• 5年最も最近の月および前年度の12ヶ月を追跡する売掛債権一覧償却リスト裁量的費用のスケジュール未記録収益バーター収入年度年次財務諸表（評価が暫定的に行われた場合）

プロセスの多くのニュアンスを探求する時間をとって、ビジネスの価値についての「野球場」のアイデアを考え出すことはかなり容易であり、驚くべきこととホームランを打つことの違いを意味することができます。

Kevin R. Yeanoplos、CPA / ABV / CFF、ASAは、ビジネス評価、財務分析、訴訟サポートを専門とするPhoenixのBrueggemanとJohnson Yeanoplos、P. C.の評価サービスのディレクターです。 Yeanoplosは、離婚その他の訴訟、ギフト&不動産税、M&A、ESOPなど、様々な目的で1000社を超える大規模な経験を持っています。彼はABVとCFF資格を獲得した者のチャータークラスに入っていました。